Clôture en nette hausse pour les listes européennes, soutenue par l'espoir d'une plan de paix entre la Russie et l'Ukraine et par l'intervention du gouvernement chinois en soutien des marchés, des raisons qui soutiennent aussi Wall Street, entonnées au départ.
Selon le Financial Times, Moscou et Kiev ont fait des progrès importants sur un projet de plan de paix en 15 points, qui comprend un cessez-le-feu et des retraits de troupes, si Kiev déclare sa neutralité et accepte des limites sur ses forces armées. Pour le ministre russe des Affaires étrangères Sergueï Lavrov, les pourparlers de paix avec l'Ukraine ne sont pas faciles mais il y a l'espoir d'un compromis, tandis que pour le président ukrainien Volodymyr Zelensky les pourparlers avec Moscou sont plus réalistes, même s'il faut plus de temps. Cependant, s'adressant au Congrès américain, Zelensky a souligné que les Ukrainiens vivent le 11 septembre depuis trois semaines et a demandé de nouvelles sanctions, au cas où une "zone d'exclusion aérienne" serait impossible.
Le bonjour, sur les listes européennes, s'est vu dès le matin dans le sillage du rebond des marchés asiatiques dû à une nouvelle intervention de Pékin. Le vice-Premier ministre chinois Liu He a annoncé que l'empire céleste lancera de nouvelles mesures pour relancer l'économie du pays et des mesures favorables aux marchés des capitaux. Ce n'est pas un hasard si les actions chinoises cotées à la bourse américaine se redressent clairement après les pertes de ces derniers jours : au total, Alibaba s'apprécie de près de 25 % au Nyse.
L'Europe se mobilise en attendant la Fed
En fin de journée, les marchés européens arrivent légèrement en dessous des plus hauts atteints en séance. Milan s'apprécie de 3,34% à 24.284 points de base et accuse un léger retard Amsterdam + 4,01% Parigi + 3,68% Francfort +3,79 %. Plus prudent Madrid +1,73% et Londra + 1,74%.
Les achats ont été thésaurisés par des valeurs technologiques, automobiles et de luxe.
La propension au risque soutient également Wall Street qui bouge à vive allure en attendant que la Fed communique ses décisions de politique monétaire (à 19 heures, heure italienne). Une hausse de 25 taux de base est attendue (la première depuis 2018) pour lutter contre l'inflation. C'est moins que les 50 points de base estimés par les analystes d'avant-guerre en Europe de l'Est.
Après le communiqué de presse de la Fed, Jerome Powell prendra la parole, commentant les prévisions qui seront communiquées par la banque centrale, sur le rythme des prochaines hausses de taux, l'évolution du PIB, l'inflation et le chômage.
Des indications sont également attendues sur la réduction du bilan, qui a atteint des niveaux record pendant la pandémie avec l'achat massif d'obligations pour soutenir l'économie.
Avant la fin de cette importante réunion, les rendements du Trésor à 10 ans ont augmenté à 2,204 %, le plus haut depuis juin 2019. Le rendement à cinq ans a augmenté à 2,149 %, le plus haut depuis mai 2019. En Europe, le taux du Bund allemand a atteint 0,4 %, le plus élevé depuis novembre 2018.
Banques et luxe sur la Piazza Affari
Banques, luxe, valeurs technologiques : Piazza Affari voit défiler de nombreuses blue chips avec des hausses fulgurantes.
En tête de liste des progrès Banco Bpm +8,73 %. Dans l'industrie, ils brillent aussi Bper +7,34 % ; Unicredit +6,21 % ; Mediobanca +6,73 % ; Intesa +6,97 %. Cette dernière a communiqué que son exposition à la Russie, en cours d'évaluation, correspond à des prêts à la clientèle et aux banques des filiales locales pour environ 1,1 milliard d'euros et au reste du groupe pour environ 4 milliards d'euros.
En tête de liste figurent également des titres industriels tels que Interpump +7,88%, technologiques comme stm + 7,5% stellante + 6,39%. Moncler, +5,7%, applaudit les décisions chinoises après avoir subi hier l'interdiction de la vente de produits de luxe en Russie.
Au lieu de cela, reculez Leonardo +4,86%, après le crash d'un de ses avions M34 dans la région de Lecco. Pour le moment, selon l'entreprise, aucune hypothèse ne peut être formulée sur les causes de l'accident.
Le pétrole et les services publics sont en baisse, à commencer par Terna -2,67 %, Tenaris -1,48 %, Italgas -1,44 %, Eni -1,19 %.
En attente d'un plan de paix : s'étale, le rouble relève la tête
L'appétit pour le risque favorise les papiers italiens. L'écart entre les BTP à 10 ans et les Bunds de même durée s'est réduit à 149 points de base (-4,87%), avec un rendement du benchmark italien à 1,89 ans de +0,4% contre +XNUMX% du titre allemand.
L'espoir d'un plan de paix permet aussi au rouble de reprendre son souffle. Là Pièce de monnaie russe, qui s'échangeait à 75 sur la devise américaine avant la guerre en Ukraine, se négocie à 100 sur le billet vert et 110 sur l'euro.
La Bourse de Moscou est cependant restée fermée aujourd'hui, avec un défaut de paiement menaçant le pays pour la première fois depuis la révolution bolchevique.
117 millions de dollars d'intérêts sur des obligations en dollars étaient dus aujourd'hui. Le pays serait noté en "défaut technique" (bien qu'avec un délai de grâce de 30 jours) s'il ne payait pas les coupons en devise américaine, selon Fitch Ratings.
Le noeud du paiement des coupons ne serait pas lié à une situation de stress financier à Moscou qui dispose d'abondantes réserves en dollars pour faire face à ses obligations financières - écrit Radiocor - mais à l'introduction de sanctions qui rendent moins claires les opérations autorisées même si le département du Trésor américain avait précisé que le paiement des intérêts sur les obligations émises avant le 1er mars par la Banque centrale russe ou par le ministère des Finances était autorisé jusqu'au 25 mai prochain.
"La possibilité ou l'impossibilité de respecter nos obligations en devises étrangères ne dépend pas de nous - a déclaré le ministre des Finances Anton Siluanov S dans une interview avec Russia Today - nous avons l'argent et nous avons effectué le paiement, maintenant la balle est dans le champ, d'abord de tous, des autorités américaines ». Selon Siluanov, le ministère russe n'a reçu ni confirmation ni refus de la part de la banque américaine chargée de gérer normalement l'opération.
Sur le front Euro dollar, la monnaie unique affronte le billet vert dans la zone 1,1.
La livre se remet de ses plus bas de 16 semaines contre le dollar atteint hier, les investisseurs s'attendant à ce que la Banque d'Angleterre relève ses taux d'un autre quart de point demain.
Les Bourses s'envolent dans l'attente du plan de paix : matières premières à la fenêtre
Séance incertaine pour les matières premières qui, après un démarrage en hausse, ont ralenti. En ce moment, le Brent est en baisse de 0,13% et s'échange à près de 100 dollars (99,8) le baril. Le WTI a enregistré une baisse de 0,82% à 97,24 dollars le baril. Même scénario pour le gaz qui à Amsterdam a ouvert à 117 pour chuter à 110 Mwh, avec une baisse de 4,13%. A Londres, le prix est de 266 pence par unité thermique Mmbtu avec une baisse de 3% Parmi les métaux, le nickel est revenu sur les marchés à Londres, perdant 5% au départ.
