季節の移り変わりのように時間厳守で、少数の、そしてますます大きなグループを確立することを目的とした銀行合併の問題が、再び話題になっています。 ブリュッセルとフランクフルトの共同計画のように見えるものの基礎には、2008 年の危機によってまだ焼き尽くされている経済システムのセキュリティに対する適切な懸念があるはずですが、より安全で安定した信用機関を持つという目的、特に不況の段階では、「大きいことは美しい」というイデオロギー的な怒りや、さらに悪いことに、他のさまざまな利益によって影を落とされることなく、非常に世俗的な方法で問題に対処する必要があることは容認できます.
純粋に理論的な議論はさておき、遅かれ早かれ行われるべきですが、過去XNUMX年間に少なくともイタリアで銀行システムに対して行われたすべての介入が、正確にどのように行われたかを覚えておくことは有益です。 、システム全体の安定性が直接依存する、いわゆるシステミックバンクに変わった、これまで以上に大きな次元の機関を作成することです。 しかし、経済システム全体の安定性を少数の要因に依存させることで、全体的な安定性のリスクを増大させるという逆効果が得られないことを、私たちは本当に確信しているのだろうか?
依然としてセキュリティの分野にとどまっているため、「スーパー バンク」のインセンティブ ポリシーに明らかな矛盾が生じています。 実際、問題のあるローンに関しては、より大きな補償範囲が必要ですが、いくつかの大きなヨーロッパの金融グループがバランスシートに持っている「デリバティブ」商品に関連するリスクを定量化する問題は、主要な原因ではないにしても、主要な原因の XNUMX つです。最も最近の経済および金融危機の主なもの。 罪悪感を持って対処されていない不安定な要素であり、少数の大規模な銀行のみで構成されるシステムに投影されると、心配になる可能性があります.
次に、実体経済の問題があります。 地方銀行のシステムが最小限に抑えられた後、領土や地元の起業家精神とのつながりを徐々に排除することによって、「スーパーバンク」との相互作用に適応しなければならないのは実体経済でしょうか? 実際、わが国の生産システムの 80% を占めるイタリア人などの中小企業にとって、これが持続可能であると考えられるでしょうか?
これらは、集約の方針をさらに進める前に、そして今まで正確に生物多様性において最大の強みの1995つを持っていたシステムの明確化を完全にキャンセルする前に、やる気のある説得力のある答えを出し始めるべき質問です. また、私たちは決してゼロ年ではありませんが、逆に、プロセスは明らかに進行中であるためです。 イタリアでは、977 年に 24 の銀行があり、平均規模は 2016 でした。 604 年には、銀行の数は 49 にまで減少し、平均規模は XNUMX 倍以上の XNUMX 支店になりました。 さらに、総資産を考えると、その集中度はさらに顕著に表れます。
実際、ヨーロッパでは、今日、2.810 の重要度の低い銀行 (LS)、つまり 30 億未満の銀行が 19% を占めています (2017 年 436 月の LS は 18 で 81% を占めるイタリアでの同様のスピーチ)。 120% はわずか XNUMX の銀行に集中しています。 再びイタリアで、より抜本的なルートが選択されました。 電撃戦 協同組合銀行（資産が8億ユーロを超えるもの）を協同組合から株式会社に転換した協同組合銀行の改革と、その後の協同組合信用の再編。
もちろん、前例のないスピードの技術革命にも対処しなければなりません。ホームバンキングとインターネットバンキング – 顧客がどこでも迅速に銀行と対話することがますます簡単かつ迅速になります。 しかし、この観点からも、明らかな雇用問題に加えて、技術革新に専念し、銀行と顧客の関係を完全に非個人化し、再配置することにより、これまで以上に大きく制御不能なリスクに直面していないことを確信していますか? ?
この傾向は、2008 年の経済および金融危機への対応として、銀行システムの統合を正しく目指しています。 ヨーロッパでは、ECB は、資本要件、適切な資本水準、NPLS をカバーするための規定に関する規則をますます厳しくすることで、これを行っています。 それは何よりも、銀行組合の創設を加速することで実現します。 これまで見てきたように、イタリアの銀行システムは徐々に適応し、実体経済を支える形態と機能に大きな変化を遂げています。
しかし、危機についてある程度知っており、危機が最初に発生した国であり、世界経済において重要な役割を果たしていないことは確かである米国では、義務的ではあるが、銀行システムの変革に関連して物事はどのように進んでいますか? 欧州の銀行政策を主導する人で、アメリカの小規模銀行は、システム平均の 10% と比較して利益率が 7,5% である大規模銀行よりも健全であることを知っていますか?
最後になりましたが、問題は、銀行システムの自由競争が XNUMX つ、XNUMX つの主要なプレイヤーの存在にまで縮小された場合、どうなるのかということです。
要するに、政治が緊急に答えなければならない多くの問題があります。 問題は、実体経済の構造を考慮して、責任感を持ち、常に共通の利益のために取り組む必要があります。 私たちは、銀行システム内でいくつかの類型が共存しなければならないと確信しています (大規模なグループと小規模な銀行、スパ、協同組合銀行、協同組合信用銀行)。危機 - そして、生産的なファブリックのルーツと実体経済とのつながりを失わないことが不可欠だからです. 一方、ブリュッセルとフランクフルトのテクノクラートは、いかなる政治的志向からも完全に独立した規制を通じて、野心的な設計を強制段階で実施しているが、政治機関は沈黙を続けている.
政治、そこにいるならストライキ！
※著者は、全国ポピュラーバンク協会事務総長。
