米国とヨーロッパの証券取引所にも翼を与えた日本銀行によって促進された刺激の後、ドルは証券取引所の空に輝いています。 今朝、東京は休日で閉まり、米国通貨は東アジアの証券取引所で 113 円の壁を突破し (金曜日の朝から +3%)、ユーロに対して 1,2444 で取引されています。今朝のPMIデータを待っているヨーロッパ経済。
否定的なメモは、北京から来ています: ドラゴンの製造活動を測定する PMI 指数は、驚くべきことに抑制されています: 50,8 の予測に対してわずか 51,2 です。 しかし、経済への新たな刺激策への期待は、上海での販売を-0,4%抑制した。
ウォール街では、金曜日に大騒ぎになり、民主党が上院の支配権を失う可能性がある中間選挙への期待が感じられるでしょう。 統計によると、選挙人指名後、クリスマスまで株式リストはほぼ常に上昇傾向にあります。 専門家によると、共和党（本命）が勝つか民主党が勝つかに関わらず、今回も同じようになる可能性があるという。 しかし、リスクは、ジョージア州とルイジアナ州では、6 つの政党間の差が非常に狭いため、投票を検証する必要があるということです。 その場合、XNUMX 月 XNUMX 日まで最終的な判断を待つ必要があり、これは価格表に影響を与える可能性がある未知の要因です。
ただし、ヨーロッパにとって最も重要な予定は木曜日のECB会議です。アメリカのQeが終了し、日本のQeが加速した後、ミニQe、つまりABSの購入とマリオ・ドラギがより堅牢な操作を進めることができるようになるのを待っています。
シエナのためのコンソーシアムに向けて。 キャリッジは現金を作る
ピアッツァ アッファリでの最も緊急の (そして劇的な) 試合は、ECB のストレス テストから生じた「ギャップ」モンテパスキ (2,1 億) とバンカ カリジェ (814 億 XNUMX 万) を埋める計画を最終決定するための時間との戦いに関するものです。
「増資による赤字の完全なカバー」に加えて、「資本プロファイルのさらなる強化を目的とした、金融資産の売却を含む、銀行にとってのさらなる非希薄化および非不利な措置」。 これらは、昨日の夜に発行された機関からのメモによって発表された計画の柱であり、その中で「いわゆる新しい金融商品の普通株への早期転換オプションまたはその他の仮説のBPMSによる行使は、経済財務省が新しい国家援助の形で介入することを検討している」. したがって、モンティ債の延期はありません。
Banca Carige の課題は、それほど劇的ではありません。 保険会社を売却した後、研究所は、すでに承認されている増資 (650 億 20 万) または別の銀行との合併 (流動的な名前の中でユビとカリパルマ）。 しかし、別の方法があります。アンドレア・ボノミの会社である Investindustrial が介入し、増資中に株式資本の XNUMX% を取得する可能性があります。 その場合、Cesare Ponti銀行の売却は進まず、金融業者の計画によれば、グループのプライベートバンクになる予定です。
他のイタリアの銀行にとって、来週は、ヨーロッパの事後調査とEBAの責任者であるアンドレア・エリアの冒険的な出発の圧力の下で、過去の週よりも嵐が少ないと約束されています（「昇進した銀行でさえ落ち着いていません」 ）先週の木曜日にメルトダウンを引き起こす危険がありました。 代わりに、日本銀行の措置を受けて、EuroStoxx セクター指数は金曜日に 3% 上昇しました。
セッションのハイライトは Unicredit (+4,2%) と Intesa (+3,8%) で、Eurostoxx 50 で年初以来 28 番目に優れた優良株であり続けています: +40% (最初はオレンジで +0,7%) ）、インデックスによって記録された残念な-2,7％に対して。 確認のために今日待っていた B. ポップ。 S&P が格付けと見通しを確認した後、金曜日にミラノは +6,7% となり、Ubi Banca (+XNUMX%) は、CEO のビクター マサイアがオープン ファイルはないと述べているにもかかわらず、M&A 事業の観点からリストで最高の銘柄の XNUMX つです。
レコードバッグ、オイル、ゴールドフォール
株式市場の影が消え、週の終わりに大騒ぎになった後、市場は再開した。 ウォール街では新記録が祝われています。S&P 500 指数 (週 +2,7%) は 2000 を上回り、ナスダックは 14 年ぶりの高値を記録しました。 回復は、四半期ごとの収益のパフォーマンスによって支えられています。S&P の 363 社のうち 500 社が 10% 以上の利益の増加を記録しました。 Stoxx 600 指数は 2,9 週間で 1,8% 上昇しましたが (金曜日は +1,8%)、1,5 月のバランスシートを黒字に戻すには不十分でした (-XNUMX%)。 ミラノでは、Ftse Mib 指数が XNUMX% 上昇して週を終えました。
一方、ドルは対円で 112 円を超え（1,25 年ぶりの安値）、対ユーロで 1.165,40 円を下回る新記録を達成した。 スーパードルは原材料の価格を圧縮するのに役立ちます。金は 2010 オンスあたり 2002 ドルまで急落しました (9,3 年 XNUMX 月以来の最低水準)。 石油は XNUMX 週連続の下落を記録し、XNUMX 年以来このようなことはありませんでした。ブレントは XNUMX 月に XNUMX% 下落しました。 価格の減速にもかかわらず、OPEC は生産を増加させ、米国での量は増加しています。
債券市場では、10年物BTPが上昇。 利回りは 2,34 ベーシス ポイント低下して 150% になりました。 Bund とのスプレッドは 9 になります (-27 ベーシス ポイント)。 イタリアとスペインの 15 年債間のギャップも縮小しており、差は 44 ベーシス ポイントで、過去 XNUMX 日間で最低です。 XNUMXベーシスポイント上昇した。
緊急事態の実行、アルゼンチンの新しいデフォルト
日本からのプッシュは、新興市場での量的緩和の終了の予想されるショックを相殺する以上のものでした。ブラジルの株式市場は、流動性の新たな注入の波に乗って、5,2% 上昇して週を終えました。 アルゼンチンの再構築債のカストディアンである Bank of New York Mellon が XNUMX 月以来 XNUMX 度目の債務不履行を債券保有者に警告した後、今朝注目を集めたのはアルゼンチンでした。 その結果、フィッチはこれらの問題の格付けを「C」から「D」に引き下げました。
アルゼンチン経済は不況に陥っており（フィッチは指摘）、債務不履行が信頼に影響を及ぼし、国への資金の流れを減少させるため、状況は悪化するでしょう。
PIAZZA AFFARI は RAIWAY に合わせます。 INDESIT に別れを告げる
市場の反発は Rai にとって歓迎すべき贈り物であり、RaiWay は本日、RaiWay の 30,51% の売却の公募を開始します。 同社はこうして、需要不足のために夏以降上場を断念した IPO のマイナスの連続を断ち切ることを目指している。
送電鉄塔会社の株式の範囲は、2,95 株あたり 3,5 ～ 802 ユーロに設定されました。
Rai Way は、155,2 億 80,4 万のプロフォーマ収益、プロフォーマ EBITDA 26,9 万、プロフォーマ純利益 30 万で、今年の最初の 73 か月を締めくくったと発表しました。 1 月 2014 日現在の純金融負債は 1 万に達しました。 プロフォーマ文書は、XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日から、XNUMX 月 XNUMX 日に署名された親会社 Rai との新しいアクティブおよびパッシブ サービス契約の会計上の影響をシミュレートします。
しかし、ピアッツァ アッファリは、ほぼ「歴史的」な称号をすぐに放棄する可能性があります。 Whirlpool Italia の Indesit に対する買収入札は今朝開始されました。11 株あたり 29,99 ユーロに相当するオファーは、米国グループによって管理されていない浮動株 (336%) に関係し、総額 XNUMX 億 XNUMX 万です。
TELECOM、ブラジルのゲームがウォームアップ
Telecom Italia のブラジル ゲームに大きな注目が集まっています。週の終わりには、America Movil、Telefonica、Grupo Oi の間で Tim Brasil のオファーに関する合意が得られたと報道された後、ヨーロッパの電気通信指数で最高の企業の XNUMX つになりましたが、否定はされていません。潜在的な入札者によって。 ティム・ブラジル氏は、進行中の交渉はなく、いかなるオファーも受けていないと述べた。
しかし週末、アルティスの指揮を執る億万長者のパトリック・ドラヒ氏は、オイからポルトガル・テレコムの資産を購入するために8,8億ドルのオファーを行った。これにより、ティム・ブラジルでのオファーを開始するために必要な資金が調達されたはずである：32億ドルレアル、株式を15％上昇させた予想。 入札者は、大統領選挙でジルマ・ルセフが支持された後、提案が政治的抵抗に会わないと確信している。
STM、チップは CDP に向かう
金曜日の +5% の後、注目を集めている Stm は、業績が伸びているにもかかわらず、13 月に蓄積された約 615% の損失を減らすのに役立つだけの利益です。 損失の原因は、第 XNUMX 四半期の見通しに関する警告でした。 しかし、財務省は年末までに Stm の株式を Cassa Depositi e Prestiti (Cdp) グループに売却することを目指しています。パッケージの現在の市場評価額は約 XNUMX 億 XNUMX 万ユーロです。
