Mauvaise journée pour les bourses européennes qui marquent des baisses généralisées, elles aussi conditionnées par la décision du Banque mondiale d'abaisser les prévisions de croissance de l'économie mondiale pour 2014 à +2,8 %, par rapport à l'estimation précédente de +3,2 %. L'onde négative a aussi d'autres raisons : a) la crainte que la croissance dumétier, plus élevé que prévu, pousse la Fed à accélérer la sortie du QE et à anticiper la hausse des taux ; b) les tensions sur le huile après la prise de Mossoul par les milices d'Al-Qaïda ; Là tu réalises, surtout en Europe, sul marché de la dette après de solides gains suite à la réunion de la BCE.
Tokyo recule de 0,8 %. Les traders attendent peu de nouvelles de la réunion du conseil d'administration de la Banque du Japon. Hong Kong -0,23% et Shanghai -0,15% ont également chuté.
Wall Street recule après une longue série de records : S&P -0,35%, Dow Jones -0,60% et Nasdaq -0,14%. Le marché n'a pas apprécié la défaite aux primaires d'Eric Cantor, le leader républicain qui a joué un rôle important dans l'approbation du plan Tarp et dans le compromis sur le budget. La victoire du Tea Party peut rouvrir le conflit entre le Congrès et la Maison Blanche.
Assis baissier aussi en Europe. La Bourse de Londres a baissé de 0,5%, Paris et Francfort ont baissé de 0,8%. Journée orageuse pour les compagnies aériennes. Lufthansa dégringole à Francfort de -14,2% après avoir abaissé ses objectifs pour les deux prochaines années et entraîne Air France -7% et le reste du secteur vers le bas : face à ces chiffres, mieux vaut accélérer l'affrontement Alitalia-Etihad. A Milan, la baisse a été plus forte, avec un indice FtseMib en baisse de 1,2%, plombé par des baisses généralisées parmi les banques et par l'effet Monte Paschi. Le taux de change euro/dollar est sensiblement stable à 1,353.
8,5 MILLIARDS DE BTP PARTENT AUX ENCHÈRES. L'ESPAGNE OFFRE UNE DÉCENNALE
Une journée de grand intérêt se profile sur le front des obligations d'État. Le Trésor proposera aux enchères de 3 à 3,5 milliards de Btp en 3 ans, de 3 à 4 milliards en 7 ans et entre 0.5-1 milliard en 30 ans. Hier, 6,5 milliards d'euros ont été placés en bons du Trésor à 12 mois à un rendement au nouveau plus bas depuis l'introduction de l'euro à 0,495 % contre 0,650 % précédemment. L'offre était de 11 milliards.
En attendant, l'Espagne a mandaté un groupe de banques pour lancer ce matin une nouvelle obligation d'État à dix ans. A la veille de ces opérations, le marché s'est montré très volatil : de nombreux opérateurs ont encaissé après les gains des derniers jours. Mais l'attention du marché reste forte, notamment pour le nouveau 7 ans qui devrait atteindre un rendement d'un peu plus de 2%. En dessous de 1 %, en revanche, les durées de 3 ans devraient être tarifées. Dans la soirée, le BTP 10 ans s'échangeait à un rendement de 2,78% (contre 2,80% hier). Spread inchangé à 138.
GENERALI DÉCIDE DE QUITTER TELCO. TENTATIVE MEDIASET PAR TÉLÉPHONE
A l'honneur ce matin Telecom Italia +0,2%. Le conseil d'administration de Generali -0,48% a donné hier soir son feu vert à la sortie de Telco, le véhicule qui détient 22,4% de Telecom. Le conseil d'administration - lit une note publiée par le groupe d'assurance - "a décidé d'exercer l'option de scission de Telco conformément aux dispositions de l'accord, donnant mandat au PDG du groupe Mario Greco de définir les modalités spécifiques de la sortie". Generali en contrôle 19,3 % ce qui correspond aux 4,3 % directs de Telecom, tandis que les autres actionnaires sont Mediobanca, Intesa et Telefonica.
En plus d'obtenir la possession directe des actions Telecom, les actionnaires de Telco devront également se répartir la dette du véhicule égale à 2,4 milliards. Dans une scission pro-quota, Generali hériterait d'une dette d'environ 470 millions, tandis que chacune des deux banques devrait assumer environ 170 millions de dettes. Telefonica, avec 14,8 % de Telecom, sera le premier actionnaire de la société, mais s'endettera pour 1,6 milliard d'euros.
Le groupe espagnol a ouvert un autre dossier avec une société italienne. Mediaset -2,36 % a payé pour certaines prises de bénéfices après les dernières augmentations et concernant les mouvements possibles sur Digital Plus (vendre Telefonica ou conserver les 22 % actuels ou essayer d'augmenter la part de D+), le président Fedele Confalonieri, a déclaré qu'il n'avait pas encore fait toute décision. Pendant ce temps, la bataille pour les droits du football de Serie A fait rage. le groupe Cologno Monzese, selon les rumeurs, a préparé un mouvement alternatif d'une valeur de plus de 850 millions par an pour sécuriser les licences pour tous les matches en mode numérique.
BRUIT DE MONTE PASCHI. MAIS LE STOCK RESTE A LA HAUSSE
S'échangeant par à-coups d'une suspension à l'autre en raison d'un excès de tendance baissière, l'action MontePaschi a enregistré une chute de 20% à 1,771 euro. Cependant, le titre reste en hausse de 15% par rapport au cours de clôture de vendredi dernier (ajusté de l'augmentation de capital). La droite baisse de 10% à 17,80 euros. Tout cela a entraîné une augmentation significative des volumes traités, qui sont passés de 9 millions hier à 60 millions, soit près de sept fois plus.
Le reste du secteur est également négatif : Unicredit recule de 1,4%, Intesa -1,7%, lourde perte pour Mediobanca -2,8%. Banco Popolare a chuté de 2,5 %, Pop.Milano de -2,1 %. L'indice sectoriel européen marque -1,16%. En gestion d'actifs, Mediolanum recule de 2,7%.
FLAMMES BRUTES, STOCKS DE PÉTROLE SOUS PRESSION
Eaux troubles dans le monde du pétrole. Après l'escale de la Bulgarie à South Stream et les mauvaises nouvelles de Kashagan (les travaux sur le terrain risquent un arrêt d'au moins un an selon le Wall Street Journal) voici la nouvelle qu'en Irak des guérilleros chiites proches d'Al-Qaïda ont occupé la ville de Baiji, dans le nord du pays, prend le contrôle de la principale raffinerie d'Irak. Le pétrole est peu bougé : le Brent s'échange à 109,8 dollars le baril (+0,3%), le Wti à 104,62 dollars.
Chute importante pour Tenaris -2,3%, leader mondial des tuyaux pour l'industrie pétrolière, dépassé par la chute de son concurrent français Vallourec -11%, qui a annoncé un profit warning. Parmi les autres compagnies pétrolières, Eni a chuté de 1%, Saipem de -1,1%.
FERRAGAMO RETOUCHE LES TARIFS, DEA VEND DES SOINS DE SANTÉ
L'enquête antitrust de l'UE sur Fiat Finance a contribué au ralentissement de Fiat, qui a chuté de 1,7 %, Finmeccanica de -2,2 %, StM de -1,4 %. Enel a perdu 0,7%. Parmi les rares actions en terrain positif, Ferragamo se démarque +0,3% après l'annonce d'une hausse des prix en Chine et sur certains marchés européens. Yoox -2,5% chute à nouveau, Moncler et Tod's clôturent quasiment inchangés.
Dea Capital a également tonifié après avoir annoncé avoir conclu un accord pour la cession, via Santé SA, d'une participation de 83,43% dans Générale de Santé à Ramsey Health Care, premier groupe privé de santé en Australie, et Crédit Agricole Assurances.
