Snam a finalisé avec succès lundi le lancement d'obligations à taux fixe réservées aux investisseurs institutionnels. L'émission, à échéance octobre 2026, a atteint un montant total de 1,250 milliard d'euros, dans le cadre du programme EMTN (Euro Medium Term Notes) approuvé par le Conseil d'administration du 27 septembre 2016. Les obligations seront cotées à la Bourse de Luxembourg. . Cela a été annoncé dans un communiqué de presse du groupe.
L'opération a enregistré une demande égale à environ 2 fois l'offre, avec une grande qualité et une large diversification géographique des investisseurs. Les caractéristiques des nouvelles obligations sont les suivantes :
Montant : 1.250 XNUMX millions d'euros
Date limite : 25 octobre 2026
Coupon annuel de 0,875 % avec un prix de réoffre de 99,506 (correspondant à un écart de
50 points de base sur le taux mid swap de référence)
Le placement s'adresse à des investisseurs institutionnels et a été organisé et géré, en tant que Joint Bookrunners, par Banca IMI, Barclays, BNP Paribas, BofA Merrill Lynch, Citi, Crédit Agricole, Goldman Sachs, HSBC, ING, JP Morgan, MUFG, SMBC Nikko et Société Générale.
Lundi également, BNP Paribas a également lancé une offre publique d'achat sur les obligations suivantes déjà émises par Snam :
? 1,250,000,000 2.375 30 2017 € 999.915.000 pour cent. Obligation venant à échéance le 0914292254 juin XNUMX (dont XNUMX XNUMX XNUMX € à rembourser) (XSXNUMX)
? 1,500,000,000 3.875 19 2018 € 1.200.046.000 pour cent. Obligation à échéance le 0829183614 mars XNUMX (dont XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX € à rembourser) (XSXNUMX)
? 1,000,000,000 5.000 18 2019 € 850.050.000 0806449814 pour cent. Obligation venant à échéance le XNUMX janvier XNUMX (dont XNUMX XNUMX XNUMX € à rembourser) (XSXNUMX)
? 500,000,000 1.500 24 € 2019 1061410962 pour cent. Billets dus le XNUMX avril XNUMX (XSXNUMX)
? 1,250,000,000 3.500 13 2020 € 0853682069 XNUMX pour cent. Notes dues le XNUMX février XNUMX (XSXNUMX)
? 500,000,000 3.375 29 € 2021 pour cent. Billets dus le 0914294979 janvier XNUMX (XSXNUMX)
? 1,000,000,000 5.250 19 2022 € 0829190585 XNUMX pour cent. Billets dus le XNUMX septembre XNUMX (XSXNUMX)
? 750,000,000 1.500 21 € 2023 1126183760 pour cent. Billets dus le XNUMX avril XNUMX (XSXNUMX)
? 750,000,000 1.375 19 € 2023 pour cent. Billets dus le 1318709497 novembre XNUMX (XSXNUMX)
? 600,000,000 3.250 22 € 2024 pour cent. Billets dus le 1019326641 janvier XNUMX (XSXNUMX)
pour un montant cible égal à un montant total maximum de 2 milliards d'euros, selon les termes et conditions contenus dans le Tender Offer Memorandum du 10 octobre 2016.
La nouvelle émission obligataire pourra être destinée, en tout ou partie – conclut le communiqué de presse – à un échange avec les obligations que BNP Paribas pourrait avoir achetées dans le cadre de l'Offre de Rachat. La réalisation de l'émission lancée aujourd'hui par Snam – qui se concrétisera par le placement des nouvelles obligations auprès d'investisseurs institutionnels – est, entre autres, une condition, prévue dans les accords conclus, pour que l'échange ait lieu.
