L'année dernière en Italie, ils ont été effectués 33 milliards d'opérations de prêts non performants. Se taille la part du lion, Banca Ifis qui a racheté 3,7 milliards de Npl, se positionnant en première position de « top acheteur » et confirmant son leadership sur le secteur de la distribution non garantie Npl avec une part de marché de 46% sur un peu plus de 7 milliards d'euros de crédits cédés sur le marché dans cette classe d'actifs.
Il convient également de noter le nombre record de transactions immobilières - environ 700 2021 - réalisées en 2015 et les effets positifs produits par le lancement du processus télématique et la réforme de XNUMX qui a réduit le délai moyen de clôture des enchères d'environ deux ans.
Ce sont quelques-uns des chiffres contenus dans le Surveillance du marché Npl publié aujourd'hui par la banque vénitienne dirigée par Frederik Geertman.
Le marché des NPL en Italie
Sur la base des estimations contenues dans le document, en 2022 le nouvelles cessions de Npe (Non Performing Exposure) atteindra 47 milliards d'euros, dont 35 milliards d'euros de NPL et 12 milliards d'euros d'UTP. Des chiffres quasi photocopiés sont également attendus pour 2023 (37 milliards Npl et 10 milliards Utp) pour un total de 94 milliards d'euros de chiffre d'affaires sur les deux ans.
Dans ce contexte, la marché secondaire, qui a enregistré en 2021 une incidence de 32 % sur le total des transactions. En 2022, selon les prévisions, il augmentera encore d'un point de pourcentage pour atteindre 33 %.
Le rapport souligne comment au cours des quatre dernières années, c'est-à-dire de 2017 à 2021, ils ont été près de 60 milliards d'euros investis par des servicers et des investisseurs pour acquérir 245 milliards d'euros de portefeuilles NPL. « Le marché confirme la concentration des transactions tant côté originateur, avec 45 % des ventes attribuables à cinq grands groupes, que côté acquisition : 31 % des volumes sont gérés par cinq repreneurs », lit-on.
PNP et banques
En termes de flux nouveaux prêts non performants sur les bilans bancaires, le Market Watch prédit la détérioration d'environ soixante milliards d'euros de prêts entre 2022 et 2023. Pour 2024, cependant, un retour aux valeurs pré-Covid est estimé, avec un taux de détérioration d'environ 1% qui se compare aux 2,4% estimés en 2022 : une valeur loin du taux de 4,5 % relatif au pic enregistré en 2013. Elle s'améliore aussiet le ratio Npe italien estimé en baisse à 4,7 % fin 2021 en dessous de l'objectif de 5 % de la BCE.
Aller de l'avant avec les données, lo stock total de Npe en 2021 il est tombé à 330 milliards, mais remontera à 402 milliards en 2024. Du point de vue de la composition, on note 88 milliards d'euros de Npe détenus par les banques et 242 milliards d'euros gérés par des servicers et des investisseurs spécialisés (environ 73 %). En 2024, on prévoit que jusqu'à 78 % du stock de NPE seront gérés par l'industrie des NPE et que seulement 22 % figureront au bilan des banques.
Une nouveauté importante constatée l'année dernière concerne le fait que le UTP inscrit dans les bilans des banques ils ont dépassé le stock de Npl : fin 2021, en effet, il est estimé à 45 milliards d'euros d'Utp contre 39 milliards d'euros de prêts non performants. Le dépassement se confirme également pour les prochaines années.
Risque de crédit et GAC
L'incidence de prêts classés en étape 2 il est passé de 9 % en 2019 à 15 % fin 2021. Le pourcentage se maintiendra autour de 14 % en 2022 puis tombera à 12 % en 2024. Fin 2021, l'Italie avait environ 44 milliards de prêts encore en cours. du moratoire, 82 % sont des prêts aux entreprises (36 milliards d'euros). 16% des demandes de 2020 sont toujours actives.
en ce qui concerne les Gacs, de 2016 à aujourd'hui, les garanties sur la titrisation des prêts non performants "ont soutenu le marché des transactions Npl pour 96 milliards d'euros, soit 36% des ventes totales Npl. En 2021, les opérations du Gacs étaient au nombre de 7 pour 11 milliards d'euros de VBG. Par rapport aux années précédentes, en 2021, le prix moyen diminuera en raison de la moindre incidence des crédits garantis », souligne le rapport.
La justice et le marché immobilier
L'année dernière, environ 700 XNUMX ventes immobilières ont été réalisées dans notre pays, un chiffre record possible grâce au grand liquidité des ménages et des entreprises qui s'ajoute aux incitations fiscales. On estime que la croissance continuera d'être soutenue en 2022 également.
2021 s'est également terminée par 126.000 XNUMX propriétés aux enchères pour une valeur totale de 18,7 milliards d'euros. "Le nombre de procédures différées pour le blocage des exécutions au premier semestre 2021 reste important, égal à environ 77 mille enchères, avec un défaut de recouvrement estimé à environ 11 milliards d'euros", indique le rapport.
Les effets générés par le démarrage du processus télématique et la réforme de 2015 ont été positifs, avec la réduction d'environ deux ans, entre 2018 et 2020, de la heure moyenne de clôture des enchères qui en 2021 purgent encore 6,1 ans de vie moyenne.
