Les PIR monopolisent l'attention des investisseurs en ces premières semaines de 2017. L'offre est encore limitée, mais au cours des prochaines semaines, de nombreuses propositions arriveront sur le marché, caractérisées par des profils de risque différents et par une composition différente afin d'attirer un large bassin de clients.
La finalité des plans d'épargne à long terme individuels est désormais connue : canaliser les ressources des ménages vers les entreprises italiennes, notamment les PME, stimuler l'économie réelle en offrant aux particuliers une nouvelle option d'investissement à long terme mais fiscalement avantageuse : toute personne qui décide de canaliser ses de l'argent sur le Pir pendant au moins cinq ans n'aura pas à payer d'impôts sur les bénéfices, augmentant ainsi le montant de ses gains.
FIRSTonline a déjà couvert les principales caractéristiques des plans d'épargne individuels et les conditions d'accès à ceux-ci un article très détaillé, demandant en parallèle l'avis de Michèle Calzolari, président d'Assosim (l'association qui regroupe les intermédiaires financiers) qui sera suivie par la voix d'autres protagonistes.
Ici, nous traiterons plutôt de la pluie d'offres déjà présentes et arrivant sur le marché italien. Dans les prochaines semaines, une véritable « pluie de Pir » est attendue, offerte par de nombreuses sociétés actives dans le secteur de l'épargne. Pour les investisseurs, il n'y aura donc que l'embarras du choix. Chacun aura la possibilité de choisir le plan qui correspond le mieux à son profil, en accordant également une attention particulière aux commissions impliquées et à l'impact qu'elles pourraient avoir sur les revenus découlant de l'investissement.
PIR : L'OFFRE DE L'ÂME
Le premier à entrer sur le marché des PIR a été Anima qui, le 9 janvier, a lancé sur le marché avec Anima Crescita Italia, un fonds obligataire équilibré avec un profil de risque de 4 (sur une échelle de 1 à 7). L'investissement est réparti comme suit : 65% en obligations, 30% en actions et les 5% restants en liquidités et peut également être souscrit avec un plan de capitalisation avec des mensualités de 50 euros (cependant, l'investissement initial varie de 500 à 2.000 1,35 euros selon la classe). En ce qui concerne les frais, un montant similaire à celui requis pour le fonds Visconteo a été établi, qui prévoit une commission annuelle de 0%, plus une commission de gestion si le gérant parvient à battre l'indice de référence. En outre, le gestionnaire peut appliquer, à sa discrétion et en accord avec le client, une commission d'entrée de 4 à XNUMX %. Le produit ne peut pas encore être acheté en banque, en attendant la finalisation des accords sur sa distribution avec les différents établissements de crédit.
Outre Anima Crescita Italia, la société de gestion propose également Anima Iniziativa Italia, présente sur le marché depuis 2015, mais qui peut également être utilisée pour les PIR. Par rapport au précédent, il a un profil de risque plus élevé (6 sur 7) étant un fonds d'actions axé sur les petites et moyennes capitalisations italiennes.
PIR : L'OFFRE DE PIONEER
Fin janvier, Pioneer débarquera sur le marché Pir avec des fonds du secteur Pioneer Savings Italy. Le premier fonds entrant a des caractéristiques équilibrées et prévoit d'investir 30% de la valeur totale dans des actions appartenant à des moyennes et petites capitalisations italiennes et les 70% restants dans des obligations d'entreprises et des obligations d'État.
Au cours du premier semestre 2017, la société proposera également à ses clients un fonds plus risqué. L'investissement peut également être souscrit en plusieurs fois, avec un seuil d'entrée minimum de 50 euros.
PIR : L'OFFRE DE KAIROS
Kairos vise également le doublé en proposant deux fonds équilibrés. La première, qui arrivera au cours des trois premiers mois de l'année en cours, sera une sicav luxembourgeoise avec une composante en actions italiennes, une composante en obligations et une composante en actions avec des titres émis par des sociétés non italiennes, mais avec un établissement stable dans notre pays.
PIR : L'OFFRE BNP PARIBAS
Bnp Paribas entrera sur le marché du PIR au cours du premier trimestre 2017 avec un fonds équilibré conservateur, distribué par la Bnl, principalement orienté vers les obligations à coupon annuel.
PIR : L'OFFRE EURIZON
Eurizon Capital Sgr proposera trois fonds entre février et mars : un conservateur, un modéré et un dynamique. Le risque variera en fonction de la composante capitaux propres attendue.
PIR : L'OFFRE MEDIOLANUM
Mediolanum se concentre plutôt sur un outil de conteneur. Comme l'explique Edoardo Fontana Rava, directeur du développement et de la gestion des produits de la banque à Milano Finanza, il s'agira « d'un fonds de fonds ou d'une police en unités de compte » capable « d'offrir une plus grande personnalisation et diversification ». A ce stade, il est prévu d'aligner la provision pour les mini-obligations émises par les PME sur le PIR Sviluppo Italia 2013.
PIR : L'OFFRE D'ARCA FONDI
Dans les premiers jours de février, Arca Economia Reale Bilanciato Italia arrivera, qui rejoindra un fonds d'actions préexistant : Arca Economia Reale Equity Italia, qui est déjà conforme à la réglementation Pir. Ce dernier investit 70% du portefeuille dans des actions de sociétés italiennes n'appartenant pas au secteur immobilier et non incluses dans le Ftse Mib. Au début du mois prochain, la classe d'actions dédiée aux pir sera disponible.
En ce qui concerne le nouveau fonds, cependant, l'investissement en actions sera d'environ 30 %, tandis que l'investissement en obligations sera d'environ 50 %.
PIR : L'OFFRE DE ZENIT
Deux options pour Zenit qui exploitera les fonds communs de placement Zenit Obbligazionario (obligation mixte et flexible) et Zenit Pianeta Italia, un fonds d'actions italien spécialisé dans les PME.
PIR : L'OFFRE D'ERSEL
Ersel envisage de modifier la réglementation de Forndersel Pmi, un fonds d'investissement italien, pour le rendre conforme à la législation PIR. La même chose est attendue pour Globersel Pmi Hd.
PIR : L'OFFRE SYMPHONIA
Symphonia créera une classe dédiée pour le fonds à haut risque existant Symphonia Azionario Small Cap Italia. De plus, il y aura un nouveau produit flexible à faible volatilité avec un profil plus modéré.
