Est-il encore temps d'acheter? Absolument pas, disent les initiés en chœur après les baisses désastreuses d'hier qui ont fait s'effondrer les prix, faisant chuter le Nasdaq aux niveaux de novembre dernier. La conjonction de la guerre en Europe, du Covid en Asie et, surtout, de la menace d'une nouvelle forte hausse des taux américains incite à la plus grande prudence. Pourtant, les contrats à terme sur indices américains sont en légère hausse ce matin, signe que les plus audacieux pensent que les prix discount, après les baisses, sont une aubaine. Ou que, du moins, il y a place pour un "rebond du chat mort", c'est-à-dire un rebond qui pourrait prendre forme si demain l'indice des prix à la consommation signalait un ralentissement de l'inflation. A ne pas exclure étant donné que certains secteurs (comme les voitures d'occasion) semblent ralentir. Mais ne me faites pas confiance, répond une étude de Bernstein : les ventes vont continuer, notamment sur Amazon (-33% cette année) et Meta (-40%).
Même en Asie les bourses tentent ce matin de limiter la casse. Cependant, les marchés actions de la Corée du Sud (-0,7%) et du Japon (-1%) restent en baisse. Le BSE Sensex de Mumbai est à plat en début de séance.
L'indice CSI 300 des bourses de Shanghai et de Shenzen progresse légèrement, gagnant 0,1%, après -1,5% en début de séance. Hier soir, la banque centrale a déclaré qu'elle renforcerait son soutien à l'économie réelle,
Toutes les devises de la zone se sont redressées, avec le yuan en évidence (+0,4%). Roupie +0,3%. Peso philippin +0,3% le jour où la famille Marcos revient sur le devant de la scène : Ferdinand Marcos Junior remporte largement les élections à la présidence de la République.
Signes de reprise ce matin après la tempête sur les marchés occidentaux. Aux États-Unis, le contrat à terme sur le Nasdaq est en hausse de 1 %. Hier, l'indice technologique a clôturé en baisse de 4,3 %. S&P500 -3,2%, sur les plus bas des 13 derniers mois.
Le Bund du Trésor à 3,04 ans s'éloigne de son plus haut de quatre ans atteint la semaine dernière à XNUMX% ce matin.
Parmi les baisses les plus sensationnelles, Apple (-3,3%) et Microsoft (-3,7%). Tesla recule de 9,1% et Twitter perd également du terrain : beaucoup sont persuadés qu'Elon Musk va revoir son offre à la baisse.
Signes de reprise également pour le Bitcoin, qui est passé sous le seuil des trente mille dollars hier soir, ce matin à 31.000 XNUMX dollars. Au cours des cinq dernières sessions, la crypto-monnaie de référence a perdu environ un quart de sa valeur.
Le pétrole est également en baisse : WTI à 102,8 dollars le baril, la séance d'hier s'est clôturée sur une baisse de 6%. Il n'y a pas encore d'accord sur l'embargo de l'UE sur les importations en provenance de Moscou.
Alerte récession, le barrage des taux européens cède
Jusqu'au dollar roi, faisant confiance à la dévaluation comme médicament pour les marchés à la recherche d'une boussole. Et donc l'euro, en attendant que Christine Lagarde se prononce demain, perd environ 0,25%, pour un croisement autour de 1,0524 (ce matin 1,057). Grâce à la crainte que la BCE, aux prises avec le risque de récession, ait attendu trop longtemps pour intervenir sur les taux. Ainsi les rumeurs d'une hausse en juillet se multiplient. Hier, c'est le membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, Olli Rehn, qui a déclaré qu'"il est raisonnable que bientôt, à mon avis en juillet, nous commencions à relever les taux conformément à notre normalisation de la politique monétaire". Pendant ce temps, le moral des investisseurs du bloc des 19 membres a glissé en mai à son plus bas niveau depuis juin 2020, en baisse pour le troisième mois consécutif.
Btp sous le feu : répartir sur 200 points, puis revenir en arrière
L'Italie, avec une dette publique légèrement supérieure à 150% et un PIB en net ralentissement par rapport à 2021, est l'une des cibles les plus faciles sur les marchés monétaires, malgré le charisme de Mario Draghi, qui rencontre aujourd'hui Joe Biden.
Le taux du BTP 10 ans a clôturé à +3,01% et celui du Bund à +1,09%, pour un spread qui est tombé dans les phases finales à 192 points de base (-4,08%), après avoir dépassé les 200 points.
Vendredi le Trésor proposera jusqu'à 6,75 milliards en trois BTP (5, 7 et 30 ans).
Piazza Affari glisse en dessous de 23 mille.
Lundi noir aussi pour les bourses. Piazza Affari n'est pas en reste : -2,74%, sous le seuil psychologique des 23 points (22.832).
Récession d'Achtung : l'appel à la paix de Volkswagen
Francfort laisse 2,12% sur le terrain L'institut allemand Imk prévient : un arrêt brutal des livraisons de gaz naturel russe pourrait déclencher une récession en Allemagne comparable aux années de crise économique de 2020 et 2009, sinon pire.
Le PDG de Volkswagen, Herbert Diess, a lancé hier un appel sincère à la paix.
Paris est également en forte baisse (-2,6%), qui, sur les quatre dernières séances, a perdu abondamment 6%. Euroapi, la spin-off de Sanofi spécialisée dans les sciences de la vie, fait partie des valeurs en terrain positif.
Sos e commerce : la poste néerlandaise s'effondre -12,85%
Amsterdam (-2,35%) et Madrid (-2,11%) sont syntonisées sur la même chaîne d'horreur. Londres ne fait pas mieux (-2,34%).
Le géant des puces Infineon a chuté de 6% alors qu'il relevait ses perspectives pour l'année entière, profitant des pénuries mondiales de semi-conducteurs.
La part de La Poste néerlandaise s'effondre (-12,85%) en raison de la pression croissante sur le commerce électronique.
Philip Morris vend Swedish Match : 15 milliards de dollars
Philip Morris International est en pourparlers pour acquérir son rival Swedish Match dans le cadre d'un accord qui pourrait valoriser la société européenne de tabac sans fumée à 15 milliards de dollars ou plus.
Les crypto-monnaies souffrent et le bitcoin passe à son plus bas niveau depuis 2020, autour de 32.200 6,5 $, avec une baisse de plus de XNUMX %.
Seul Leonardo brille sur la Piazza Affari, Atlantia change de nom
Seuls deux blue chips milanais sont épargnés de la vague de ventes d'aujourd'hui. Leonardo brille notamment : +1,39%, après avoir même effleuré une hausse de 5%. Bien plus modeste a été la performance d'Atlantia (+0,18%), qui dans la soirée a décidé de corriger une énième gaffe : la famille Benetton a annoncé qu'elle allait changer le nom du véhicule d'investissement candidat à la prise de contrôle d'Atlantia : non plus "Schema 43" (le même nombre de victimes de l'effondrement du pont Morandi) mais "Schema Alfa".
Capital Research réduit sa participation dans Unicredit, compte OK pour Bper
Les banques sont faibles, face à l'envolée du spread : Unicredit perd 2,66%. Selon Consob communications, Capital Research a réduit sa participation dans UniCredit à 3,979% contre 6,768%
Peu mieux Compréhension + 2,54 %. Mieux Banca Bper -0,7% qui a annoncé les résultats du trimestre avec la bourse fermée. Le premier trimestre s'est terminé sur un bénéfice net de 112,7 millions d'euros, meilleur que prévu grâce à des dépréciations de créances douteuses moins importantes que prévu.
Moody's baisse Generali, Saipem plonge
Mauvais pour Generali (-1,66%), bien que l'agence de notation Moody's ait relevé le jugement sur la solidité financière du Lion de "A3" à "Baa1", avec une perspective stable.
Le maillot noir est disputé entre Saipem (-6,91%) et Prysmian (-5,55%).
Salvatore Ferragamo pèse aussi lourd (-4,2%) après un énième démenti des rumeurs sur la vente de la maison florentine.
Esprinet lance l'offre sur Cellularline +16,3%
A contre-courant, Cellularline, +16,29%, est entré dans le viseur d'Esprinet (-2,25%) qui a présenté vendredi dernier une manifestation d'intérêt non contraignante sur la société visant à promouvoir une offre publique d'achat volontaire sur la totalité des actions de Cellularline visant à radiation.
