ウィービルド 彼は買収価格 ボランティアで検出する 全体性 普通株式の トレヴィ・インダストリアル・ファイナンスこの作戦は、 ピーター・サリーニ を指す 100%コントロール ユーロネクスト・ミラノに上場している会社と 地下工学を専門とする、および 追い越す トレビの公開交換オファーが発表されました フリウリアン・イコップ 2026年6月28日。
Webuildはテーブルに並べた 4,50株あたりXNUMXユーロ、 全額支払う 現金で、 トレヴィを約2億9500万ユーロと評価し、 保険料が29,8％増額 2026年6月26日の終値時点のトレヴィ株の価格（3,467ユーロ）と比較したもので、これは発行体に対する運用開始前の最終取引日である。
「当社にとって、これは当社の専門知識への重要な投資です。卓越したリーダーであるTreviをグローバルグループに迎え入れることで、規模、財務の安定性、そして54億ユーロ規模の受注残高へのアクセスを保証すると同時に、その専門知識、人材、そしてアイデンティティを維持していきます」とサリニ氏はコメントした。同社は買収提案書を提出する予定だ。 夏以降そして、期間を開始する 秋に加入 e 完成 操作 年末までに.
トレビの泉 Fin Ind が アッファリ広場で +8,26% ですが、 ウィービルド ウィービルド社の株価は3％以上上昇し、2,19ユーロとなった。同社の株価は、約1年前にシチリア島のメッシーナ海峡橋建設計画が発表された後、4.30ユーロを突破したが、その後、経済的・政治的な逆風が吹いたことで現在の水準まで急落していた。
Webuild：9月に予定されている産業計画に向けた第一歩。両社にとってメリットがある。
今日の作戦は、新しい 2026-29事業計画 発表されるのは XNUMX月末同社はこう述べている。「トレビの買収 私たちはグループに迎え入れるだろう 戦略的スキル 「高い付加価値、プロジェクト実行に対する管理の強化、そして地盤工学的に複雑な入札における競争力の強化につながる」と彼は述べた。 ピエトロサリーニ さらに、「この作戦により、Webuildは 内面化する 「高付加価値の処理段階は現在外部委託しているが、競争力を強化しつつ、この事業は競争力を強化していく」と述べた。さらに、「財務面から見ると、Treviで開始されたサービスは既に資金調達が完了している。この事業は、Treviのすべてのステークホルダーにとって価値を生み出す」と付け加えた。
また、用 トレビの泉 期待されるメリットについて、サリーニ氏は「今回の取引により、Webuildの受注残高と営業パイプラインに直接アクセスできることが保証され、これらがTrevi自身の受注残高と営業パイプラインに加わることになる」と述べた。さらに、「Treviはイタリアに本社を置き、そのアイデンティティを維持する。イタリア国内外で、Webuildのプロジェクトと第三者の顧客の両方にサービスを提供し続け、卓越した技術力と経営手腕を活かしていく」とサリーニ氏は続け、「Webuildグループに加わることで、Treviは大規模インフラプロジェクトにおけるグループのグローバルな地位を強化し、国際インフラ市場におけるさらなる成長機会を掴むことができる」と強調した。
Icopの以前の提案は株式交換に基づくものだったが、Webuildの提案は全額現金によるものだ。
アイコップ 彼女は最初に名乗り出て宣伝した 公開交換オファー に基づく 株式交換: トレヴィ株1株につき、新たに発行されたイコップ普通株0,133株を対価として、すべての普通株に対する買収提案を開始した。 ウィービルド 代替案を提案することで状況を変える 全額現金で。 現金による買収提案により、トレヴィは 14,4％の株価上昇 発表前のIcop株の株価に基づいて計算された、Icopの提示額と比較した場合。
Webuildの掲げる目標は、 地盤工学分野、と 相乗効果 約90万ユーロになると予想されており、この取引はEbitda シナジー効果を含めて1億5000万～1億7000万ドル。
運用上の観点から、この作戦は、「2つの現実の統合、 WebuildがTreviの専門性を強化することを可能にする 特殊な基礎および地下工学において、 これらの分野は、大規模プロジェクトの建設にとって極めて重要です。トレヴィ社の参入により、同グループは、現在約54億ユーロに上る受注残高全体の品質、納期、および実行をより確実に管理することを目指しており、国際入札において、より競争力のあるエンドツーエンドの統合ソリューションを提供することで、これを実現していくと同社は述べています。
上半期の売上高は安定的に推移した。受注残高は53,7億ユーロに達した。
トレヴィの買収提案を発表すると同時に、Webuildはトレヴィの財務結果も発表した。 前期終了 収入 66億5000万ユーロで、実質的に 安定した 前年同期の66億4000万件と比較すると、 売上総利益率 売上高は6億7300万ユーロに増加し、2025年上半期の5億9200万ユーロと比較して13,6%増加した。利益率は8,9%から10,1%に改善した。 営業利益 4億6400万ユーロに達し、2025年の同時期の4億400万ユーロと比較して15％増加した。当期純利益 親会社の所有者に帰属する調整後純利益は1億1310万ユーロでした。 下 2025年上半期の1億131,87万人と比較すると、
2026年前半には、 オーダーブック 総額は53,7億ユーロで、そのうち46,6億ユーロが建設関連、7,2億ユーロがコンセッションおよび運営・保守関連である。 新規受注を獲得 年初からの変更注文を含め、総額は7,7億ユーロに達し、その95%以上はリスクプロファイルの低い主要地域で取得されました。これには0,8億ユーロが含まれます。 レース その中で、Webuildが最高入札者となった。短期的な商業パイプラインは108,3億ユーロに達し、提出済みおよび審査中の入札案件が19,6億ユーロ、準備中の入札案件が14,2億ユーロとなっている。
2026 年 XNUMX 月末には、 純財政状態 Webuildは1億1000万ユーロのプラス（純現金）を記録したが、2025年末には3億6300万ユーロに減少した。 関係 総負債とEBITDAの比率は2,67倍で、2025年末時点と同水準です。Webuildは、2025年12月31日時点との比較におけるこの変化は、公共機関による工事の認証と支払いに関連するサイクルの典型的な変動を反映しており、その変動は下半期に集中していると報告しました。
マッシモ・フェラーリ Webuildのコーポレート・ファイナンス担当ゼネラルマネージャーが、上半期決算説明会の電話会議中にアナリストからの質問に答えている。 提供する、 トレヴィとの手術がうまくいけば、負債のコスト 実質的に オンライン 現在のものと同等です。買収後、私たちはますますアクセスできるようになると予想しています。 資本市場グループの財務上の柔軟性の向上から恩恵を受ける」と述べ、さらに「統合により、さらなる機会がもたらされると確信している」と付け加えた。 財務状況を改善し最適化する グループ全体」
2026年の業績見通しは、売上高13,6億ドル超、粗営業利益1,2億ドル超となる見込み。
達成された成果と受注ポートフォリオによって保証された可視性を踏まえ、Webuildの経営陣は2026会計年度の戦略計画を策定しました。 ガイダンス その提供 収入 13,6億ユーロを超える 売上総利益率 1,2億ユーロを超える利益率と、さらに改善した利益率、 300億ドルを超えるプラスの純財務状況 年末にはユーロ建てとなる見込み。Webuildは、2026年のガイダンスは単独ベースで策定されており、Trevi Groupへの買収提案の影響は含まれていないと明言した。Intermonteは、決算を「堅実」であり、「2026年の見通しは市場予想を上回る」と評している。
