Le groupe Mondadori (+2% à Piazza Affari) a annoncé l'acquisition de 51% du capital d'Edizioni Star Comics, "le principal éditeur italien de bandes dessinées" et, en particulier, des mangas japonais. L'objectif du géant de Segrate est de conquérir une position de leader dans le secteur national de la bande dessinée ». Selon les données de Nielsen Bookscan pour l'Association des éditeurs italiens (AIE), le secteur s'est caractérisé par une croissance de 175 % au cours des trois dernières années et de 30 % au cours des 4 premiers mois de 2022.
Les détails de l'opération Mondadori-Star Comics
L'opération a été définie sur la base d'une valeur d'entreprise (calculée sur 100% d'Edizioni Star Comics), de 28 millions d'euros. En tout état de cause, le prix, qui sera entièrement payé en numéraire à la clôture, fera l'objet d'un ajustement définitif sur la base de la situation financière nette à la date de clôture, a indiqué la société basée à Segrate. L'accord donne également au groupe Mondadori le droit d'acquérir les 49% restants des actions d'Edizioni Star Comics, exerçables en deux tranches égales à compter respectivement de l'approbation des comptes 2024 et 2027, à un prix qui sera défini sur la base de l'EBITDA moyen des trois années précédentes relatives. Au cas où Mondadori n'exercerait pas les options d'achat, les conventions réglementent les options de vente en faveur des vendeurs exerçables aux mêmes conditions de prix.
Il la clôture de la transaction est attendue d'ici le 30 juin 2022 et est conditionnée, entre autres, au dégroupage de la composante immobilière, ainsi qu'au consentement des concédants japonais et coréens qui détiennent les droits sur certaines publications de la société.
L'opération prévoit que Simone Bovini et Claudia Bovini – "qui ont fondé et jusqu'à présent dirigé avec succès Edizioni Star Comics, l'amenant à couvrir le rôle de leader sur le marché italien de la bande dessinée" - conservent la responsabilité de la gestion et continuent à couvrir le rôle de directeurs généraux de la société. Le périmètre de la transaction comprend également l'acquisition de 100% de Grafiche Bovini Srl, une société contrôlée par la même famille que les fondateurs, centrée sur les activités d'impression exclusivement de produits édités par Edizioni Star Comics.
« Le segment Comics a représenté, ces dernières années, une part importante élément de développement de toute la chaîne de valeur du livre, grâce également au taux d'innovation important dans l'offre éditoriale qui la caractérise et à une extraordinaire capacité à impliquer de nouveaux lecteurs : dans ce segment, Star Comics a été le protagoniste incontesté », a commenté Antonio Porro, directeur général du groupe Mondadori.
De Dragon Ball à Demon Slayer : les comics de Star Comics
Depuis le début des années 90, Star Comics est l'un des Leaders italiens du marché de la bande dessinée, spécialisé principalement dans les mangas. En fait, son catalogue comprend certains des plus grands succès du monde, notamment : Dragon Ball, One Piece, Tueur de démons, Detective Conan. Sous la marque Astra, la société édite également de nombreuses bandes dessinées et productions originales européennes, ainsi que les droits sur les titres de l'éditeur américain Valiant Comics.
L'année dernière, Star Comics a enregistré chiffre d'affaires de 21,6 millions d'euros, un ebitda de 7,2 millions d'euros, un résultat net de 5,1 millions d'euros et une situation financière nette (trésorerie) positive de 4,3 millions d'euros.
