Le pétrole monte, la course aux actifs refuges reprend et les données faibles de l'économie chinoise laissent place à de nouvelles baisses de taux à la veille de la réunion de la Fed et de nombreuses autres banques centrales, à commencer par le Japon. Voici les principaux éléments d'une semaine qui s'annonce riche en rendez-vous également sur le front des entreprises et sur la politique interne. Un digne anniversaire de la faillite de Lehman Brothers qui, il y a dix ans, a marqué le début de la grande crise.
Mais les gros titres ne peuvent concerner aujourd'hui que la situation très chaude dans le golfe Persique, après l'attaque avec des drones contre deux des plus importantes usines pétrolières de la société d'État saoudienne Aramco qui a assommé, probablement pendant des semaines, les 5% du brut mondial production d'huile.
BRENT COUPE À 66 DOLLARS (+10%)
Le pétrole Brent est en hausse de près de 10% à 66,1 dollars le baril, malgré le fait que, pour calmer la hausse des prix, les Etats-Unis ont décidé d'ouvrir les robinets de stocks stratégiques. Mais la perspective de représailles pèse aussi sur le marché. L'Iran a nié toute implication dans l'action militaire, qui semble cependant trop complexe et sophistiquée pour être attribuée uniquement aux rebelles chiites houthis du Yémen. Le secrétaire d'État Michael Pompeo a ouvertement accusé le gouvernement de Téhéran d'avoir organisé et mené à bien l'opération qui a mis hors service l'usine d'Abqaiq, qui possède la plus grande usine de traitement de pétrole au monde et celle de Khurais.
Dans ce contexte, le regain d'intérêt pour les valeurs refuges et les devises fortes est inéluctable.
L'or a gagné 1 % à 1.506 XNUMX $ l'once.
Le dollar s'est renforcé face au won sud-coréen à 1.184 0,7 (+0,5 %), face à la roupie indonésienne (+0,8 %) et face à la roupie indienne (+XNUMX %).
Le yen japonais s'est renforcé face au dollar à 107,8. L'euro est stable à un plus haut de trois semaines.
LI KEQUIANG : DIFFICILE DE CROÎTRE AU-DELÀ DE 6 %
Les bourses asiatiques sont mitigées, le Hang Seng de Hong Kong perd 1% après le quinzième week-end de manifestations, le Kospi de Séoul gagne 0,5%.
La bourse de Shanghai est à égalité. Dans une interview, le Premier ministre Li Kequiang a affirmé qu'« il sera très difficile de maintenir un taux de croissance de 6 %. De nouvelles mesures expansionnistes se profilent : Morgan Stanley table sur une croissance de 6-6,2% pour le troisième trimestre.
La banque centrale chinoise a prévu que Pékin réduirait le coût des emprunts à la fin du mois, la première d'une série de réductions pour s'aligner sur les principales institutions mondiales. La crise porcine s'occupe d'assouplir les lignes de crédit. La peste porcine fait plus d'un million de victimes parmi les porcs du Céleste Empire avec un fort impact sur l'inflation. L'effet sur les droits est également perceptible : Pékin a recommencé à acheter du soja, comme le souhaitait Donald Trump.
La Bourse de Tokyo a fermé ses portes aujourd'hui. La banque centrale étudie, en vue de sa prochaine réunion du 19 septembre, un moyen de baisser encore les taux d'intérêt déjà négatifs.
FED COUPES EN COURS, ARRÊTEZ LA BOUÉE
C'est dans ce cadre qu'après la réunion de la BCE, les autres banques centrales s'apprêtent à revoir la politique sur le coût de l'argent.
Le conseil d'administration de la Réserve fédérale devrait approuver mercredi une nouvelle baisse des taux : un quart de point, selon les prévisions, qui sera suivi d'un autre du même montant en octobre et d'un tiers début 2020, peut-être pas assez pour apaiser la colère de Donald Trump.
Les patrons de la Banque centrale suisse, de la Banque d'Angleterre et ceux de Norvège, du Brésil, du Ghana et d'Afrique du Sud se réuniront également au cours de la semaine.
Les rendez-vous européens sont nombreux. Aujourd'hui, Boris Johnson s'entretiendra avec Jean-Claude Juncker à Luxembourg, tandis que les travaillistes et l'opposition libérale-démocrate se rendront au congrès.
LIBRA (FACEBOOK) ET APPLE À BARRIÈRE
Aujourd'hui, les grands de la nouvelle économie et les pouvoirs publics sont engagés dans deux affrontements délicats. La Balance, la monnaie virtuelle de Facebook, fera l'objet d'un examen minutieux par les autorités monétaires internationales aujourd'hui. Apple, en revanche, devra faire face à la justice européenne pour demander l'annulation de l'amende de 14 milliards infligée par les autorités antitrust.
ATLANTIA DANS LE VISEUR DE LA PIAZZA AFFARI
En Italie aujourd'hui, la formation du nouvel exécutif s'achève avec le serment des sous-secrétaires.
A l'ordre du jour, se distingue le dossier Alitalia, désormais passé entre les mains des nouveaux ministres Stefano Patuanelli (Développement économique) et Paola De Micheli (Infrastructures et Transports). Un nouveau report au 15 octobre se profile pour la présentation de l'offre ferme et du business plan. Mais entre-temps, après l'intervention de la justice, l'affaire a explosé Atlantia, maintenant engagé dans un conseil d'administration qui promet d'être plus que dramatique.
Sur le plan macro, la préparation de la manœuvre occupe le devant de la scène.
Le ministre de l'Economie Roberto Gualtieri, participant à l'Ecofin à Helsinki, a déclaré qu'"une manœuvre restrictive serait contre-productive", appelant à la mise en place d'une politique budgétaire expansive au niveau continental. Mais les marges, à en juger par la réponse des partenaires de l'UE, semblent vraiment minces.
Gualtieri a également qualifié d'"irréaliste" le plan de cession des participations de l'Etat pour 18 milliards, étudié par le précédent exécutif.
AVANCE SUR DIVIDENDE POUR STM, TROIS SORCIÈRES À WALL STREET
Au programme sur la Piazza Affari la distribution du dividende trimestriel de la Stm (0,06 euro).
Dans la matinée, la mise à jour du chiffre de l'inflation et la mise à jour du montant de la dette publique seront annoncées.
A Wall Street, en attendant l'expiration des "trois sorcières" vendredi, le rendez-vous le plus attendu concerne les comptes de Netflix, aux prises avec la concurrence grandissante d'Apple et de Walt Disney dont le PDG, Bob Iger, a démissionné du conseil d'administration du streaming. société désormais un concurrent majeur dans le streaming.
