Bourses en montagnes russes et coûts des matières premières débridés : le bilan de la première séance de la semaine est à nouveau difficile, après le vendredi noir qui a clôturé la dernière huitième séance, qui a coûté aux principaux marchés de l'UE environ 400 milliards de capitalisation.
Les listes continentales se clôturent sur une perte, tout en limitant les dégâts par rapport à une matinée palpitante. En milieu de journée, on assiste même à un passage en territoire positif, avec l'annonce d'une trêve par Moscou (contestée par Kiev) et l'ouverture de nouveaux pourparlers entre les parties. Cependant, la tentative de rebond des marchés a rapidement échoué après l'ouverture fracassante de Wall Street, en attendant que Biden entende par téléphone les dirigeants allemands, français et anglais sur les éventuels amendes pour le gaz et le pétrole. L'Italie apparaît de plus en plus périphérique dans ce match.
Les secteurs les plus touchés par les ventes sont les banques et l'automobile, tandis que les valeurs pétrolières restent sur la crête, surfant sur la vague de l'or noir. Eh bien les entreprises liées à un réarmement des différents pays.
En résumé: Place Afari -1,36%, 22.160 XNUMX points de base ; Francfort -2,01%; Parigi -1,31%; Madrid -0,95%; Amsterdam -0,4%; Londra -0,44%.
Montée en flèche de la volatilité des bourses européennes
La volatilité reste à un niveau record alors que le sentiment des investisseurs est mis à l'épreuve par le tourbillon de nouvelles en provenance des lignes de front de la guerre de la Russie contre l'Ukraine. Parmi les sujets du jour figure la divergence d'opinion entre les États-Unis et l'UE concernant les importations de gaz et de pétrole en provenance de Moscou, à laquelle Biden souhaiterait mettre un terme, alors que cette voie semble impraticable pour l'Europe, selon le chancelier allemand Olaf Scholz. « L'Europe – écrit Scholz dans une note – a délibérément exempté les approvisionnements énergétiques de la Russie des sanctions. Il n'existe actuellement aucun autre moyen de sécuriser l'approvisionnement énergétique pour le chauffage, la mobilité, l'électricité et l'industrie. Il est donc d'une importance fondamentale pour les services d'intérêt général et pour la vie quotidienne de nos concitoyens".
Quoi qu'il en soit, les prix du gaz et du pétrole continuent de connaître une croissance effrénée. Le gaz a mis à jour son record historique à un nouveau record de 345 euros par MWh, pour ensuite ralentir à environ 280 euros à Amsterdam. Dans la nuit, le Brent a frôlé les 140 dollars le baril en Asie. Le pétrole de la mer du Nord est actuellement en hausse de 4 % à 123 dollars le baril ; Le brut texan +2,17% à 118,2 dollars le baril.
La marche de l'or ne s'arrête pas non plus, la barre pour livraison immédiate s'échangeant aux alentours de 1984 XNUMX dollars l'once.
Super dollar et rouble en chute libre
Sur le marché des changes, le dollar se renforce, tandis que l'euro s'échange à un plus bas depuis deux ans autour de 1,08. Le rouble a encore chuté après que Moody's ait décidé d'abaisser encore la note de la Russie à « junk », Ca, de B3, car le risque d'un défaut de paiement a considérablement augmenté. La monnaie russe, qui s'échangeait à 75 pour un dollar avant la guerre en Ukraine, a changé de mains à 160 pour un billet vert. En revanche, Moscou a décidé de payer les créanciers des obligations en devises étrangères en roubles : une décision qui augmente le coût de la protection contre le défaut de paiement. Des pays comme l'Italie, faisant partie d'un, entrent dans la catégorie de ceux qui seront remboursés en roubles liste noire des nations hostiles rédigé par Poutine.
Le Kremlin clarifie également ses conditions de prise de parole mettre fin à cette guerre. Dmitry Peskov, porte-parole de Moscou, dans un entretien téléphonique avec Reuters, a déclaré que la Russie demandait à l'Ukraine d'arrêter les actions militaires, d'incorporer la neutralité dans sa constitution, de reconnaître la Crimée comme territoire russe et de reconnaître les républiques séparatistes de Donetsk et Lougansk comme indépendantes. États. La Russie - a-t-il précisé - n'annexe pas Donetsk et Lougansk mais demande seulement que les deux républiques séparatistes soient reconnues comme des États indépendants par l'Ukraine ».
Piazza Affari : rassemblement de Tenaris, Eni et Leonardo
Sur la liste principale de Milan, il n'y a pas seulement des morts et des blessés, mais aussi des titres dans des rallyes tels que Tenaris +13,03% qui, comme Eni (+4,29%), se penche sur la hausse des prix de l'énergie, mais aussi sur le fait que la refonte de l'approvisionnement gazier et pétrolier en Europe passera par la construction d'infrastructures et alimentera le cœur de métier de l'entreprise.
Parmi les meilleurs blue chips du jour il y a aussi Leonardo, +6,3%, en vue d'investissements plus importants dans la défense.
Les boosters sont robustes pour Prysmian + 4,47% CNH + 3,1%.
Au lieu de cela, le décompte des dégâts commence à partir de stellante -6,4% et affecte un autre joyau de la galaxie Agnelli comme Ferrari -5,68%. La liquidation des actions bancaires se poursuit, à commencer par Unicredit, -5,59%, le plus exposé au marché russe. Le climat est négatif pour tout le secteur : Banco Bpm -4,61%; Bper -5,17%.
Journée folle pour Télécom, -5,45%, entre pics vertigineux et effondrements impressionnants, alors que le roadshow industriel démarre.
Propagation en légère amélioration
Le secondaire italien a résisté à l'onde de choc, sachant que le Bund est une valeur refuge par excellence dans cette phase d'aversion au risque. Le propagation entre le contrat à dix ans italien et le contrat à dix ans allemand, il a baissé de 159 points de base (-1,9 %), avec un taux du Bund de -0,01 % et du Btp de +1,58 %.
