AT&T se confirme solidement à la première place du classement mondial des TLC en termes de chiffre d'affaires, alors qu'en Europe Deutsche Telekom domine. Tim se place à la dix-septième place internationale et à la première place du classement italien qui voit Iliad continuer à grimper des positions, atteignant la cinquième position fin 2020 avec un chiffre d'affaires de 668 millions d'euros.
De manière générale, au premier semestre 2021, le secteur des télécommunications a tenté de relever la tête après les difficultés rencontrées en 2020 du fait de la pandémie de Covid-19 qui, malgré l'essor du trafic de données, a vu ses revenus continuer de chuter, atteignant 2020 1.080 milliards à fin 1,9, en baisse de 2019 % par rapport à XNUMX.
Voici quelques-unes des données contenues dans leenquête de la zone de recherche de Mediobanca sur 27 grandes entreprises mondiales de télécommunications avec un chiffre d'affaires supérieur à 10 milliards d'euros. Une relation
LE CLASSEMENT MONDIAL DE TLC
Sept groupes asiatiques, 6 européens et 4 américains. C'est ainsi que se compose le classement des grandes entreprises internationales de télécommunications, emmenées en termes de chiffre d'affaires par le géant américain AT & T, qui a clôturé 2020 avec des revenus de 140 milliards d'euros (-7% sur 2016). Au lieu de cela, il prend la deuxième place Vodafone avec 105 milliards, suivi de Deutsche Telekom (101 milliards) qui éclipse le japonais NTT de la troisième position (quatrième avec 94,4 milliards) grâce au rachat de Sprint à l'autre Softbank japonaise. Tim est la seule entreprise italienne à figurer dans le classement mondial des principaux groupes de télécommunications de plus de 10 milliards, se classant 17e avec 15,6 milliards d'euros de chiffre d'affaires.
Compte tenu des marges industrielles, il est Verizon de s'envoler avec une marge d'exploitation de 23,1 %, suivi du japonais KDDI (19,6 %), de Lumen Tech (17,4 %) et du duo China Mobile et America Movil (16,3 % chacun). POUR Tim d'autre part, la meilleure incidence moyenne des investissements industriels sur le chiffre d'affaires sur le triennat 2018-20 (26%), un record obtenu aussi grâce à l'achat de fréquences pour la 5G réalisé en 2018 et malgré le fait que le groupe les seuls investissements corporels ont diminué de 19 % par rapport à 2019.
Quant à 2021, Mediobanca souligne que « le AT&T spin-off de Warner Media et la vente d'Aol et de Yahoo par Verizon en 2021 marquent la fin possible de l'idylle dans la convergence entre les télécoms et la production de contenus, les accords de distribution entre les deux secteurs devenant désormais la voie la plus empruntée ».
LE CLASSEMENT EUROPEEN
En Europe, la scène est tout pour Deutsche Telekom qui au premier semestre 2021 a frôlé les 53 milliards de revenus (+1,2%). Plus du double de celui de la deuxième place Groupe Vodafone, qui a enregistré sur les six premiers mois de l'année un chiffre d'affaires de 22,28 milliards d'euros (+2,3%). Ferme le podium Orange avec 20,86. Tim, en revanche, est sixième (7,5 milliards -2,4%) précédé de Telefonica (20,83 milliards) et BT Group (11,5 milliards).
ET EN ITALIE ?
En Italie Tim (business unit italienne) continue d'être sans rival, avec un chiffre d'affaires qui s'élève fin 2020 à 12 milliards d'euros, en baisse de 8,4% par rapport à 2019. Deuxième place, avec 5,1 milliards de chiffre d'affaires (-9,4%) pour Vodafone, suivi de Wind Tre (4,9 milliards ; -3,7 %) et Fastweb (2,3 milliards ; +3,6 %). Cinquièmement, comme mentionné, Iliade en 5e position, qui clôture 2020 avec un chiffre d'affaires de 668 millions, en hausse de 58,3% par rapport à 2019. « Hors les start-up (Iliad et Open Fibre) et les plus petites Eolo, PosteMobile et Linkem, sur le quinquennat Fastweb est le seul à croître (+28%), avec des investissements industriels supérieurs à la moyenne italienne », souligne Mediobanca.
En parlant de marges, Wind Tre est l'opérateur avec la marge ebit la plus élevée (17,4%) suivi de BT Italia (16,6%) et Tim (13,4%), avec les bénéfices de Wind Tre en poussière (+414%) grâce à la baisse des charges d'intérêts enregistrées dans la balance après la restructuration de la dette opérée en 2019.
LES TELCOS AU PREMIER SEMESTRE 2021
Après une année 2020 difficile, avec des revenus en baisse de 1,9% à 1.080 milliards, au premier semestre de cette année les revenus cumulés des 27 principaux opérateurs de télécommunications mondiaux ont inversé le cap, en hausse de 4,8% à 555,5 milliards d'euros. Surtout, l'Asie & Pacifique (+8,5% à 236 milliards) a contribué à la croissance. Les acteurs des Amériques ont également bien performé (+4,5% à 168 milliards), tandis que L'Europe reste à l'arrêt (-0,5%) avec un chiffre d'affaires cumulé de 151,4 milliards d'euros.
Aussi au premier semestre "les investissements ont baissé de 2,5%, avec les plus fortes baisses pour les Amériques et l'Asie & Pacifique (-11,1% et -10,1% respectivement), mais elles ont augmenté de 20,6% pour l'Europe qui doit rattraper les retards de déploiement de la 5G », souligne-t-il Mediobanca.
LE MARCHÉ ITALIEN
Entre 2016 et 2020, les revenus du secteur des télécommunications ont globalement diminué à un taux moyen pondéré de 2,7 %, avec le réseau mobile en plus grande difficulté (-5,2%) par rapport au fixe (-0,3%). La tendance s'est également poursuivie au cours des six premiers mois de 2021, une période au cours de laquelle les revenus domestiques des opérateurs italiens ont chuté de 1,8 %, avec la plus forte contraction pour le réseau mobile (-5,4 %). "La baisse du chiffre d'affaires dans les services mobiles est concentrée sur les 3 premiers opérateurs (Tim -0,4%, Wind Tre -10,3% et Vodafone -5,2%) avec une baisse cumulée de 420 millions d'euros", lit-on dans le rapport qu'il souligne également la croissance à deux chiffres d'Iliad (+23,9% sur le premier semestre 2020). Fastweb a également bien performé (+6,9%).
Même la croissance du réseau fixe (+1,2%) montre des zones grises. Les chiffres sont en fait contrebalancés par politiques baissières appliquées par les principaux opérateurs sur leurs plans tarifaires respectifs en attendant le lancement des services fibre par de nouveaux acteurs (Iliad). « Le durcissement du contexte concurrentiel et la nécessité de nouveaux investissements visant la mise en œuvre à grande échelle de la 5G et l'augmentation de la diffusion de la fibre rendent incontournable la nécessité pour le secteur de saisir les opportunités de croissance découlant des nouvelles technologies numériques (dont le cloud). , IA et services TIC) dans un avenir proche », souligne Mediobanca.
