ロンドンを本拠地とする欧州銀行監督局である EBA に平和はありません。欧州の会計判事によると、2011 年のストレス テストにおける銀行の抵抗の監督と分析におけるさまざまな欠点が指摘されています。アップフェーズは、その任務の遂行に見合ったものではありませんでした. 現在、単一の監督が ECB に渡されているため、法律が明確でないため、ECB の機能がフランクフルトの機能と重複するリスクもあります。 これは、EU の会計司法機関である欧州監査人裁判所の報告書の結論です。
欧州会計検査院は、金融危機に対応して EU が最初に実施した安倍首相の 2011 年のストレス テストに対して、特に厳しい態度を示しています。 ストレステストは、システム全体の回復力だけでなく、個々の機関の回復力を評価するために使用される一連の監督ツールの一部でした。 このテストには、銀行の資産や裏付けとなる担保の質の評価、または銀行の流動性のチェックは含まれていませんでした。 要するに、重大な方法論的欠点がありました。
このため、「彼らは、後で救済する必要があるヨーロッパの銀行の問題を特定できませんでした」. どれの？ 会計検査院は、評価の「誤り」を詳細に列挙し、安倍首相の立場と直面している困難な状況を説明する禁忌についても正しく報告しています。
「2011 年 2011 月: EBA は 15 年のストレス テストを発表します。2011 年 90 月 5 日: EBA は 2,5 の銀行のストレス テストの結果を発表します。 10 行 (スペインから 2011 行、ギリシャから 90 行、オーストリアから 91 行) が XNUMX% のしきい値を下回っています。 合計で、資本不足は XNUMX 億ユーロに達しました。 多くはありませんが、代わりに状況は異なって進化しています。 会計検査院はすべての段階を詳細に記録しています。 デクシアは、ストレステストで、ヨーロッパで最も安全な銀行の XNUMX つとして評価されていました (XNUMX の銀行のうち XNUMX 位にランクされました)。
「2012 年 19 月: スペイン最大の不動産保有機関である Bankia が国有化され、2011 億ユーロの救済計画を要求。 また、309 年の損益計算書を修正し、当初の利益 4,3 億 1 万ユーロから損失 5,4 億ユーロに変更しました。 ストレス テスト (不利なシナリオ) では、Bankia の普通株式 Tier 2012 レシオは 5 年末までに 2012% に低下し、必要な最低しきい値である 14% をまだ上回っていたでしょう。 90: スペイン当局は、スペインの銀行システムの 60% を占める 270 の銀行グループに対してストレス テストを実施しました。 この調査では、不利なシナリオでは、必要な総資本は XNUMX 億ユーロに達すると予測しています。 また、XNUMX 年間で、スペインの銀行は累計で XNUMX 億ユーロの信用損失を被ることになると見積もっています。
「2013 年初頭: SNS Bank (SNS Real の娘会社) はオランダ政府によって国有化されました。 銀行は保有する不動産、特に海外の不動産で大きな損失を被っていました。 2011 年のストレス テストでは、SNS Bank のコア Tier 1 自己資本比率は 8,4% であり、必要な最低要件である 5% をはるかに上回っており、7 年末までに 2012% まで低下していたはずです。」
「2013 年末: スロベニアの 2011 大銀行、Nova Ljubljanska banka (NLB dd) と Nova Kreditna Banka Maribor (NKBM dd) は、資産の質の見直しとストレス テストを受けました。 資本不足が確認されなかった 2013 年に EBA によって実施された評価と比較すると、1.551 年の演習では、スロベニア政府は NLB dd を 870 億 XNUMX 万ユーロ、NKBM dd を XNUMX 億 XNUMX 万ユーロで資本増強することになりました。 要するに、リスクの過小評価の長いシリーズです。
ルクセンブルグの欧州会計検査院に対する EBA の回答は次のとおりです。 EU内の金融の安定を守る上での限界は、通貨統合の制度モデルの欠点、特に統合された監督システムと共通の金融セーフティネットの欠如に起因するものであり、EBAの任務を果たせなかったことに起因すると考えています。 これらの欠点は現在、銀行組合によって対処されています。」
より詳細には、EBA は、2011 年のストレス テストに合格したが、政府による救済を余儀なくされた 2011 つの銀行に関する調査結果に回答しています。 「Dexia に関して: 91 年に EU レベルで実施されたストレス テストの文脈では、Dexia はヨーロッパで最も安全な銀行の XNUMX つとして評価されました (XNUMX の銀行のうち XNUMX 位にランク付けされました)。ギリシャのセクターで、EBA は、EU 理事会の声明に反することなく、ソブリン債務を削減することができませんでした。 それにもかかわらず、年末にEBAによって保証された透明性により、デクシアのソブリンエクスポージャーと、これらのエクスポージャーが市場価格で評価された後の資本ポジションの弱さを明確に示すことができました.
「Bankia に関して: EU 全体のストレス テスト (不利なシナリオ) では、Bankia の普通株式 Tier 1 資本は 5,4 年末までに 2012% に低下し、5% という最低限必要なしきい値をまだ上回っています。 ただし、EBA は、フロアより上であるがフロアに近い銀行も資本ポジションを強化することを推奨しています。 調査結果は、資産の質のレビューを受けていないベースライン データにも基づいていたため、後で発見された特定の損失を強調していませんでした。」
「SNS バンクに関連して: EU 全体のストレス テストでは、SNS バンクの普通株式 Tier 1 資本は 8,4% であり、必要な最低要件である 5% を上回っており、7 年末には 2012% に低下していたはずです。しかし、このレベルは資産の質のレビューを受けておらず、XNUMX 年後に明らかになったベースライン データに基づいており、ローリング ストレス テスト プログラムの必要性が強調されています。 EBA はまた、銀行がストレステストの期間を超えてリストラを行うことを余儀なくされたことにも言及しています。
ECBとのオーバーラップ
しかし、改善すべきことはそれだけではありませんでした。 さらに、欧州会計判事の報告によると、EBA には、監督上の収斂に関する決定を下し、執行する権限がなく、その任務が各国の監督当局を正確に調整することであることを考えると、深刻な欠如です。 さらに、日々の監視は各国当局に委ねられているため、EBA は金融機関に直接アクセスすることはありませんでした。 コーディネーターとしての彼の活動は、「大学はリスクに焦点を当てるよりも手順について議論することに多くの時間を費やした」ため、非常に限られた有用性で監督者の大学を通じて行われました.
EBA には、各国の監督者間の紛争を解決する権限がありません
提起されたもう 2014 つの問題は、EBA の将来です。XNUMX 年秋から、ECB は銀行同盟に参加する銀行を監督する権限を持ち、ECB はまた、現在各国当局の手にある多くの責任を引き継ぐことになります。 裁判所にとっては、了解覚書の中で「明確に」確立する必要があります。 しかし、この場合でも、安倍首相は別の意見であり、覚書以上のものが必要であると述べている。 「EBAはこの勧告を歓迎し、覚書はEBA、ECB、および関連する国家当局間の役割と責任を明確にするための適切なツールではないと考えています。 また、この点に関する明確化は、主要な法律レベルでの修正によってのみ可能であると考えています。」
