En 2012, UBI Banca a été la première banque italienne à émettre une obligation sociale, c'est-à-dire un emprunt obligataire lié au troisième secteur et à l'économie civile, et annonce aujourd'hui avoir dépassé le milliard d'euros placé. Les obligations sociales, explique la banque, sont des emprunts obligataires qui offrent au souscripteur la possibilité d'obtenir un retour sur investissement comparable à celui offert par la banque sur des investissements similaires et, en même temps, de contribuer au soutien d'initiatives à forte valeur sociale. "A la fin du placement, la banque reverse une partie prédéfinie du montant levé pour soutenir ces projets, majoritairement portés par des associations, ou affecte le montant placé au décaissement de prêts à des conditions compétitives pour contribuer au développement local de initiatives d'entrepreneuriat social », explique UBI.
Un engagement fortement souhaité par Letizia Moratti, présidente du Directoire d'UBI Banca: « Aujourd'hui, allier solidarité et profit est non seulement possible, mais nécessaire. Il y a 91 projets à impact social que nous avons soutenus avec des obligations sociales et il y a plus de 100.000 5 bénéficiaires directs des projets eux-mêmes », a déclaré le dirigeant milanais. "En particulier, le financement a permis des dons de près de 21 millions d'euros et l'attribution de plafonds pour des prêts aux entreprises sociales à des conditions favorables qui dépassent 36.000 millions. Et tout cela a également été possible grâce aux plus de XNUMX XNUMX clients bancaires qui y ont adhéré. Après tout, les obligations sociales se caractérisent par une double valeur : d'une part elles offrent aux épargnants un retour sur investissement et, d'autre part, elles leur permettent de contribuer au soutien de projets porteurs de valeur pour nos collectivités ».
Voici comment fonctionnent les liens sociaux en détail.
Les bénéficiaires, les objectifs et la mesure du résultat
Les dons versés en tant que dons ont permis de soutenir 48 institutions opérant dans les secteurs de l'assistance et de la solidarité, 28 organismes opérant dans le domaine des infrastructures et des services d'utilité publique, 12 universités ou centres de recherche, et trois opérateurs de développement économique territorial. Les organisations qui peuvent bénéficier des UBI Community Social Bonds sont rréalités significatives dans leurs territoires de référence, avec une bonne capacité à mobiliser les acteurs des collectivités locales de référence, et se distinguent par leur efficacité de gestion et l'impact social produit. En ce qui concerne les obligations sociales qui prévoient le décaissement des prêts, les bénéficiaires sont également tenus d'avoir une stabilité de trésorerie et une solvabilité adéquate.
Les objectifs sociaux poursuivis au travers du Social Bond sont déclinable selon les deux types différents : les obligations sociales subventionnées prévoient le don, sous forme de don à des associations, fondations, universités, hôpitaux ou autres entités à valeur sociale, d'une partie prédéfinie du montant obtenu à partir des titres placés par le biais des emprunts obligataires. A travers ce type d'instrument financier, UBI entend également générer de nouveaux partenariats entre les secteurs public, privé et privé social pour générer de la valeur pour les territoires. Les prêts obligataires qui prévoient l'utilisation du montant placé pour le décaissement de prêts (loan based) contribuent au développement de formes d'entrepreneuriat social.
Les deux types de liens sociaux ont montré qu'ils pouvaient soutenir efficacement, face à la contraction structurelle des ressources publiques disponibles et à l'élargissement de l'éventail des besoins sociaux, la capacité des coopératives et des entreprises sociales à contribuer à compléter l'offre de biens et services d'utilité publique. Par ailleurs, depuis 2015, l'impact social généré par les projets soutenus par les Social Bonds est mesuré par le SRoI (Retour Social sur Investissement). Le SRoI vise à quantifier, en termes économiques, la valeur sociale ou environnementale générée par un projet, une initiative, une organisation sociale. Une analyse SRoI vise à "capturer", sous forme monétaire, la valeur d'une large gamme de résultats attendus ou générés, en ajoutant un indice numérique au compte de la façon dont une organisation crée de la valeur pour certaines catégories d'interlocuteurs (parties prenantes), des bénéficiaires visés au sein de la communauté locale, des institutions publiques aux supporters. Le SRoI évalue le changement en prenant le point de vue des personnes et des organisations qui en bénéficient ou y contribuent.
Le choix des épargnants qui conjugue objectifs individuels et objectifs de bien-être collectif
Les UBI Community Social Bonds représentent pour les investisseurs une opportunité d'investissement supplémentaire par rapport aux instruments traditionnellement disponibles sur le marché (emprunts obligataires sans vocation et fonds éthiques) : ils répondent à l'attente d'un nombre toujours croissant d'épargnants privés à combiner, dans leur investissement, objectifs économiques individuels avec ceux des valeurs d'intérêt général, contribuant à la réalisation de projets créateurs de valeur pour la société et favorisant le développement du bien commun. Au moment où il souscrit des obligations solidaires, l'épargnant oriente en effet des ressources financières en faveur d'initiatives méritoires ou vers le développement d'entreprises qui rendent des services à la personne et à la collectivité. Les obligations de solidarité représentent donc un outil alternatif de collecte de fonds et de financement pour les organisations à but non lucratif, utile pour accroître l'indispensable autonomie d'un secteur de plus en plus important en Italie, tant sur le plan social qu'économique.
