Les bourses les plus importantes d'Asie (Chine, Japon et Corée du Sud) sont fermées pour les vacances, mais un vent glacial soufflant de l'Est qui sent bon l'orage et qui, compte tenu de l'effondrement des matières premières, pourrait affecter l'inflation de la course. Ce sont les nouvelles qui arrivent de Hong Kong et de Sydney, les deux marchés les plus importants ouverts ce matin, à la veille des réunions des banques centrales.
BOURSES CHINOIS FERMEES, EVERGRANDE -17%
Hong Kong laisse ce matin 4% sur le terrain malgré avoir presque divisé par deux les pertes initiales (jusqu'à -7%). Au coeur de la crise se trouve, comme à son habitude, le géant immobilier Evergrande en baisse de 17% compte tenu du défaut de certaines obligations. La crise du secteur s'aggrave, mais Pékin ne bouge pas. En effet, selon Reuters, le parti a convoqué les grands opérateurs de l'ex-colonie pour leur annoncer que les dérives spéculatives du passé ne seront plus tolérées.
RETENUE DES MATIERES PREMIERES, FER -12%
Le président Xi a également déclaré au cours du week-end que la Chine utiliserait des "outils de marché" pour contrôler les prix des matières premières, puisant probablement dans les réserves stratégiques du pays. La nouvelle contribue à faire baisser les prix des matières premières et le marché boursier australien. Sidney perd 2,2%, L'effondrement le plus sensationnel concerne le minerai de fer, la base de l'acier, traité à Singapour ce soir à hauteur de -12%. Depuis les sommets de mai, le futur a perdu environ 60 %. Mais le cuivre a également chuté de -1,45 %, les contrats à terme sur l'aluminium ont perdu 1,30 %, le platine 2,55 %, le palladium -3,35 %. L'argent et l'or sont également en baisse.
Les autres marchés d'Extrême-Orient ont également été faibles, indice Aia Pacific -1,4%. Bombay -0,3 %.
LE DOLLAR MONTE, LE NASDAQ FUTIRES BAISSE
Les contrats à terme de Wall Street anticipent un départ inférieur de 1 % à la veille de la réunion du FOMC.
Le dollar s'apprécie pour la troisième journée consécutive, l'euro dollar recule de 0,1% à 1,171. Avant les annonces de la Réserve fédérale de mercredi, le bon du Trésor à 1,37 ans s'affaiblit, le rendement grimpe à XNUMX %.
L'or a également chuté à 1.745 0,5 dollars l'once, -71,4%. Pétrole WTI à 0,7 dollars le baril, -4%. Bitcoin en baisse de 45.500% à XNUMX XNUMX $.
12 RAPPORT DES BANQUES CENTRALES
Il y aura au moins une dizaine de banques centrales qui se réuniront cette semaine pour définir les lignes de la masse monétaire aux économies menacées par le Covid-19 et l'inflation. Quelqu'un (voir Japon) confirmera la politique actuelle, d'autres (Norvège) relèveront les taux. La plupart se limiteront à signaler des augmentations à l'avenir. C'est ce qu'attendent les marchés de la Réserve Fédérale qui informera les marchés de ses choix mercredi soir : la banque centrale américaine devrait ouvrir les portes à un début de tapering (ie la réduction des achats) en novembre.
PARI SUR LES MARCHÉS : DÉGRAISSEMENT EN NOVEMBRE
Mais les marchés s'interrogent déjà sur la première hausse des taux après la longue saison "douce". Pour l'instant, la montée devrait commencer au premier trimestre 2023. La BCE, selon une étude confidentielle de Francfort, pourrait suivre à la fin de cette année-là.
Dans ce contexte, la prudence semble de rigueur pour les marchés. Une enquête de la Deutsche Bank menée principalement auprès d'investisseurs professionnels montre que près de 70% des personnes interrogées s'attendent à un recul temporaire de la Bourse d'ici la fin de l'année.
Les nouvelles attendues des autres banques, à savoir le Royaume-Uni, le Japon, l'Afrique du Sud, l'Indonésie, le Brésil et la Turquie, ne sont pas de moindre importance. La Banque d'Angleterre, tout en maintenant ses taux à 0,1 %, pourrait annoncer son intention de remonter à 0,25 % d'ici mai pour contrer l'inflation, actuellement à 3,2 %. Japon stable, choix beaucoup plus difficiles pour le Brésil et la Turquie, aux prises avec la réévaluation du dollar. L'extrême incertitude de la situation économique est soulignée par l'approche inverse des banques scandinaves. La banque centrale de Suède s'apprête à réduire à zéro le coût de l'argent, celle de Norvège sera probablement la première à entamer la hausse des taux. Préoccupé par la hausse des prix de l'immobilier. La banque centrale suisse clôturera l'examen.
LES DONNÉES PMI ET L'INDICE IFO ARRIVENT
Les données macro entrantes seront à l'honneur : le flash PME servira à mesurer l'impact de la variante Delta sur l'activité manufacturière et la reprise des services.
En outre, l'indice allemand de confiance des entreprises ifo et l'indicateur de confiance des consommateurs de l'UE seront publiés respectivement vendredi et mercredi.
LES ÉLECTIONS ALLEMANDES À L'HONNEUR
Une grande attention est également portée aux choix électoraux. Le vote a lieu au Canada, mais surtout dimanche des élections auront lieu en Allemagne, dernier acte de la longue carrière politique d'Angela Merkel. L'issue du vote sera suivie de près sur les marchés financiers : l'intérêt se portera sur la volonté du nouvel exécutif de maintenir une politique budgétaire « stricte » et sur la future politique climatique du premier pays de l'Union européenne.
COMPTES FEDEX ET NIKE À WALL STREET
Aux Etats-Unis, la question du relèvement du plafond de la dette, nécessaire pour faire fonctionner la machine fédérale mais contestée par les républicains, restera au centre des préoccupations. Le premier vote sur le plan d'investissement proposé par l'administration Biden devrait avoir lieu dans la semaine. Wall Street se penche sur les mesures fiscales nécessaires pour financer les investissements promis. Le calendrier de l'entreprise comprend deux états financiers importants : Fed Ex et Nike ainsi que la conférence Goldman Sachs sur Peloton, At&T et Disney.
DRAGHI PRÉSENTE LE NADEF ET SE REND À CONFINDUSTRIA
Le rendez-vous clé pour l'Italie sera l'assemblée de la Confindustria jeudi. Après le rapport du président de la Confindustria Carlo Bonomi et le traditionnel discours du ministre du développement économique, Giancarlo Giorgetti, le discours de clôture du premier ministre Mario Draghi est très attendu.
Dans les prochains jours, le gouvernement approuvera la Note d'actualisation du Def (le Document économique et financier) avec les nouvelles projections et avec laquelle il ouvrira la longue session budgétaire. Le texte mettra l'accent sur l'objectif d'une croissance économique supérieure à 10% pour la période biennale 2021-2022.
L'économie italienne clôturera 2021 avec une augmentation d'environ 6 % (un +4,5 % était attendu) après l'effondrement de 2020 (-8,9 %). Au deuxième trimestre 2021, le PIB a augmenté de 2,7 % de plus que la France et l'Allemagne.
A PARTIR D'AUJOURD'HUI ANTARES AU MOYEN CAP DE PIAZZA AFFARI
Les premiers dividendes d'automne arrivent aujourd'hui sur la Piazza Affari. Un acompte sur le coupon Eni (0,43 euro) et Stm (0,06 euro deuxième tranche pour l'exercice 2020/21) est détaché. Piaggio (0,085 euros) et Sesa (0,85 euros) font de même.
La révision des indices Borsa Italiana arrive ce matin. Promu dans l'indice Mid Cap Antares Vision et Wiit. Banca Carige entre également.
JUVENTUS, APRÈS LE BUDGET, LA GOOLEDA EST CRAINTE
La réaction du marché aux comptes de la Juventus est à suivre, après le déficit le plus élevé de l'histoire du club, soit 210 millions de plus que les 190,7 affichés par les comptes de la maison mère Exor. L'augmentation de capital soumise à l'assemblée générale fin octobre a été confirmée.
