リストはギリシャのデフォルトを恐れている
XNUMX年ぶり安値のユーロ対円
際限なく繰り返されるスローモーションのように、市場は悪夢のようなギリシャのデフォルトと感染リスクに支配された新たな月曜日を目の当たりにしている。国債のスプレッドは急騰し、銀行は破綻し、株価は下落している。 ウォール街の影響で午後に一時回復した後、指数は急落して取引を終えた。フツェミブは3,89％下落して13.474,14ポイントとなり、この日の安値13.398,39をわずかに上回り、ダックス30指数は2,27日で5.072,33％の5ポイントとなった。日中100ポイントを下回った後、Ftse 1,63は4,03％、Cacは2,91％、銀行だけでなくマルクール原発事故後のEDF（-XNUMX）にも引きずられた。
ブリュッセルから彼らは、トロイカとの交渉は進んでいること、合意に関して生じた溝を埋めるための新たな介入が特定されれば、次のトランシェはギリシャの破産を回避するために間に合うようにブロックが解除されるだろう、と安心させた。 「これは政治的なコミットメントの問題だ」（21月2,5日にユーログループが国を救うというコミットメントを行った）。 週末、アテネ政府はXNUMX億ユーロを調達し、EUおよびIMFと合意した赤字削減目標を達成することを目的として、不動産に対する新たな特別税を発表した。 しかし、他国債務の政治的代償を払わないことを懸念するドイツからは、政府高官らが検討している選択的デフォルトの可能性について新たな仮説が浮上している。
根本的な理由はある観点からは明らかだ。エムニッド社が昨日発表した調査でも認められているように、ドイツ国民の53％はギリシャへの追加支援に反対しており、デフォルトを望んでいるようだ。 ショットを修正する試みもあります。 フィリップ・ロスラー経済相の報道官は「われわれの関心はユーロの安定であり、ギリシャのユーロ残留を望んでいる」とコメントした。 そして午後早く、ドイツのアンゲラ・メルケル首相と欧州委員会のホセ・マヌエル・バローゾ委員長は会議の終わりに、「拡大された国営貯蓄基金（EFSF）の承認プロセスは、現在からXNUMX月末まで閉鎖される」と述べ、「ユーロ圏諸国の安定と成長が安定したユーロの必須条件」であり、「欧州とドイツにとってユーロが極めて重要であること」に同意した。
しかし、市場のムードが事実を重くしている。欧州中央銀行がBTPとボノスの購入を通じてスペインとイタリアに提供した支援に反して、金曜日にECBのユルゲン・シュタルクドイツ代表が辞任したことなどだ。流通市場。 これらは、ユーロ存続の重要な分岐点にあり、欧州連合内ですでに記録されている分断にさらに加えられるものであり、経済政策と財政政策を共通要素とする方向でのより強力な飛躍の必要性と衝突するものであり、これは明らかにユーロの離脱を意味する。加盟国による主権の一部。 ユーロは対ドルで６カ月ぶり安値となる１．３４９９ドルまで下落した後、１．３６ドルに戻り、対円では１０４．０円近辺で１０年ぶりの水準となった。 ニューヨーク市場では金が高値を更新し続け、1,3499％下落してオンス当たり1,36ドルとなった。
ギリシャのスプレッドフライ
ボットの収益の増加
ここで、投資家がギリシャ国債を両手で売りに戻る一方、ドイツは質へのフライの恩恵を再び回収する。投資家はドイツ国債がユーロ圏全体で安全な避難先と考えられているため、ドイツ国債の購入につながる。ドイツ連邦債は２０５２ポイントに達し、さらに１７３ベーシスポイント拡大し、１９９９年のユーロ導入以来かつてない水準となり、ギリシャ国債のリターンは２１．０８％、ドイツ１０年債利回りはマイナス１．７３％となった。 しかし、ギリシャの2052年満期ではさらに素晴らしいリターンが173％という史上最高記録を記録している。
ちょうど今日、イタリア財務省は11,5カ月物と1年物国債を7,5億ドルで発行したが、大幅に高い金利を提示しなければならなかった。4,153年トランシェ（2,959億ドル）の金利は、前年度の3％から4％に上昇した。 1,907月号。 ３カ月トランシェ（４０億ドル）では３月入札時の１．０３４％から１．９０７％に上昇した。 需要も鈍化しています。ビッド・トゥ・カバー・レシオは、1,034 年物ボットでは 1,53 倍（前回は 1,94 倍）、1,86 か月物ボットでは 2,42 倍（前回は 3 倍）でした。 明日のBTPオークションの予定です。
会計訂正の動きが欧州商工会議所に届く一方で、欧州連合財政状況に関する委員会の2011年報告書ではイタリアに対し、「税務当局から得られる歳入が減少した場合には追加措置を取る用意がある」と勧告している。計画どおりに支出を削減することが困難な場合。 午後にはスプレッドが382ベーシスポイントに上昇し、過去の記録に近づきました。午前中にすでに381ベーシスポイントに達していましたが、その後375ベーシスポイント付近まで戻りました。 日中、イタリアのＣＤＳは５０５ベーシスポイントと初めて基準となる５００ベーシスポイントを超えた。
ECBは先週、イタリアとスペイン国債の買い入れを継続することを確認した。買い入れ額は13,960億13,305万ユーロと、前週（70億8万ユーロ）から増加し、10月XNUMX日以来の買い入れ総額はXNUMX億ユーロに増加した。 また、ギリシャ危機については議論されなかったとされるGXNUMX中央銀行会合について、ユーロタワーのジャン・クロード・トリシェ総裁は、「世界経済、特に欧州経済の減速が見られるが、それは景気後退を意味するものではない」と述べた。むしろ、最近経験したような成長率はないだろう。」 トリシェ氏によると、世界中の中央銀行は金融システムに必要な流動性をすべて提供する用意ができているという。
圧力にさらされている銀行
フランスの研究機関の格下げの懸念
ESF Mib（午後遅くに更新の問題があり、一時的に回復しました）では、取引が停止されたウニクレディトの銀行セクターに販売が打撃を受け、10,91％から0,686ユーロ、インテサは9,54％から0,868ユーロ％、そして保険も下落しました。フォンディアリア・サイは8,01％下落、ジェネラリは2,56％下落した。 一時はプラス圏で推移する流れに逆行したが、MPSは値を上げられず、1,63％安で取引を終えた。 シエナの研究所はモンテ・パスキ・モナコ・サムをアンドラ銀行アグリコル・ライグSAに21,7万ユーロ（株式含む）で売却し、純キャピタルゲインは7,7万ユーロとなった。 しかし売上は再びBuzzi Unicem（-6,86%）、Ansaldo Sts（-5,53%）、tclなどの実業家にも打撃となり、Telecom Italiaは5,35%下落した。 フィアットは午前中に圧力を受けて２．９７％安で取引を終えた。
独占禁止法は本日、イヴェコ・エスパーニャ（フィアット・グループ）が管理するアイリスバス・イタリアが所有する事業部門の買収について、ドクター・モーター社にゴーサインを与えた。 エネルギー向けも重く、エネルは３．１１％、リストラが進んでいないエジソンは３．３２％、エニは２．４０％を売却した。 この3,11本足の犬はUBSのお気に入りリストから外れたが、CEOのパオロ・スカローニ氏は今日、同グループが3,32月から2,40月の間にグリーンストリーム・パイプラインを通したリビアからイタリアへのガス輸出を再開することを目指していると述べた。 Stm (+0,48%) は、ブロードコムによる NetLogic への 3,7 億ドルのオファーから恩恵を受けており、これは先週金曜日の終値と比較して 57% のプレミアムとなります。 ネットロジックは５０％上昇。
ギリシャの債務不履行の可能性を巡る波及リスクへの懸念から、金融機関セクターは欧州全土で圧力にさらされており、ギリシャ債務へのエクスポージャーを理由にムーディーズがフランスの金融機関の格付けを引き下げる可能性があるとのニュースを受けて、判決は週内に下される見通しだ。 ソジェンはメモで約900億ドルのエクスポージャーを伝えており、約10,78％、BNPパリバは12,35％、クレディ・アグリコルは10,64％を失った。 そして、市場を落ち着かせるために、貸し手はコストを削減し、より多くの新鮮な資源を家に持ち込むために処分計画を加速させている。
ソシエテ・ジェネラルは、4年までに2013億ユーロ相当の資産を売却する計画と、各国での従業員の「大幅な削減」と投資銀行部門の基本コストの5％削減を盛り込んだコスト削減計画を立てている。 。 バンク・オブ・アメリカの最高経営責任者（CEO）は本日、現在から5年までに2013億ドルのコスト削減を行うと発表した一方、HSBCは、現在傘下にある1億ドル相当の世界部門であるノンライフ事業を売却する手続きを開始した。銀行が売却したい非中核資産。
ウォール街が下に開く
ルール 48 適用、大きなボラティリティ
ウォール街での取引が再開される。 ダウジョーンズは現在0,51％下落しており、ナスダックは0,40％プラス圏にある。 取引開始時に、NyseとNyse Amex Cashは、ルール48の適用を発表しました。これにより、通常はセッション開始時にコントロール価格の決定が容易になる価格表示の一時停止が許可され、開始の迅速化が可能になります。取引の。 ルール 48 は、特に高いボラティリティが予想される場合に適用されます。 ハイライトには、ゴールドマン・サックスが確信買いリストに加え、目標株価を33株当たりXNUMXドルに設定したオラクルと、スタンダード・アンド・プアーズ、プラッツを含む市場部門を含めてXNUMXつの異なる事業体に分割する計画を発表したマグロウ・ヒルが含まれる。もう一方は、JD パワー、関連する問題に対処する教育です。
