Ils partent ces jours-ci offres publiques sur Rcs Mediagroup : d'une part celui de l'échange de l'éditeur alexandrin Urbano Cairo qui snap aujourd'hui sur la Piazza Affari, d'autre part, le rachat du fonds de private equity Investindustrial d'Andrea Bonomi et des grands actionnaires (Mediobanca, Della Valle, UnipolSai et Pirelli).
Sur le plateau, la maison d'édition qui publie Corriere della Sera et Gazzetta dello Sport en Italie et Marca et El Mundo en Espagne, et qui est aujourd'hui match en baisse de 0,3% à Piazza Affari mais clairement contre-tendance avec le marché qui, à 11,10h2,5, s'est effondré de 0,77%. Rcs scanbia à 0,7 euro par action, une valeur supérieure à celle de l'offre de la newco dirigée par Bonomi, qui propose XNUMX euro en numéraire.
L'OPA de Bonomi débutera le 20 juin et se terminera le 15 juillet, et réglera pour que 30% des actions (plus une) soient considérées comme valides. Plus d'investissements et de priorités pour le développement numérique, l'expansion dans le monde des événements sportifs et la consolidation de l'activité News sont les objectifs stratégiques du plan de l'alliance formée par Bonomi à travers International Acquisition Holding (fonds luxembourgeois contrôlé par son Investindustrial), par Diego Della Valle, Mediobanca, UnipolSai et Pirelli (ChemChina), réunis au sein d'International Media Holding, le véhicule porteur de l'OPA qui compte déjà sur 22,6% des actions Rcs apportées par Della Valle (7,32%), Mediobanca (6,35%), UnipolSai (4,59 % ) et Pirelli (4,43 % ). Bonomi contrôle 45% des médias internationaux, tandis que les 55% restants sont répartis également à 13,75% entre les autres alliés.
Par le 17 Juin cependant, l'avis du conseil du RCS est attendu, qui est le sien vendredi, il a rejeté à l'unanimité le concurrent ops de Cairo Communication, partant dès aujourd'hui (jusqu'au 8 juillet). Le Caire propose l'échange de 0,12 actions du Caire pour chaque action Rcs, un prix qui valorise le titre de la maison d'édition à 0,53 euros, bien en dessous de la valeur boursière actuelle (0,77 euros) ou des valeurs indiquées à partir des attestations d'équité de les censeurs du conseil d'administration du RCS (entre 0,80 et 1,31 euro).
Les deux offres sont également très différentes en ce qui concerne la gestion future : toutes deux envisagent que Le RCS sera toujours coté en Bourse, mais le consortium de Bonomi et de partenaires historiques est également disponible pour souscrire pro quota a augmentation de capital jusqu'à 150 millions d'euros, tandis que Cairo Communication ne proposera une fusion avec RCS que si la situation financière de RCS est jugée satisfaisante.
