UBS AG e PwC (PricewaterhouseCoopers) lancent 2015 aujourd'hui Rapport sur les milliardaires, –intitulé « Billionaires: Masters of Great Wealth and Lasting Legacies », qui examine les différences dans la création, la préservation et les pratiques philanthropiques des milliardaires aux États-Unis, en Europe et en Asie. Menée auprès de 1.300 19 milliardaires, l'enquête analyse les données couvrant les 1995 dernières années (2014 à 14) collectées sur les 75 principaux marchés de présence milliardaire, représentant 30 % de la richesse des milliardaires dans le monde. De plus, UBS et PwC ont mené des entretiens en face à face avec plus de XNUMX milliardaires.
LA CRÉATION DE RICHESSE
De l'Europe aux États-Unis en passant par l'Asie, les milliardaires autodidactes ont le vent en poupe
Dans l'histoire récente, la création de richesses a été l'apanage de quelques-uns : le rapport des milliardaires a révélé que 917 milliardaires venus de nulle part ont généré plus de 3,6 billions de dollars de richesse mondiale. Beaucoup d'entre eux ont commencé leur parcours vers la richesse à un jeune âge, 23 % ayant créé leur première entreprise avant l'âge de 30 ans, tandis que 68 % l'ont fait avant l'âge de 40 ans.
"Nous vivons aujourd'hui à une époque d'opportunités, dans laquelle la création de richesses s'est accélérée, un peu comme l'âge d'or de la fin du XIXe et du début du XXe siècle, lorsque l'entrepreneuriat aux États-Unis et en Europe a conduit à la première vague d'innovation de l'histoire moderne, », déclare Josef Stadler, responsable de Global Ultra High Net Worth chez UBS. "Mais la création de richesse est cyclique, et nous avons profité du fait d'être au sommet de la vague au cours des dernières décennies."
Alors que les membres de la population milliardaire présentent généralement des traits similaires - une prise de risque intelligente, une concentration obsessionnelle sur les affaires et une solide éthique de travail - ils ont construit leur fortune de différentes manières.
Aux États-Unis, par exemple, le secteur des services financiers a été le premier créateur de milliardaires à partir de rien, représentant 30 %. La valeur nette de chaque milliardaire au sein de l'industrie est proche d'une moyenne de 4,5 milliards de dollars. En revanche, les milliardaires autodidactes des deux dernières décennies en Europe (49,5%) et en Asie (20%) sont un produit de l'industrie de la consommation. Avec une richesse moyenne de 5,7 milliards de dollars, les entrepreneurs européens sont nettement plus riches que les asiatiques (3,2 milliards de dollars).
Cependant, le groupe de milliardaires autodidactes asiatiques est unique car l'accumulation de richesses dans la région est plus récente que dans d'autres parties du monde. Les milliardaires asiatiques sont généralement plus jeunes que les autres, avec une moyenne d'âge de 57 ans, soit 10 ans de moins que les Américains et les Européens. De plus, 25 % d'entre eux ont grandi dans la pauvreté, un pourcentage important par rapport à 8 % des Américains et 6 % des Européens. En raison de ces facteurs, UBS et PwC s'attendent à ce que l'Asie soit le centre de la création de richesse pour les nouveaux milliardaires à l'avenir.
LA PRÉSERVATION DE LA RICHESSE
Garder l'entreprise au sein de la famille, ou capitaliser et passer à autre chose ?
Plus des deux tiers des milliardaires mondiaux ont plus de 60 ans et ont plus d'un enfant. Cela fait des questions relatives à la préservation et au transfert des actifs et des legs une priorité. La richesse se dilue avec le temps, en particulier à mesure que les familles grandissent, et que les milliardaires vieillissent, ils sont confrontés à la décision décourageante de savoir quoi faire avec les entreprises qui les ont rendus riches : les conserver ou les vendre dans leur intégralité ou pour des pièces individuelles.
«La création de richesses d'un milliard de dollars au cours des deux dernières décennies a été largement corrélée aux marchés financiers, qui ont la capacité de ralentir, ou pire, de se retourner, en un instant. C'est pourquoi la planification stratégique est essentielle au maintien de la richesse, que ce soit par le biais de family offices, d'investissements personnels ou d'autres moyens », a déclaré Michael Spellacy, Global Wealth Leader chez PwC US.
Le rapport Billionaire a révélé que parmi les milliardaires autodidactes aux États-Unis et en Europe, la majorité choisit de conserver les activités qui les ont enrichis (60%), un tiers d'entre eux (30%) vendent des actions de l'entreprise via une introduction en bourse ou une vente sur le marché, tandis que 10% vendent l'intégralité de leur entreprise.La plupart des milliardaires autodidactes qui décident de vendre l'intégralité de leur entreprise deviennent des investisseurs financiers, agissant de manière indépendante, cherchant des objectifs spécifiques de risque/rendement, et/ou de déléguer les investissements à un family office ou à un conseiller financier. En Europe et en Asie, les milliardaires sont très susceptibles de créer une dynastie économique, 57 % des familles milliardaires européennes et 56 % des familles milliardaires asiatiques reprenant l'entreprise familiale lorsque le patriarche/fondateur prend sa retraite. Ce scénario est beaucoup moins courant aux États-Unis (36 %).
HÉRITAGE ET PHILANTHROPIE
Les dons philanthropiques sont en hausse, assimilés à des legs
Les milliardaires d'aujourd'hui manifestent un intérêt croissant pour la philanthropie, en faveur de l'éducation, de la santé et de causes humanitaires à travers le monde. En particulier, ils ont tendance à se concentrer sur des initiatives qui offrent des résultats tangibles et mesurables : savoir combien de vies ont été touchées par leurs dons, voir la santé ou les conditions de vie s'améliorer, ou financer différentes causes grâce au micro-crédit.
Aux États-Unis, il est très populaire la « philanthropie visible », avec des dons effectués par l'intermédiaire d'institutions. Par exemple, depuis 2010, année de son lancement, plus de 100 milliardaires américains ont rejoint la campagne « The Giving Pledge » de Bill Gates, acceptant de faire don de plus de 50 % de leurs actifs à des œuvres caritatives. UBS et PwC s'attendent à ce que The Giving Pledge et les contributions individuelles conduisent à une augmentation de la philanthropie sous toutes ses formes au cours des deux prochaines décennies.
De plus amples informations peuvent être trouvées ici : www.ubs.com/milliardaires
