Les Bourses asiatiques ont ouvert en baisse, freinées par un nouveau signal d'alarme sur la santé de l'économie chinoise. Les indices Csi de Shanghai et Shenzhen (-0,7 %) et de Hong Kong (-1,4 %) perdent du terrain. Des variations négatives de moins de 1% également pour les bourses de Corée du Sud, d'Australie et d'Inde, où les ventes de voitures en 2018 ont dépassé le chiffre de l'Allemagne. Absent de Tokyo, fermé pour les vacances.
Les contrats à terme sur les marchés européens (-0,8 % à Londres) et à Wall Street (-0,4 % sur le S&P 500) ont également été faibles.
La devise chinoise, qui a atteint ses plus hauts des trois derniers mois face au dollar déjà à la fin de la semaine dernière, s'apprécie à 6,75. L'euro a peu bougé ce matin à 1,147 contre dollar.
Le pétrole Brent est repassé sous les 60 dollars le baril ce matin à 59,9 dollars (-1%).
MADE IN USA : LES ACHATS CHINOISES BAISSENT EN DÉCEMBRE (-36%)
Les exportations de Pékin ont clôturé 2018 sur une hausse à un chiffre (+9,9%), avec une forte baisse des échanges enregistrée en décembre tant au niveau des exportations (-4,4%) que des importations (-7,6%), bien pire que prévu. En particulier, les achats de Made in USA sont en chute libre : -35,8%, confirmant que le ralentissement de l'iPhone n'est que la pointe de l'iceberg de la crise provoquée par les tarifs, qui vont de toute façon s'aggraver dans les mois à venir, disent les experts.
En 2019, en effet, l'excédent commercial avec Washington s'est creusé : 323,23 milliards de dollars, un record depuis 2006, contre 275,81 milliards il y a un an, grâce à un maintien inattendu (+9,9 %, record historique) du commerce chinois jusqu'à l'automne, en raison à l'accélération des achats avant l'entrée en vigueur des nouveaux tarifs américains. Mais en décembre, on assiste à un retournement (-3,5% des importations), en ligne avec le ralentissement de l'économie : Pékin a réduit ses estimations de PIB pour 6 de 6,5-2019%, contre 6,6% l'an dernier, le chiffre le plus bas du dernier 28 ans. Les investissements chinois aux Etats-Unis sont également en chute libre : -84%.
CITIGROUP NOUS OUVRE TRIMESTRIELLEMENT
La saison trimestrielle américaine débutera ce soir avec les comptes de Citigroup, pour se poursuivre demain avec ceux de JP Morgan et Wells Fargo. Mercredi sera le tour de Goldman Sachs et Bank of America. Hors secteur bancaire, les projecteurs seront braqués sur Netflix (jeudi), en prévision d'un nouveau rallye des abonnements.
Le rendez-vous est attendu, cette fois, avec une trépidation particulière par Wall Street : les bénéfices devraient enregistrer une hausse moyenne de 6,5 %, selon les analystes, soit bien moins que les 23,5 % annoncés il y a un an en coïncidence avec la réforme fiscale du Covid.
Pendant ce temps, le gel de l'activité du gouvernement fédéral a atteint le 23.
GIORGETTI : « JE N'EXCLUT PAS UNE INTERVENTION EN MPS »
Toujours en Italie, l'événement clé de la journée concerne un événement de marché : l'observateur numéro un sera Tim. Le conseil d'administration de l'entreprise est prévu aujourd'hui avec au centre le nouveau clash entre Vivendi et Elliott et notamment la demande des Français de convoquer une assemblée au préalable pour permettre la nomination des nouveaux commissaires aux comptes et de soumettre aux actionnaires la demande pour révoquer 5 administrateurs (Fulvio Conti, Alfredo Altavilla, Massimo Ferrari, Dante Roscini, Paola Giannotti de Ponti) et nommer à leur place Franco Bernabè, Rob van der Valk, Flavia Mazzarella, Gabriele Galateri et Francesco Vatalaro.
Pour suivre l'audition de Giovanni Tria sur le décret Carige. Dans l'interview d'hier au Corriere della Sera, le ministre de l'Economie affirme que l'Italie ne se dirige pas vers la récession, mais vers la stagnation. Cela signifie que Tria s'attend à une variation plate du PIB pour le quatrième trimestre. Les données seront publiées le 31 janvier.
De son côté, Giancarlo Giorgetti, sous-secrétaire de la Ligue du Nord au Palazzo Chigi, n'exclut pas une nouvelle intervention sur Mps "dans les prochaines semaines".
Sur le plan politique, le "décret" sur devrait arriver en Conseil des ministres cette semaine CBI e 100 part. Au Parlement, l'approbation du décret de simplification est attendue au Sénat.
BREXIT, FIRE EVE POUR LA STERLING AUSSI
En Europe les projecteurs sont braqués sur le Brexit. Demain se tiendra dans les Communes le vote du plan convenu par Theresa May avec Bruxelles pour la séparation consensuelle. En cas de refus, la première ministre n'aura que trois jours pour présenter un plan B. Selon un sondage Bloomberg, May n'a que 15 % de chances de faire passer sa proposition d'accord, tandis qu'un deuxième référendum est donné à 25 %. Les analystes estiment que cette option pourrait conduire la livre à son plus haut niveau depuis mai dernier, tandis qu'un no-deal la plongerait à son plus bas niveau depuis le vote pro-Brexit de 2016.
Aujourd'hui, les données sur la production industrielle européenne seront publiées : une confirmation probable du recul enregistré en France, en Allemagne et en Italie.
La publication de l'enquête de la Banque d'Italie sur les anticipations d'inflation et de croissance en Italie est également attendue.
