ミレニアル世代は、投資アドバイザーおよびアドバイザー ビジネスの長期的な成長の重要な源と見なされていますが、アドバイザリーの世界では、若い投資家は一般的に同世代の投資家よりも裕福ではないという事実を相殺する方法について懐疑的または確信を持っていない人もいます。または団塊の世代。 重要な問題は、ミレニアル世代の顧客ベースを増やすために、アドバイザーがミレニアル世代を「育成」するために平均してどれくらいの時間とリソースを費やすべきかということです。
いくつかの要素を考慮する必要がありますが、特に若い顧客については、総資産を完全に把握する必要があると考えています。 これには、有形の純資産 (資産から負債を差し引いたもの) と無形の人的資本 (つまり、将来の収入と貯蓄に関する顧客の可能性) の両方を含める必要があります。 実際、投資家の総資産は、財務資本と人的資本の両方を考慮する必要があります。 しかし、多くの場合、人的資本は見過ごされたり、軽視されたりします。 若い顧客層と仕事をしている場合、そのようなアプローチは総資産の正確な計算をゆがめ、その結果、適切な資産配分の定義をゆがめる可能性があると考えています。
人的資本：若者の隠れた資本 – 切り札
投資家として働き始めたばかりの頃は、財務資本が少ないことが多く、ほとんどの 25 歳の人はまだあまり稼いでいません。 したがって、この段階では、将来の収益と貯蓄の可能性が利用可能な資本を大幅に上回ることが多いため、一般的には人的資本が利用可能な最大の富となります.金融資本。 その資本を投資するための計画を定義することは、富が長期的な目標を達成できるレベルまで成長できるようにするための鍵です。 時間が経つにつれて、金融資本は投資家の人的資本よりも投資家の総資産の大きな部分を占めるようになります。 退職時には、個人の人的資本は一般的にゼロかほぼゼロであり、金融資産はピークに達します。
人的資本の価値とポートフォリオ構築への影響
若いクライアントが財務資本を成熟させることができるようにするために、ファイナンシャルアドバイザーとプロモーターは、市場のボラティリティに関連する古典的な変数を自然に管理するだけでなく、人的資本の時間の経過に伴うボラティリティと変化を反映するポートフォリオを構築するのを支援できます。さまざまな種類の投資のリスク/機会。 人的資本の変動性を見積もるには、次のことを考慮する必要があります。
• 現在および予測される給与の変動性。たとえば、個人が手数料ベースで支払われているか、比較的安定した給与を持っているか。
• 投資家の予想される、または可能性のあるキャリア – たとえば、昇進の面で何らかの進歩を遂げた明確なキャリアパスに着手したか? それとも、彼はより限られたキャリアを伴う道を進んでいますか?
• 給与とその役割が、経済と市場のさまざまなサイクルに関連しているか、またはそれらとは独立しているか。 結論として、ファイナンシャル アドバイザーまたはアドバイザーが、ミレニアル世代との関係を築くためにリソースと時間を投資するかどうか、またどのように投資するかを評価する場合、人的資本を忘れてはなりません。 状況の全体像がなければ、投資家の現在および将来の財源に関する考察は歪曲されているか不正確です。 同様に、資産配分の定義と構築は、投資家の全体的な状況と一致しない場合があります。
