Il existe un indice très particulier sur le marché. Son acronyme est Vix qui signifie "Volatility Index", en italien "volatility index", et a été traité par le Chicago Board Options Exchange (CBOE). On l'appelle aussi communément l'indice de peur même s'il ne s'agit pas d'un véritable indice. Son travail consiste à surveiller les attentes du marché quant à la volatilité à court terme de l'indice S&P500 par des mécanismes de calcul spécifiques.
Il devrait servir d'indicateur, mais en réalité dans certaines situations, lorsque l'inquiétude est forte et que les marchés subissent de fortes fluctuations, il devient lui-même la principale cause des hauts et des bas du marché boursier, affectant sa performance. En d'autres termes, si l'indice de peur augmente, l'inquiétude des investisseurs augmente également et vice versa. Mais il peut y en avoir plus.
Aujourd'hui, du fait des fortes baisses subies par Wall Street ces dernières semaines, les autorités américaines veulent y voir clair et ont décidé d'ouvrir une enquête sur possible manipulation du Vix. Le Wall Street Journal rapporte qu'il cite certaines sources, selon lesquelles la Financial Industry Regulation Authority examine si les paris des traders sur les options S&P 500 peuvent influencer les prix des contrats à terme sur le Vix.
Le soupçon est que les paris ont été faits avec le but délibéré de affecter injustement les prix des contrats à terme Vix.
Si les doutes se confirment, cela pourrait déboucher sur une enquête civile et pénale qui remettrait en cause une fois de plus la transparence et l'intégrité de la finance mondiale qui, sur le plan réputationnel, décote encore le prix des opérations frauduleuses sur le Libor et ses dérivés.
