史上最も急成長している投資信託を創設したアリババに続き、今度はグーグルも資産運用に参入する可能性がある。 テクノロジーはすでに資産管理に革命をもたらしており、 ハイテク巨人の進歩 それは時間の問題かもしれない。 「なぜGoogleは、高いレベルの顧客ロイヤルティと高い利益率を特徴とする業界に目を向けるべきではないのか?」とKpmgは、業界の様相を変える運命にあるメガトレンドを人口動態から追跡する調査「未来への投資」の中で問いかけている。環境問題から倫理的行動まで、ダイナミクスから技術開発まで。 これに関連して、Kpmg氏は、テクノロジーの急速な成長と、オンラインおよびソーシャルメディアプラットフォームを提供する小売企業の急速な成長により、投資業界の伝統的な構造が危険にさらされるだろうと指摘しています。 Firstonline は業界の課題と将来のシナリオについて語りました。 ジャンルカ・ラ・カルセ氏、フィデューラム・インベスティメンティ社CEO。
Kpmgのレポートが指摘しているように、テクノロジーは資産管理業界の仕組みを破壊する役割を果たすことになるでしょう。 どのような変化に備えるべきでしょうか?
データへのアクセス、データ処理能力、新しいテクノロジーの役割は、資産管理業界において常に重要な役割を果たしてきました。 さて、流通側でもテクノロジーがテーマになるというニュースです。 言い換えれば、投資管理段階だけでなく、市場や顧客の分析、投資家へのソリューション提案においても関連性を獲得することになります。 この分野では、これまでテクノロジーの利用は確かに遅く、より最近になってきましたが、将来的には力を増していくでしょう。 ちょうど、デジタル化に関連した道が定着するのと同じように、米国ではすでに発展しつつありますが、ヨーロッパやイタリアではそれがあまり目に見えていません。
海の向こうではどのような現象について話しているのでしょうか?
米国では、銀行業務と貿易業務のみに起因するわけではない金融分野のデジタル化はまだ件数は少ないものの、著しい成長率を示しています。 基本的な運用だけでなく、典型的な資産管理モデルによる投資管理を可能にするプラットフォームが開発され、資産管理活動の最高段階に入っています。 ヨーロッパにもこれらのプラットフォームがいくつかあり、イタリアにもいくつかあります。 これらは、古典的な日曜大工だけで代表されるのではなく、構造化された方法で投資を管理したいが、新しい投資チャネルに頼る、よりデジタル化された主体をターゲットに、従来の流通モデルを中抜きすることを目的としたプラットフォームです。
大規模なデータの収集と体系化が大幅に促進されると考えられます。
長期的には、投資家による新しい行動方法の普及によりビッグデータ現象が促進され、情報がより豊富になり、よりアクセスしやすく、集約しやすくなり、典型的なマーケティングや消費財ツールの応用が可能になります。 ここでさまざまな Google が活躍します。
グーグルとハイテク大手の上陸について、世界の主要資産管理グループのリーダーたちは慎重かつ懸念を持って監視している。 イタリアの主要プレーヤーの間で議論は開かれているのだろうか？
私たちは確かにそれについて話し始めましたが、その反省はまだ熟していないと思います。 Fideuram では、このトピックはしばらくの間詳細な分析の対象となっており、私たちにとって非常に重要なプロジェクトをすでに立ち上げています。
イタリアでは、テクノロジーに関しては、「シンプルな」社会戦略に結び付けられたアプローチが主流であり、ビジネスのやり方における革命という観点からは考えられていないように感じられます。
平均して、私たちの市場はテクノロジーにおいて依然として遅れており、これは一般的な文化にも見られます。 今日、インフラの遅れもあり、デジタル化がさらに遅れていることを忘れないでください。 これに加えて、依然として非常に粘稠な資金流通市場があり、そこでは伝統的なスキームが強力であり、テクノロジーは、さまざまな流通方法のツールとしてではなく、コミュニケーションや銀行活動の効率化のためのツールとして考えられています。
新規参入者に道を残せるモデル。 実際、Kpmg 氏は、なぜ Google が、資産管理などの高レベルの顧客ロイヤルティと高い利益率を特徴とする業界に目を向けるべきではないのか、常に疑問に思っています。
テーマは、小売部門の金融業界は伝統的な流通システムと結びついた人的コンテンツの高いサービスであるため、平均的に伝統的なモデルを持っているということです。 このこと自体が高い利益率の維持に貢献しています。 依然として大きなマージンが存在し、テクノロジーによって引き起こされる変化の始まりは、確かに新規参入者に有利です。 世界的なテクノロジー大手にとって、クロスセルの可能性は非常に大きく、定義上、世界的なプレーヤーであるため、投資をはるかに早く返済できる可能性があり、巨大なターゲット顧客を狙うことができます。 より小規模ではありますが、本質的にグローバルであり、「規模」要因に依存する資産管理業界でも同様の現象がすでに見られています。 実際、イタリア市場では、他国ですでに確立されているブランドのおかげで、商業的に効果的かつ効率的な方法で自社製品をさまざまな市場に投入することができる、主要な国際企業の市場シェアが大幅に成長しています。 Googleの話に戻りますが、Googleの計画は分かりませんが、データ活用技術、普及、ブランディングに強みがあることは確かです。
だからこそ、グーグルやフェイスブックのような巨大企業が本格的にこの分野に参入し始めた場合、破壊的な影響が生じるリスクはないのだろうか。 結局のところ、アリババはオンライン貯蓄商品で中国で大きな話題を呼びました。
私たちは、この現象がどのくらい早く、どこまで押し進められるのかを自問する必要があります。 市場の20％、あるいは80％を占めるようになるのでしょうか？ 言い換えれば、それはニッチな現象なのでしょうか、それとも近いうちに金融流通の主要な要素となるものなのでしょうか? デジタルネイティブが多数派になる時代が来ることを念頭に置いてください。 どのような場合でも、すべての質問はターゲット顧客と流通モデルに関連して行う必要があります。 いずれにせよ、最近までデジタル化はニッチな現象だと考えられており、プライベートバンキング、つまり資産管理の最上位部分では定着するのが難しいと考えられていました。 しかし今、米国では、私たちが話してきたデジタルプラットフォームが、プライベートバンキングなどのタブーと思われていたかもしれない分野に初めて参入しようとしているのが見られます。 私個人としては、これは具体的な現象であり、数年という戦略的な期間にわたって、徐々にスピードを増していくものであると信じています。 しかし、私は、プライベート バンキングでは人間の要素が中心であり続けると信じていますが、顧客とのやり取りの方法は進化する必要があります。 私たちは、プロモーターが顧客サービスの中心人物であり続けると同時に、デジタルによって開かれた機会を活用する方法とツールを使用してその活動を実行すると信じています。
業界における Google の役割は何だと思いますか? 販売代理店のみですか、それとも総合的な資産管理会社ですか?
Google がファンドプロデューサーになる可能性は低いと思います。 私は、市場動向がその方向に進むことはないと信じていますが、いずれにせよ、顧客の投資選択を導き、導くための金融インテリジェンスを備えている可能性の方が高いと考えています。
