Calme quasi plat ce matin sur les tarifs asiatiques : Tokyo progressait légèrement (+0,1 %), le CSI 300 chinois était dans le rouge (-0,2 %), à une semaine du début des célébrations du centenaire du Parti communiste. Des images arrivent de Hong Kong de longues et tristes files d'attente de citoyens devant les kiosques à journaux pour acheter le dernier exemplaire d'Apple Daily, le dernier journal gratuit à fermer ses portes après la saisie des fonds. De l'autre Chine, celle de Taïwan, vient plutôt la nouvelle que les travailleurs immigrés de Foxconn et d'autres grands semi-conducteurs ont été ségrégués dans des entrepôts pendant des mois, avec la liberté de partir uniquement pour se rendre à l'usine. Pendant ce temps, Washington a approuvé du jour au lendemain des sanctions contre la Chine pour la répression du Xinkiang : les importations de polysilicium, un composant clé des panneaux solaires, sont interdites.
Le tableau européen est moins dramatique, mais négatif : à contre-courant du boom signalé par les indices PMI (au plus haut depuis 15 ans), on assiste à une montée de la tension avec Moscou qui, en plus de tirer des coups de canon sur la mer Noire sur un navire, ralentit les expéditions de gaz naturel vers l'Ouest. C'est aussi pourquoi le duo Merkel-Macron fait pression pour un sommet avec Poutine.
TESLA S'ÉTIRE, L'AGENCE FANNIE MAE S'EFFONDRE
Dans ce contexte, le nouveau record historique du Nasdaq (+0,13% à 14.271,13) passe quasiment inaperçu, favorisé par un accord inattendu avec Pékin. En fait, c'est l'expansion de Tesla (+5,3%) qui a poussé l'indice vers le record, déclenché par la nouvelle de l'ouverture à Lhassa, la capitale du Tibet, d'une centrale à énergie solaire pour alimenter les voitures électriques.
Peu à signaler sur les autres marchés new-yorkais : Dow Jones -0,21%, S&P 500 -0,11%. Egalement en évidence au Nasdaq, Nikola : le groupe de camions électriques et à hydrogène va investir 50 millions de dollars dans une usine d'hydrogène bleu.
Les actions de la Federal National Mortgage Association plongent (-32%), mieux connue sous le nom de Fannie Mae. Selon la Cour suprême, l'agence, qui garantit l'immense montant des hypothèques sur les maisons des citoyens américains (environ 11.000 XNUMX milliards de dollars), pourra transférer les premiers bénéfices après la crise des subprimes au Trésor. C'est une phrase importante pour la politique : le président Biden a déjà prévu qu'il licenciera Mark Calabria, le numéro un de l'agence, qui est un Trumpien de fer.
WARREN BUFFETT DISTANCES DES PORTES MARIÉES
La décision de Warren Buffett de se retirer du conseil d'administration de la Melissa and Bill Gates Philanthropic Foundation fait sensation dans le monde des affaires. Le divorce entre les deux n'est pas sans douleur.
John McAfee, le père de l'antivirus, est mort, probablement par suicide, dans une prison espagnole après que Madrid eut accordé l'extradition vers les États-Unis, où McAfee aurait dû répondre d'évasion fiscale.
PÉTROLE, STOCKS US VERS LE MINIMUM
Le bon du Trésor à dix ans se négocie à 1,49 %, le bon du Trésor à deux ans à 0,26 %. L'écart entre le premier et le second rendement, paramètre qui définit la pente de la courbe des taux d'intérêt, diminue, après avoir atteint un maximum sur la période d'environ 160 points de base en mars.
L'indice Bloomberg Commodity des principales matières premières s'est établi ce matin à 92, -0,4%.
Le pétrole WTI a légèrement bougé à 73,3 dollars le baril, sur les plus hauts de la période. L'évolution des stocks stratégiques américains de brut devient de plus en plus préoccupante. En l'espace de quelques mois, les réserves présentes dans le nœud stratégique de Cushing (Oklahoma) pourraient chuter à leurs plus bas niveaux des trois dernières années.
L'EUROPE S'AMÉLIORE, L'ALLEMAGNE VOLE. LES SACS SE CASSENT
L'économie européenne s'améliore, l'activité économique atteint son plus haut niveau depuis juin 2006, mais les Bourses du Vieux Continent ne leur font pas confiance, malgré les assurances de la Fed sur les taux. Hier, les indices PMI de la zone euro signalaient une envolée du secteur des services, en vue de la réouverture imminente en masse, conséquence de la baisse des infections et de la mise en place de campagnes de vaccination. Les plus grands boosters de confiance se trouvent en Allemagne, où l'enquête a rapporté une augmentation majeure de cinq points dans les réponses pour le secteur des services. Avec une expansion impressionnante de son secteur manufacturier, selon un rapport de Janus Henderson, "les prévisions de croissance de 9% sur une base annuelle ne semblent pas inatteignables pour la plus grande économie de la zone euro". La hausse des coûts des intrants, y compris un élément aussi clé que la croissance des salaires, jette une lumière inquiétante sur les perspectives d'inflation à moyen terme. Mais toute hausse – poursuit le courtier – reste loin et les valorisations du marché suggèrent que les taux auront du mal à revenir à zéro dans les cinq prochaines années ». Des réflexions positives mais qui ne transpercent pas l'humeur de la Bourse, en baisse l'après-midi uniquement en Europe. Difficile de comprendre pourquoi.
MILAN (-0,94%) retombe VERS 25 MILLE
Nouvelle fermeture dans le rouge pour Piazza Affari (-0,94%), en forte baisse dans les derniers bars. L'indice, tombé à 25.077 25 points, retombe vers la barrière technique des XNUMX XNUMX.
Les autres listes européennes sont également en territoire négatif. Londres limite la casse, Paris laisse 0,9% sur le terrain, des pertes dépassant le point de pourcentage pour Francfort (-1,15%), maillot noir, et Madrid.
RECORD HISTORIQUE POUR PERNOD ET ESSILORLUXOTTICA
Pernod Ricard s'envole (+1,97%) après que le géant des vins et spiritueux a mis à jour ses prévisions pour 2021, déclarant qu'il s'attend à une croissance de 16% sur un an de son résultat opérationnel sur les opérations courantes. Le chiffre a été révisé à la hausse par rapport au précédent +10% annoncé en avril.
Record historique également pour Essilor Luxottica : Ubs a relevé son objectif d'achat en attente. Les flagships du luxe Lvmh (-2,7%) et Kering (-2,2%) perdent du terrain : selon HSBC "les marques ne peuvent pas faire mieux".
Le spread Btp Bund a légèrement augmenté à 112. Le lundi 28, le Trésor proposera 6,5 milliards de BOT à six mois.
ENI VEND EN FINALE, VERS LE SPIN-OFF DU BIOREFINAGE
Le protagoniste de la séance sur la Piazza Affari était le pétrole. Grâce à la hausse des prix du pétrole brut, Tenaris se démarque dans la liste, même si au final le gain se réduit à 0,67%. Les choses sont pires pour Eni, qui remet à zéro le profit retenu pendant la séance. Hier, le PDG d'Eni, Claudio Descalzi, a déclaré que le groupe pétrolier pourrait envisager la scission des activités de bioraffinerie pour les fusionner avec les activités de vente au détail, comme il envisage de le faire avec les actifs renouvelables. Selon le courtier Bestinver, « la cession d'une participation minoritaire d'environ 30 % de l'activité de bioraffinage pourrait apporter plus de 3 milliards de ressources supplémentaires à investir dans la transition énergétique ».
En rouge Saipem, qui a également conclu un accord avec l'Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) pour augmenter la capacité de l'usine de gaz acide de Shah dans la capitale des Émirats arabes unis.
CAMPARI ET AUTOGRILL RUN, NEXI AU SOMMET
Le maillot rose est revenu mercredi à Nexi (+0,93%), qui a profité du bouclage de la fusion avec Sia. L'action Campari est également positive (+0,45%), sur la vague de progression de Pernod.
Autogrill était très fort (+4,6%) sur les niveaux atteints en février 2020 avant la pandémie au dernier jour de négociation des droits liés à l'augmentation de capital de 600 millions, grâce aussi à l'effet de camouflage. La période d'offre pour les nouvelles actions expirera le 29 juin. Atlantia vendue (-2,2%).
LES BANQUES PEU ÉMUES, EQUITA FAIT LA PROMOTION DE L'ILLIMITY
Chez les banquiers, en général peu émus, Fineco progresse (+0,62%). Banco Bpm baisse de 0,2%, tandis qu'Unicredit remonte (+0,6%). Intesa Sanpaolo (-0,4%) et Bper (-0,6%) ont également été faibles.
Illimity a bien performé (+1,83%) après la présentation du plan industriel. Equita a relevé le cours cible de l'action de 18% à 13 euros, confirmant la note d'achat.
EN ROUGE LEONARDO, DIASORIN ET LES UTILITAIRES
Leonardo cède 0,8%, sans réagir aux rumeurs d'un plan de redémarrage à l'automne de l'introduction en bourse de la filiale américaine Drs, déjà lancé en début d'année puis gelé en mars.
Inwit (-2,73%) et Diasorin (-2,6%) étaient également dans le rouge. Services publics faibles : Terna -1,1 % A2a -0,7 %. Enel fait pire, en baisse de 1,2%.
TOD'S FALLS, MEDIASET VA AUX PAYS-BAS
Dans le luxe, Tod's se démarque par la négative, en baisse de 5,1% sur des prises de bénéfices après la spectaculaire remontée des actions à partir de début avril (+95%). Moncler est également mauvais (-1,6%).
Jeu de médias -0,55 %. L'assemblée a approuvé le projet de transfert du siège social à Amsterdam, aux Pays-Bas. Enertronica (+26,08%) s'est démarquée sur l'Aim, qui a célébré un contrat pour la fourniture, d'une valeur de 2,5 millions, de 16 MW d'onduleurs pour le stockage de haute puissance.
