En séance finale, les bourses européennes ont confirmé les baisses, après une journée très volatile, notamment pour Milan : le Ftse Mib a clôturé de 1,07%, à 18.640,35 points, le Dax de 0,73%, le Ftse 100 à Londres de 1,01% et le Cac de 1,11 %. Après un départ dans le rouge, Piazza Affari est redevenue positive dans la matinée contrairement aux autres places boursières européennes. Cependant, la reprise n'a pas duré longtemps : les listes ont fait marche arrière après les résultats de l'enchère des BTP 5 et 15 ans qui a vu une hausse des rendements et n'a pas convaincu le marché.
Le Trésor a placé des titres pour une valeur de 2,965 milliards d'euros contre un objectif maximum de 15 milliards d'euros et les rendements des BTP à 5,90 ans ont atteint les niveaux les plus élevés depuis l'introduction de l'euro (5,34 % contre 5 % du dernière enchère). Le BTP d'une maturité de 4,93 ans a été placé avec un rendement de 1,42%. Après les résultats, l'euro est passé sous 1,4178 dollar atteignant 300 et l'écart entre le Bund et le Btp a finalement recommencé, atteignant à nouveau au-dessus de 286 points de base puis revenant dans l'après-midi autour de XNUMX points de base.
En revanche, le fait que la situation reste tendue est confirmé par l'or qui a atteint un nouveau plus haut à Londres à 1.594 XNUMX dollars l'once. Moody's a déclaré que les Etats-Unis risquaient de perdre le triple A si un accord sur le plafond de la dette ne pouvait être trouvé, tandis que la Grèce a essuyé un nouveau rejet de Fitch qui a retiré Athènes de la liste de "surveillance négative", portant sa note à "CCC".
Entre-temps, le FMI a réitéré que l'implication du secteur privé dans un nouveau plan pro-Grèce est fondamentale, invitant Athènes à agir de manière plus décisive sur le front des réformes budgétaires et structurelles. Comme si cela ne suffisait pas, le bulletin mensuel de la BCE montre que la reprise mondiale peine à décoller, tandis que "les risques baissiers liés aux tensions persistantes sur certains segments de marché pourraient se propager à l'économie réelle".
A cela s'ajoutent les craintes du FMI : dans un document présenté au G20 pour le G20 des 9 et 10 juillet, le Fonds monétaire indique que les risques baissiers pour l'économie mondiale se sont accrus et que la croissance économique des économies avancées est lente. Pendant ce temps, Wall Street a été tirée au départ par des données macroéconomiques meilleures que prévu (en particulier les demandes d'allocations de chômage et les ventes au détail) et la bonne performance trimestrielle de Jp Morgan. Actuellement, le Dow Jones est en hausse de 0,08 % et le Nasdaq en baisse de 0,25 %
APRÈS LES AUGMENTATIONS, LES BANQUES SONT DE RETOUR DANS LE ROUGE BPM PRÉSENTE LE PLAN À BANKITALIA
Piazza Affari a enregistré une séance volatile tirée par l'humeur sur les valeurs bancaires dont les ventes ont chuté après les résultats de l'adjudication Btp en milieu de matinée. Même le oui du Sénat à la manœuvre, qui est donc en voie d'approbation définitive, n'a pas contribué à remonter le moral. Les résultats des stress tests européens sont attendus pour demain qui, selon ce que Mario Draghi a déclaré à l'ABI, devraient être globalement positifs. Le secteur a ainsi connu une journée mitigée également caractérisée par la bonne progression d'Unicredit et de Banco Popolare.
En fin de séance, les baisses concernaient cependant tous les grands établissements : la Banque clôturait de 0,28% à 1,408 euros, Unicredit perdait 0,32% à 1,236 euros, Intesa Sanpaolo, fortement touchée dans la journée, sortait du terrain de 2,13% à 1,607 euros, Ubi 2,71% à 3,512 euros et Bmps 2,12% à 0,508 euros. Les achats de Caltagirone se poursuivent sur l'institut siennois et, selon les communications internes, entre le 8 et le 11 juillet, Francesco Gaetano Caltagirone a acheté 10 millions d'actions B.Mps à un prix compris entre 0,501 et 0,521 euro, pour une valeur totale de 5.074.800 2,23 1,491 euros. Bpm chute de XNUMX% à XNUMX.
Le vice-président de Piazza Meda, Graziano Tarantini, a déclaré dans une interview au Corriere della Sera que l'augmentation de capital se fera d'ici novembre et qu'elle pourrait être d'un montant inférieur aux 1,2 milliard d'euros envisagés par la délégation. Sur l'augmentation des procurations, il a ensuite précisé qu'il ne s'agit pas d'un non définitif et qu'il sera présenté à nouveau lorsque cela sera possible.
Cet après-midi, le top management de Bpm s'est rendu à Bankitalia pour faire le point sur les mutations en cours dans l'institution, suscitées par les conclusions de via Nazionale, et présenter les orientations du plan industriel qui sera approuvé par le conseil d'administration le 19 juillet. Fondiaria Sai est toujours en baisse (-1,37% à 2,014 euros). Le délai d'exercice des droits à l'augmentation de capital expire demain. Entre-temps, les Français de Groupama ont abandonné le jeu : le groupe a retiré la demande qu'il avait transmise à l'Isvap, l'autorité de contrôle des assurances, pour obtenir l'autorisation d'acquérir une participation dans le capital du groupe Ligresti entre 10 et 20 %.
Malgré la confirmation de Fitch, Generali perd 2,42% à 13,29 : l'agence de notation a décidé de confirmer la note Ifs à 'AA-' et la note long terme à 'A+', sans changement pour la perspective qui reste basée sur 'Stable' sur une solide performance opérationnelle en 2010 et des attentes positives sur les marges solides de l'activité de souscription sur ses principaux marchés, ainsi que sur la valorisation de sa présence en Europe centrale et orientale. FIAT, L'INTÉGRATION AVEC CHRYSLER AVANCE Sergio Marchionne a prévu que Fiat et Chrysler auront une direction unique, au lieu de 25 managers chacun.
Avec le prochain conseil du 26 juillet, le groupe consolidera les résultats de Détroit. Fiat a chuté de 1,33% mais Fiat Industrial, qui a profité de la couverture de Goldman SSachs avec un achat, a clôturé en hausse de 0,77% à 8,515. Pendant ce temps, la Fiom a proclamé une grève de huit heures pour demain dans les usines des deux groupes contre le non-paiement du solde de la prime de rendement et pour les droits des travailleurs.
PARMALAT, LACTALIS À 83,33% DES ÉVALUATIONS CONTRASTÉES SUR ENEL
Hier soir, les données définitives de l'OPA de Lactalis sur Parmalat ont été publiées, dans lesquelles il est confirmé que les Français détiennent désormais 83,33% du capital. La société restera cotée. Le titre a enregistré aujourd'hui une baisse de 5,29% à 2,22 euros. Paul Singer a porté sa participation à 4,015 % : 0,632 % de cette participation est détenue en tant qu'emprunteur, tandis que les 3,383 % restants sont détenus. En outre, 2,006 % sont détenus via la filiale Elliott International et 2,009 % via The Liverpool Limited Partnership.
Enel a clôturé en baisse de 1,35% à 4,096, plombé par le rapport HSBC qui a aggravé la note de surpondération à neutre et réduit l'objectif de cours de 5,10 à 4,70 euros. Aujourd'hui, Beremberg Bank a plutôt commencé à couvrir l'action avec un prix d'achat et d'objectif de 4,8 euros par action pour trois raisons : l'action est valorisée avec une décote sur le secteur (8,3 le ratio cours/bénéfice contre une moyenne de 10,6), une trésorerie solide génération, des dividendes parmi les meilleurs du secteur (le rendement est de 7,2% contre 6,3% dans le secteur). L'aide vient également du positionnement d'Enel pour les énergies renouvelables en Amérique latine. Mediaset et Mediolanum pesaient également lourd, en baisse respectivement de 1,69% à 3,022 et 3,28% à 2,892 euros.
POLTRONA FRAU ET LUXOTTICA PARMI LES MEILLEURS L'AVANCE DE CAMPARI CONTINUE
Parmi les meilleures valeurs figurent Poltrona Frau (+2,59%), Campari (+0,39%) et Luxottica (+0,94%), cette dernière dans le sillage de la promotion d'achat neutre par UBS. A2A (-0,30 % à 1,002) publie aujourd'hui son troisième rapport de développement durable : en 2010, la valeur ajoutée globale générée a augmenté de 20 % ; 75% a été distribué aux principaux interlocuteurs (investisseurs, prêteurs, personnel, AP, collectivités locales), la part de la production d'électricité verte a augmenté de 7% et a dépassé 36% du total, 3 millions de tonnes équivalent CO2 ont été évitées Le nombre de les accidents ont diminué de 10 % par rapport à 2009 ; la présence d'A2A dans les indices éthiques internationaux passe à dix.
