Monte dei Paschi a publié le plan de restructuration 2017-2021 approuvé par Bruxelles. Le régime comprend le réduction de 600 agences et la cession des deux banques étrangères du groupe : la française Mps Banque et Mps Belgium. Le directeur général Marco l'a dit Morelli dans la présentation du plan aux analystes. En ce qui concerne le personnel, MPS prévoit une réduction de 5.500 2021 unités d'ici 4.800 (dont 450 750 sorties via l'activation du Fonds de solidarité, 500 sorties liées à la cession/fermeture d'entreprises, XNUMX sorties découlant du chiffre d'affaires physiologique et environ XNUMX nouveaux employés). Attendu aussi cession de 28,6 milliards d'euros de créances douteuses brutes (données au 31 décembre 2016), dont 26,1 milliards via une structure de titrisation et 2,5 milliards, constitués
positions chirographaires de petits montants et crédit-bail, au travers de procédures dédiées.
Dans le cadre de la titrisation, les obligations Junior et Mezanine seront transférées au Fondo Atlante ad un prix égal à 21% de la valeur brute comptable : la déconsolidation du portefeuille non performant est prévue pour le premier semestre 2018. Le retour à la cotation en Bourse devrait avoir lieu fin septembre, après la présentation du prospectus à la Consob mais pas de dividendes en vue : "L'une des interdictions demandées par l'UE est celle sur la distribution de divendi, tant que l'on reste dans le régime des aides d'État", a déclaré Morelli.
Rocca Salimbeni indique une renouer avec les bénéfices dès 2019 avec un bénéfice net estimé à 570 millions. Le nombre ressort d'un tableau dans la présentation aux analystes. Le résultat opérationnel net pour 2019 est indiqué à 700 millions. L'ensemble des rénovations apportera une bénéfice net de 1,2 milliard d'ici 2021 selon les prévisions de la direction. Le Roe en fin de période est estimé à 10,7%.
C'est donc une journée historique pour le marché du crédit. Après l'approbation de la Commission européenne qui a accepté la recapitalisation préventive de Monte dei Paschi di Siena, le Trésor pourra entrer au capital d'ici la fin de ce mois, passant à environ 70% de la banque siennoise pour un coût total de 5,4 milliard. Conformément au "principe du partage de la charge" envisagé par la législation de l'UE en matière d'aides d'État.
Marc Morelli il décrit le travail de ces mois comme celui d'une "salle d'urgence : une urgence toutes les cinq minutes". Le PDG a consacré quelques réflexions à l'engagement et au dévouement dont ont fait preuve toutes les ressources humaines du groupe à l'occasion de la présentation des points essentiels du plan de restructuration : « Monte dei Paschi - a ajouté Morelli - pourra désormais retrouver son place sur le marché italien de la banque de détail ». Au cours des trois premiers mois de 2017, a ajouté Morelli, 5,5 milliards de dépôts ont été récupérés.
Le salaire brut du PDG de MPS prévu dans le plan de restructuration de la banque est de 466 milliers d'euros par an. Morelli a renoncé à toute forme d'indemnité et de bonus pendant toute la durée du plan, et la situation restera en l'état jusqu'à ce que l'Union européenne se prononce sur la sortie du régime d'aides.
Le PDG a commenté à cet égard : « Il y aura 5 personnes avec réduction de salaire à côté de moi » - Il s'agit d'une réduction d'environ 70 % par rapport au salaire actuel du PDG. Le plan prévoit également un plafond sur les salaires : ils ne peuvent pas dépasser 10 fois l'employé moyen.
Voici un résumé de ce que seront les implications de ce qui s'est passé ces dernières heures chez Mps :
a) Le groupe se recapitalise pour un total de 8,1 milliards. Sur ce chiffre, 4,3 milliards de dollars reviennent aux détenteurs d'obligations subordonnées et aux actionnaires, par la conversion d'obligations subordonnées en actions et la dilution des actionnaires existants.
b) La Mef participera à l'opération à hauteur de 3,9 milliards (net du remboursement des obligataires particuliers sans les compensations de 1,5 milliard) entrant dans le capital de MPS avec achat d'actions à prix réduit.
c) Mps a vendu certains actifs en mobilisant des capitaux privés pour 536 millions d'euros.
Pour le reste, la banque se concentrera sur la banque de détail et les petites entreprises, améliorant également la contribution du canal en ligne Widiba, l'objet d'un plan de relance numérique du groupe qui passera par des investissements en infrastructures. Les autres piliers seront la refonte complète du réseau de distribution, avec la réduction des agences (de 2.000 2016 en 1.400 à environ 2021 5.501 en 26), la réduction de XNUMX XNUMX unités (comme déjà décrit) et la nouvelle baisse de XNUMX% sur les dépenses administratives .
Du point de vue du renforcement du capital, le groupe prévoit d'atteindre un ratio CET1 >14% et un ROE >10% en 2021.
L'État pourra rester actionnaire jusqu'à l'horizon du plan à 2021, "mais rien n'exclut la possibilité que la sortie puisse être avancée", a déclaré le président du MPS Alessandro Falciai. Le ministre Padoan a qualifié ce plan « d'élément extrêmement important pour la banque et le système bancaire italiens et d'un nouveau tournant après l'accord conclu il y a une semaine sur les banques vénitiennes. C'est un plan qui donne des certitudes, un horizon temporel soutenable à la banque qui aura un niveau de capital très important". Selon le ministre, "l'argent public ne sera pas seulement récupéré mais sera récupéré avec une prime".
(mis à jour à 13.00h5, le 2017 juillet XNUMX)
