二つの世界が向かい合い、ビジネスに対する二つの異なる認識、未来に対する二つの異なるビジョン。計画された作戦は ユニクレジットによるコメルツ銀行に関する見解 それは 単なる金融取引以上のもの研究所は アンドリュー・オーセル で 株主向け情報レター 視界に入っている5月4日の会議 審議するために招集された増資 提供内容に機能する塗料 ドイツ地域では困難な状況が続いており、 ドイツの銀行が要塞に固執し、ヨーロッパのハブを作ることの重要性を理解しようとする意思が全くないように見える。 プールデータ それは、作戦を中止するために必要となるだろう。
ウニクレディトの約30％を保有している コメルツ先月発表された買収価格 ライバル企業にとっては完全に株式で、価値は ほぼ35億 ユーロ建て。当時、同社は、低いプレミアムでは応募が限られるため、今回の株式公開で持ち株比率は30％強になるだろうと述べていた。
株主への書簡の中で、ユニクレジットは軍事作戦 「コメルツ銀行による以前の拒否の結果 参加する 提案された代替案のいずれか または発行者（つまりUnicredit自身）の懸念や提案に対応するため、 ED）は 将来に向けてより良い準備をし、さらなる価値を創造する発行体の立場に影響を与える継続的な不利な措置も含まれる。」
L 'ミラノの研究所 コメルツの資本に加わって以来、 協力を重視する路線「 可用性 ドイツの銀行との協力の可能な形態を評価するため、 利用可能にする「同社の専門知識と汎ヨーロッパネットワークを活用し、コメルツと協力して成長を促進する」と、同文書は強調している。
一方、フランクフルト側の姿勢は正反対だった。「フランクフルトはこの提案を実行に移さず、潜在的な価値創造策も実施されなかったため、正式な買収提案が行われた。」
情報共有における妨害行為
ユニクレジットはまた、「現在までに発行者は 文書へのアクセスは許可されませんでした 任意公募に関連して、 建設的な対話からも恩恵を受けることができなかった。 コメルツ銀行と協力して、価値創造の可能性を最大限に評価する。 データルームの不在 技術的な比較では、オルセルの銀行は「公開されているデータ」のみに頼らざるを得ず、「デューデリジェンスを一切実施しなかった」とされている。
ピアッツァ・ガエ・アウレンティの意図では、軍事作戦 でなければなりません 行き詰まりを打破するためのツール 書類に記載されています。 しかし、それは依然として不確実である。 この措置が協議再開に十分かどうかは不透明だ。「コメルツとウニクレディトが、合併の可能性やその他の有意義な協力形態について建設的な戦略的対話を行うかどうか、また、共通の将来像について合意に達することができるかどうかは不透明だ。」
さらに、ユニクレジットは、「コメルツ銀行を統合するという決定は、 顧客、サプライヤー、その他のビジネスパートナーとの関係に悪影響を及ぼす「コメルツ銀行のビジネスパートナーがユニクレジットの直接の競合相手である場合、または顧客がコメルツ銀行の独立性や特定の市場における位置付けに満足している場合、特にリスクが高い」と文書には記されている。
コメルツ銀行は単独で事業を進める意向を改めて表明した。
先週火曜日、ドイツの銀行は買収提案への反対を改めて公に表明した。同行は、ウニクレディトが株主に対し「自主的な戦略と比較して十分な価値成長の可能性」を提供していないとし、イタリアの銀行は「コメルツ銀行の株主に対し、適切かつ必要なプレミアムを提供する意思がない」と付け加えた。コメルツによれば、ウニクレディトが口頭で説明した取引の要素は、関連する計画期間において株主にとって十分な価値創造の可能性を示していない。ベッティーナ・オルロップが率いる同行はまた、自主的な戦略の実行に引き続き注力していくと表明した。
