En juin dernier sortait l'Occasional Paper n° 147 de la série du même nom publiée par la BCE consacrée à l'étude du processus de convergence des pays de l'Union dans le domaine des paiements de détail, intitulé « Convergence of the European retail paiements" signé par E. Martikainen, H. Schmiedel et T. Takalo. L'objectif des travaux est d'analyser l'impact de la crise économique et du projet SEPA sur le processus d'intégration des instruments de paiement, de l'argent liquide aux cartes de débit et de crédit, des virements aux prélèvements, des chèques à la monnaie électronique.
Sa pertinence ne fait aucun doute, étant donné qu'elle touche l'ensemble du segment de la banque de détail et que les retombées économiques attendues de la création d'un marché unique des transactions sont estimées à 130% du PIB européen, correspondant à des économies inférieures à 10 milliards d'euros par an. En Italie, les économies estimées, en termes de moindre coût des transactions informatisées par rapport aux espèces, sont de l'ordre de 1995 milliards d'euros par an. Plus précisément, l'étude cherche à répondre à deux questions, à savoir si et dans quelle mesure le marché européen des paiements de détail s'est davantage intégré au cours de la période 2011-XNUMX et si ce processus s'est accéléré depuis l'introduction de l'euro .
Pour mesurer le degré d'intégration atteint dans la zone, il utilise des données sur les paiements effectués en espèces et les autres moyens mentionnés ci-dessus, plutôt que la taille de l'infrastructure financière dédiée aux transactions, et emploie des techniques statistiques basées sur la convergence de type sigma ( si les pays deviennent de plus en plus homogènes au fil du temps, la répartition entre les méthodes de transaction suppose moins de dispersion) et bêta (les pays qui partent d'un niveau inférieur dans les volumes d'un type d'instrument croissent plus rapidement que ceux qui partent d'un niveau le plus élevé). Le résultat le plus clair obtenu par l'étude est qu'après l'introduction de l'euro, la dispersion des instruments de paiement individuels a diminué, à l'exception des espèces pour lesquelles le processus était beaucoup plus lent et des chèques et de l'électronique monétaire dont les données ont été volatiles, bien que pour intuitivement raisons opposées.
En revanche, le processus d'intégration positif des cartes, des prélèvements et des virements s'est vérifié, même si l'étude reconnaît que les changements d'habitudes des utilisateurs finaux, bien que sensibles, sont encore lents et que les différences entre les pays restent importantes. Il est intéressant de noter que la convergence s'est poursuivie régulièrement même pendant les années de crise économique et que les effets du SEPA ne se sont pas encore pleinement matérialisés. Étant donné que la théorie économique et les résultats empiriques nous disent que l'intégration favorise la concurrence, l'efficacité et le développement, les décideurs politiques et les opérateurs disposent d'une large marge de manœuvre pour préfigurer et orienter les trajectoires futures d'un marché aussi vaste que celui des paiements, un commerce de détail européen.
Quel est le rôle du marché intérieur dans ce scénario de convergence ? Suffit-il d'être en Europe pour être attiré par cette nouvelle dimension ? Un article intéressant de N. Coppari publié, également en juin, dans la revue Credito Popolare n.1/2013 intitulé "L'évolution des services de paiement de détail et SEPA" propose de répondre à ces questions, dans lesquelles, outre les problèmes de préparation système italien pour assurer le respect des engagements signés avec l'Europe, une évaluation dynamique du projet SEPA est introduite dans le sens où, pour bien comprendre ses avantages, il est nécessaire de considérer la condition de départ de l'industrie des paiements. En bref, en utilisant les mêmes données rendues publiques par la BCE, la complexité de toute l'opération SEPA est démontrée, qui, une fois achevée, verra une série d'instruments migrés vers les nouvelles normes et d'autres, de volumes non négligeables, tels que les bulletins postaux et les reçus bancaires, qui resteront chez eux, vraisemblablement confiés à des technologies différenciées. Le défi est lancé, mais rien n'est si évident et évident.
Ce qui est certain, c'est qu'au fur et à mesure de la progression de ce processus, les forces concurrentielles entre les fournisseurs des services en question vont s'accroître, avec des politiques de plus en plus agressives tant du point de vue des prix que de l'offre de services. Il est probable qu'une comparaison s'ouvrira qui puisse rappeler ce qui s'est passé au cours des deux dernières décennies pour les services de téléphonie mobile. Il s'agit de nouveaux acteurs, encore en phase de démarrage, comme les établissements de paiement et de monnaie électronique, mais aussi de grands réseaux de distribution et, dans un futur proche, de producteurs directs qui, avec leurs propres plateformes de commerce électronique , ils tendront à fermer les circuits de vente avec la mise à disposition de moyens de paiement, accompagnés de facilitations visant à renforcer le degré de fidélisation de la clientèle.
En témoigne la croissance la plus récente des opérations sur les plateformes numériques auto-exploitées destinées, à terme, à réduire toute autre forme de relation d'intermédiation, sans distinction entre biens et services faisant l'objet d'échanges via internet. Le cas récent de l'allemand BMW qui a commencé à proposer des paiements sur des plateformes internet propriétaires pour l'achat de biens de grande valeur tels que des voitures est emblématique du processus de désintermédiation qui s'est amorcé. De manière générale, l'objectif de prise de possession de la chaîne de décision des paiements poussera de nouveaux acteurs à gérer les paiements non cash, grâce au niveau d'engagement vis-à-vis des consommateurs finaux de leurs produits. Cette tendance sera renforcée par l'importance croissante représentée par ce que l'on appelle l'image et la réputation de marque, qui joueront un rôle significatif dans l'augmentation du degré de confiance envers les acteurs qui interviennent dans les transactions de leur activité principale.
Le deuxième cas concerne l'augmentation des transactions non monétaires déterminée par l'utilisation croissante de nouveaux mécanismes et paradigmes de paiement (le compte de paiement) et des nouvelles technologies (téléphones mobiles et applications mobiles). Le système bancaire en général et le plus petit en particulier, concentré dans la banque de détail, doit pouvoir réagir à cette pression concurrentielle déterminante susceptible de générer des phénomènes généralisés de désintermédiation dans les services de paiement, avec d'éventuels effets négatifs sur le crédit et le recouvrement. Elle a la possibilité d'intervenir aussi bien sur l'offre de produits de paiement que sur la révision des modèles économiques, avec des politiques spécifiques pour défendre ses segments de marché traditionnels et rechercher de nouvelles opportunités de vente. Par exemple, dans les envois de fonds des émigrants, le système bancaire de détail est pratiquement absent, étant donné que 95% des transactions sont acheminées via Money Transfer et Poste Italiane.
Ensuite, il y a le marché important et croissant des groupes sociaux qui ont quitté leurs relations avec les banques en raison de la crise. Les politiques de réinclusion financière peuvent facilement s'appuyer sur des services de paiement à faible risque de contrepartie, avant de procéder à l'offre de produits de crédit et financiers plus complexes. Les banques locales ont l'avantage de connaître directement les situations de difficultés financières survenues ces dernières années et peuvent y remédier en réactivant les services bancaires de base, que la technologie rend utilisables à moindre coût. D'autres initiatives peuvent concerner la satisfaction des besoins de service vers des bassins d'usagers qui expriment une demande homogène, tels que les étudiants universitaires, les transporteurs routiers, les chaînes de distribution locales, les réseaux d'agences d'assurances, etc., ce qui permet une masse immédiate d'une certaine importance.
En ce qui concerne la question des outils, le compte de paiement et les modes de traitement associés (cartes, plateformes Internet, téléphonie mobile) permettent l'utilisation de moyens désormais matures, qui incluent des technologies de sécurité avancées, rendues de plus en plus fiables grâce également à la sensibilité croissante des utilisateurs. vers des comportements d'utilisation plus conscients. La banque de détail peut émettre, avec des programmes d'offres spécifiques, ce type d'instrument, par rapport auquel il ne faut pas oublier que l'objectif final est la croissance du nombre de transactions automatisées et non pas tant l'offre gratuite d'un moyen de paiement , aussi novateur soit-il, si l'on s'aperçoit qu'il est voué à rester inutilisé.
Les commissions liées à l'acquisition doivent également être soigneusement étudiées, afin d'inciter le commerçant à utiliser le réseau d'encaissement de la banque. Le troisième aspect à considérer est l'intégration des outils dont nous parlons dans des processus plus traditionnels tels que le recouvrement et le crédit. Les cartes de débit peuvent automatiser le processus de décaissement des prêts personnels et créer des opportunités de relations commerciales avec les centres commerciaux où le prêt est utilisé. Les paiements électroniques entraînent le déplacement des opérations bancaires les plus récurrentes, y compris la collecte de fonds, vers les plateformes bancaires en ligne, augmentant l'utilisation d'un canal introduit depuis des années, mais encore sous-utilisé. Les paiements se prêtent alors à être intégrés aux processus de numérisation des documents à toutes les étapes du traitement de l'information, de la comptabilité aux contrats, en passant par les opérations quotidiennes des agences.
Suivant cette approche, il est possible d'exploiter les économies dites de gamme, qui maintiennent les coûts bas en se concentrant sur des formes de production conjointe d'une pluralité de services, sur lesquelles répartir les coûts de gestion. Enfin, des politiques de tarification prudentes peuvent attirer de nouveaux clients en se concentrant sur des niveaux de transparence adéquats. Bref, les activités en question, considérées dans leur ensemble, doivent être vues par les banques non plus comme des activités annexes, mais comme de véritables métiers autonomes, sur lesquels fonder des programmes d'investissement technologique, de commercialisation et de renouvellement des processus organisationnels. Un point important concerne également les canaux de communication des politiques à mener. S'il est indéniable qu'au niveau systémique les associations professionnelles, la Commission européenne, la BCE et les BCN ont véhiculé les objectifs, les outils et les dates du SEPA avec une richesse de détails sur les règles à suivre, peut-être qu'une plus grande incisivité aura aussi à venir à ce stade par les prestataires de services de paiement, qui incluent évidemment les banques, dans la représentation de leurs stratégies d'investissement et des bénéfices attendus, en les comptabilisant spécifiquement dans les états financiers comme cela se produit pour d'autres actifs.
Plus généralement, les paiements de détail doivent être vus comme une véritable industrie naissante, insérée dans un contexte de marché s'étendant à l'ensemble de la Communauté européenne avec une demande croissante des consommateurs, stimulée par la pluralité des canaux disponibles pour les transactions, par de nouveaux acteurs déterminés à briser le monopole exercé jusqu'à présent par les banques, par des contenus innovants des processus de production et de distribution, ainsi que par un cadre de règles visant la légalité, la transparence et la réduction des coûts. La récente proposition de nouvelle directive européenne sur les services de paiement (DSP2) témoigne de l'importance que l'Union entend accorder à la modernisation du cadre de référence, également dans une fonction anticrise, avec une orientation claire, à travers un règlement spécifique , en ce qui concerne la commission dite d'interchange, qui devra être réduite à 0,2/0,3 % de la valeur des transactions par carte de débit ou de crédit, ce qui donnera un nouvel élan au processus d'intégration en opérant sur le niveau encore élevé des commissions . Dans son affirmation progressive, cette nouvelle industrie est destinée à représenter un facteur de soutien à la reprise économique, réduisant la coûteuse dépendance au cash.
L'espoir est qu'une action rapide de la part des banques puisse aider à sortir de la situation critique même celles qui s'y trouvent en raison non seulement du contexte économique général, mais aussi de politiques de crédit non fondées sur une bonne gestion, exploitant les perspectives sont peu risquées du côté des paiements de détail, à condition de ne pas oublier les leçons tirées de comportements pas toujours inspirés par l'appel exagéré à une gestion saine et prudente.
