Le secteur de Capital-investissement italien fermé 2021 avec des données record pour la valeur des investissements, avec une croissance de 123% par rapport à 2020 atteignant 14,7 milliards, selon les données publiées aujourd'hui par Aifi, en collaboration avec PwC Italia-Deals, sur le marché italien des capitaux de risque.
De plus, le capital-investissement et levée de capital-risque a fait un bond (de 119%) par rapport à 2020 pour atteindre 5,7 milliards (dont 5,3 milliards levés sur le marché), plus que doublé par rapport aux 2,6 milliards de l'année précédente, avec une composante domestique très forte (89%), contre 11% de l'étranger.
Caisses de pension et caisses de retraite au premier plan
Les caisses de retraite et les caisses de prévoyance (+ 26 %) ont le plus contribué à la collecte, suivies par secteur public et fonds de fonds institutionnels (15%) et par les banques (14%).
« Une année exceptionnelle avec des résultats importants, il ne faut pas s'en étonner : nous venons d'une période extraordinaire, celle de la pandémie, dans laquelle nous avons refaçonné nos vies. Il y a eu un fort besoin d'investissement et de regroupement d'entreprises", le capital-investissement ayant "un rôle stratégique dans la stimulation de l'innovation et de la croissance des entreprises", a-t-il déclaré. Cipolletta innocenteAifi président.
Les infrastructures ont enregistré les plus fortes entrées, suivies des rachats
Le secteur sur lequel raccolta (52%) est celui des infrastructures où 7,7 milliards ont été investis (contre 1,3 milliard en 2020). En deuxième place il y a (37,7%) il y a des opérations racheter avec 5,3 milliards et enfin 858 millions proviennent augmentations de capital pour les extensions d'entreprises (+142 %).
Il capital-risque il représente 600 millions d'euros (chiffre inférieur au milliard enregistré dans les recherches consacrées au monde des startups car seuls les investissements réellement versés sont pris en compte, pas les engagements futurs).
Le opérations d'expansion a augmenté de 142 % à 858 millions, tandis que le segment des redressement, dédié aux entreprises en difficulté, a conservé un rôle de niche avec 127 millions d'euros investis. Le segment destade précoce (seed, start up et later stage), a augmenté de 55 % pour atteindre un total de 587 millions.
"Le second semestre 2021 a été très effervescent, caractérisé par de très grosses opérations notamment dans le secteur des infrastructures, qui portent le total des investissements enregistrés en 2021 à des niveaux record jamais vus auparavant", a-t-il souligné. François Jordan, responsable du capital-investissement de PwC Italie. "Les entreprises italiennes continuent de susciter l'intérêt des grands opérateurs internationaux qui renforcent de plus en plus leur présence en Italie et contribuent souvent de manière décisive à la croissance de notre excellence sur les marchés mondiaux".
Investissements majeurs dans les TIC
Le secteur qui a le plus bénéficié des investissements est celui des TIC avec 28 % des opérations totales, suivi des biens et services industriels, 14 %, et du médical, 12 %. 28% du nombre de transactions concernaient des entreprises à fort contenu technologique : en ne considérant que le secteur early stage, la valeur monte à 38%.
Private equity et capital-risque 2021 : la Lombardie en tête
A niveau géographique la région qui a totalisé le plus d'opérations est la Lombardie avec 40% du nombre d'investissements en Italie, suivie du Latium (13%) et de la Vénétie (8%). A noter que 56% du nombre d'investissements concernaient des entreprises n'ayant jamais reçu de capital de capital investissement, pour un montant égal à 45% du total.
L'montant cédé le coût d'acquisition des participations s'élève à 2,7 milliards, en hausse de 69% par rapport aux 1.594 millions de l'année précédente. Le canal le plus utilisé pour les désinvestissements a été la vente aux entités industrielles, avec un poids de 32 % en montant (871 millions d'euros) et de 35 % en nombre (36).
"C'était une collecte très importante, presque au niveau de 2017. Après trois ans de niveaux bas, le marché a redémarré", a-t-il souligné Anna GervasoniDirecteur général d'Aifi. "Nous devons encore travailler à l'expansion car 858 millions dans la phase de croissance des entreprises, ce n'est toujours pas suffisant".
