Jerome Powell propose une hausse d'un demi-point des taux américains lors de la réunion de la Fed du 4 mai. La secrétaire au Trésor Janet Yellen explique à la réunion du Fonds monétaire que, dans les plus brefs délais, l'organisation mondiale du travail devra être revue : plus de mondialisation pour tous, des accords uniquement entre pays amis. Les coûts augmenteront, mais la sécurité passe avant tout. Les marchés s'alignent sur les slogans de Washington, qui s'aligne sur le front de la guerre à l'inflation comme à la Russie. Et l'Europe est sur le point de suivre. Un message fort et clair que les marchés enregistrent sans équivoque : les actions ralentissent, notamment celles liées à l'argent bon marché, à commencer par la tech US et les utilities domestiques, les rendements obligataires s'envolent. Le vrai défi consiste à éviter que le retournement ne se transforme en récession.
Les bourses asiatiques et le yuan sont en baisse
La pression de la banque centrale américaine se fait également sentir en Asie. L'indice Morgan Stanley Asia Pacific, en baisse de 1,2%, est à son plus bas depuis quatre semaines. Le Nikkei de Tokyo, qui ne fait pas partie de cet indice, a perdu 1,8 %. Kospi de Séoul -1%. ESB Sensex de Mumbai -1 %. Hang Seng de Hong Kong -0,6 %.
L'indice Csi 300 de Shanghai et de Shenzhen se situe autour de la parité. Mais le yuan atteint de nouveaux plus bas, sans que les autorités réagissent, généreuses en invitations aux investisseurs institutionnels chinois (banques, assurances et fonds de pension) à acheter des actions. Commente Jeffrey Halley d'Oanda : « Tant que les marchés ne verront pas la couleur de l'argent de Pékin, les actions chinoises resteront en difficulté.
Le futur sur l'indice S&P est en baisse. En bas du Nasdaq
Le contrat à terme sur l'indice S&P500 est en baisse de 0,3 %. Hier soir l'indice de référence de la bourse américaine a clôturé de 1,2%, le Nasdaq de 2,1%. Dow Jones -1,05 %.
Meta tombe, les compagnies aériennes en hausse
L'effet Netflix (hier encore en baisse) frappe le soi-disant Fang. Sous le feu d'Alphabet et d'Amazon, Meta (anciennement Facebook) laisse 6,2% sur le terrain. détient l'ancienne économieà commencer par les compagnies aériennes.
Bons du Trésor 2,94 ans à 3%, +2018 points de base. De nouveaux plus hauts depuis 3,01. La courbe des taux d'intérêt s'aplatit à nouveau : le rendement du Trésor à cinq ans est à XNUMX %.
Musk à l'attaque malgré les "pilules empoisonnées"
Elon Musk a déployé des troupes pour prendre le contrôle de Twitter. Les actionnaires du réseau social, sans passer par le conseil d'administration (qui a approuvé les pilules empoisonnées contre l'escalade) se verront offrir 46,5 milliards de dollars : 25,5 milliards seront apportés par les banques (Morgan Stanley en tête) en grande partie avec la garantie de la Tesla actions. Le reste viendra en liquide du milliardaire.
Pétrole Brent en baisse de 1%. Or inchangé à 1.951 XNUMX $.
Même la BCE s'ouvre à une hausse des taux à partir de juillet
"Notre politique monétaire dépendra de l'arrivée de nouvelles données et de l'évolution de nos évaluations des perspectives", a déclaré Christine Lagarde à Washington immédiatement après que Powell, rompant le délai, a annoncé qu'"une hausse de taux de 50 points de base est sur la table pour la réunion de mai". ”.
"L'inflation - a déclaré le président de la BCE - augmentera si les prix de l'énergie et des autres matières premières continuent d'augmenter et s'il y a de nouveaux goulots d'étranglement dans l'approvisionnement". À ce stade, "toutes les mesures nécessaires seront prises pour remplir le mandat de la BCE de poursuivre la stabilité des prix". Mais devant le président, le député Luis De Guindos a été beaucoup plus explicite : la BCE, a-t-il dit Bloomberg, pourrait déménager dès juillet ou peu de temps après.
Le rendement du Btp est de 2,57 %, le plus élevé depuis trois ans. Euro à 1,09.
Le tableau dressé par les banquiers centraux a été anticipé par la course des taux obligataires. Le 0,92 ans allemand monte à +10% et celui du BTP 2,57 ans à +2019%, au plus haut depuis 165. Le spread est stable à 0,31 points de base (+XNUMX%).
Les propos de De Guindos ont également donné un coup de fouet à l'euro, qui a retrouvé son niveau de 1,09 face au dollar, pour ensuite redimensionner légèrement en dessous de ce seuil (1,084).
Paris mène la course aux tarifs. Kering brille
A l'exception de Piazza Affari, les bourses du Vieux Continent ont connu une journée positive portée par les bons résultats issus des rapports trimestriels.
Paris mène la course (+1,36%) au lendemain du duel télévisé entre Macron et La Pen qui, selon les journaux, a été remporté par le président sortant.
Kering est en hausse (+2,07%) après les comptes du trimestre (+27,4%), malgré le ralentissement de Gucci, freiné par la fermeture de Shanghai.
Nestlé +0,9% à Zurich. L'entreprise confirme les objectifs de l'année.
Francfort s'apprécie de 1%, suivi de Madrid (+0,47%) et Amsterdam (+0,46%).
Hors bloc, Londres est terne, freinée par le demi-flop d'Anglo American : la production du premier trimestre a chuté de 10 %, les estimations pour l'ensemble de l'année sont revues à la baisse.
Seul Milan en rouge, plombé par les services publics
Milan (-0,29% à 24.805 XNUMX points) a été le seul marché à clôturer un terrain négatif sous la pression des utilities freinées par la perspective de hausses de taux.
Redressement des comptes, guidance respectée : Saipem s'envole de +11,8%
La liste a été soutenue par le bond de Saipem, +11,8%, qui a lancé le sauvetage d'emblée avec des comptes trimestriels meilleurs que prévu. La période s'est clôturée avec une augmentation annuelle des revenus de 20% à 1,94 milliard et une diminution des pertes à 98 millions contre 120 millions au premier trimestre 2021.
Les cours ont également été soutenus par le fait que Saipem a indiqué qu'au 31 mars 2022, les actionnaires Eni (-1,6%) et Cdp avaient versé 646 millions d'euros sur le compte de la future augmentation de capital, entraînant une diminution de la dette financière. Snam laisse 3,3% sur le terrain, Terna 2,3%.
Berenberg lance Piaggio +4,1%, Pirelli monte
Pirelli se confirme sur les boucliers, +2,63%, après la séance positive de la veille. Chez les industriels, Interpump (+1,52%) et Stellantis (+0,95%) progressent également. Piaggio a bien fait (+4,1%), promu par Berenberg.
Les banques clôturent une séance modérément positive, emmenées par Banco Bpm (+0,95%).
