信用危機は、イタリアの中小企業をオルタナティブ・ファイナンスに「押しやる」。 この観点から、人工知能に接続された新しい格付け属性モデルとテクノロジーは、流動性を求めるイタリア企業にとって新たな「約束の地」となる可能性があります。 また、2019 年 6,4 月に非金融企業への銀行融資が前年比で 45% 減少し、12 か月で 2019 億クレジットが減少したためです (イタリア銀行のデータに関する Credito Confesercenti 観測所による分析)。 イタリア銀行による最新の分析でも、1,9 年 XNUMX 月にはさらに -XNUMX% となっていると彼は説明しています。 2009 年に Modefinance の Valentino Pediroba と共に創設した Mattia Ciprian、ヨーロッパで最初のフィンテック評価機関。
シプリアン大統領、あなたが 50.000 社を対象に行った最新の分析では、中小企業による信用へのアクセスが依然として困難であることが確認されています。
«市場の進化と規制条件の変化は、この信用の縮小を浮き彫りにしています。 銀行融資の制限がイタリアに存在する 141 の工業地区に大きな影響を与えていることが事実であるとすれば、それはイタリアの生産システムの約 XNUMX 分の XNUMX を占めており、一方で企業は「ポスト危機」に直面しなければならないことに気付くでしょう。 過去は一種のダーウィンの選択であり、最も弱い主題が攻撃され、激しく沈み、抵抗することに成功した人々に大きな自信と強さを残しました. レジリエンス（困難な時期に立ち向かい、それを克服する能力）の指標として見られるこの格付けは、中小企業の状況の一般的な改善を示しています。」
したがって、このシナリオにより、起業家や新興企業は新しい資金源を探すようになりました。
«言われていることは、代替金融手段の爆発につながりました.クラウドファンディングとクラウド投資、ファクタリング、請求書取引、および中小企業向けの瀕死の使用の拡大は、フィンテックのパノラマに定着しています. これらすべては、伝統的なシステムによるリスクテイクの減少に直面したイタリアの起業家組織の新しい流動性と信用のニーズに対応するためです».
イタリアの企業の口座に流動性がほとんどない主な要因は何ですか? 自己資本が少ないのに負債が多い、または新しい何かがあるのでしょうか? たとえば、従来の銀行システムとは異なるアプローチです。
«ルールの変更は、このシステムの進化に最も大きな影響を与えます。新しい保証の採用、銀行向けの IFRS9 会計基準の導入、および欧州規制の更新は、企業にも間接的な発展をもたらします。 イタリアの場合、彼らがすでに歴史的な不寛容を示している場合、新たなニーズが彼らに追加されます。とりわけ、経済財務状況を制御する会社自体の内部能力が追加されます。 主に罰則を回避するためですが、より健康的でバランスの取れた方法でビジネスを発展させることも目的としています。 これらの変化に対処する上で、以前とは異なる範囲で早期警戒措置と予防規定を適用しなければならない状況にあるのは、銀行自身です。 警告の兆候を明確かつ迅速に把握するなどの予測ツール (早期警告) を実装して、最もリスクの高い状況を事前に傍受する銀行システムの能力に特に注意が払われています».
IFRS9 基準の導入は、イタリアでも同様に信用を創造し管理する古いシステムとの関係を効果的に断ち切ったのでしょうか?
«銀行システムによって 9 年前に採用された IFRS 12 会計基準は、債権者をステージごと、つまり人生のステージごとに分類しています。最初の支払いでは、ローンは通常ステージ XNUMX にあり、これにより、債務不履行の可能性を評価することができます。 XNUMXヶ月の期間; 特定の状況を考慮して、銀行は第 XNUMX 段階に進み、金融商品の将来の耐用年数における債権者の債務不履行の可能性を銀行が評価しなければならないという警告を発行し、その結果、必然的に信用リスクに対する引当金が高くなります。 これはすべて、ステージXNUMX、つまりデフォルトの状態に到達しないようにするために».
イタリアの中小企業にとって、代替負債資本または革新的な資本手段へのアクセスはどのような困難を伴いますか? ツールについての知識がほとんどなく、起業家が会社の資本に第三者を巻き込むことに消極的です。
«フィンテックは本質的に、既存のツールよりも使いやすく、ユーザーを中心に据えているため (テクノロジーやデジタル化との密接な関係も考慮して)、困難については話しません。 むしろ、企業自体にはほとんど知られていないこれまでのツールについて議論しています。 また、現状を放棄することには、広範かつ終わりのない困難があります。「それは常にこのように行われてきました」: 特に問題を抱えていない人々は、伝統的な解決策を採用し続け、主要な資金調達源として銀行に依存しています。 一方、流動性が必要であり、通常の解決策を見つけることができず、同時に進化の内部的な必要性を認識している人々は、これらの代替的な解決策、したがって銀行の提供を補完する手段を探しに行きます. また、Fintech がもたらした透明性の価値や、信用へのアクセスのより大きな民主化も認識されています».
Modefinance は、ヨーロッパのパノラマにおける最初のフィンテック格付け機関です。人工知能ツールは、企業の格付けの作成をサポートし、健全なイタリア企業にどのようなシナリオを切り開くことができるでしょうか?
«Modefinance が提供するソリューションにおける高度なテクノロジーの使用を際立たせる特徴を XNUMX つだけ強調するとしたら、速度と正確性について話します。 複雑な情報の評価は、人工知能によって処理され、次に人間のアナリストによって処理される場合、従来の評価と比較して非常に短い時間で評価を処理できます。 統計モデルとアルゴリズム モデルによる同じデータ分析では、より高い精度が示されます。 これらの両方の機能により、Fintech の評価は、小規模な企業であっても、企業にとってより便利でアクセスしやすくなります».
すべての最新の分析に照らして、イタリアの中小企業の全体像を世界的に評価しますか?
«過去と比較して決定的な改善が見られます。資本は過去 3 年間で 5,6% 増加しました (北東部のみ +7%)。 一方、株主資本に対する総負債を表す負債比率は 3.60 から 2.89 に低下し、赤字企業の数は減少しました。 したがって、中小企業の数は増加しており、十分に活用されていない重要な成長の可能性を示しており、負債資本にアクセスするためのより有利な条件にアクセスするための格付けを取得することで恩恵を受ける可能性があります。」
