Les taux augmentent suffisamment pour battre l'inflation. La Fed a confirmé le nouveau look belliciste. En effet, Jerome Powell a figé les marchés lorsque, à ceux qui lui demandaient si la Banque augmenterait le coût des emprunts à chaque réunion en 2022 (c'est-à-dire plus de quatre fois), il a répondu : "Je ne peux que vous dire que nous allons soyez humble et attentif à suivre les données". Bref, la Fed se veut cette fois plus rapide et plus sévère que par le passé : 3-4 hausses (ou peut-être plus) en 2022, trois de plus l'an prochain. Une indication qui a figé Wall Street, évaporant l'optimisme qui avait marqué les marchés jusqu'alors (Europe en tête). Et la pluie de ventes ce matin se poursuit en Asie, en attendant une journée riche en données d'entreprises : Deutsche Bank, EasyJet, JetBlue Airways, LVMH, Mastercard, McDonald's, Samsung Electronics, SAP et Visa. Pour clôturer ce soir avec Apple.
Les effets du message de la Fed se sont fait sentir. Le marché boursier japonais s'est effondré du jour au lendemain, en baisse de 3,2 % lors de la dernière séance. Le Hang Seng de Hong Kong (-2,6%) et le Kospi de Séoul (-3%) ont également chuté de manière significative. CSI 300 des tarifs Shanghai et Shenzen -1%. L'indice Morgan Stanley Asie-Pacifique tombe à un plus bas depuis 14 mois.
Le futur de l'indice S&P500 est en baisse de 1,5 % ce matin. Hier soir, après une nouvelle séance de hauts et de bas à couper le souffle, le Nasdaq (+0,02%) a effacé les forts gains initiaux ; le Dow Jones est en baisse de 0,4 %, le S&P de -0,15 %.
Ce fut une journée chargée pour les comptes. Tesla (-5% après Bourse) a enregistré des revenus de près de 18 milliards de dollars au quatrième trimestre, en hausse de 65%, et des bénéfices nets de 2,3 milliards (+760%). Cependant, l'entreprise a signalé que les problèmes dans les chaînes d'approvisionnement persisteront en 2022.
GM a annoncé hier l'embauche de 8 4,8 techniciens pour être employés dans la production de voitures électriques. Boeing (-5,5%) a affiché son premier bénéfice d'exploitation en trois ans, mais a dû comptabiliser 787 milliards de nouvelles dépenses en raison des déboires du XNUMX.
Microsoft a grimpé de 2,8% sur une forte hausse des bénéfices. Mattel (+4,3%) reviendra produire des jouets Walt Disney sous licence.
L'obligation T à 1,86 ans s'est affaiblie à 1,17 % de rendement. Le deux ans est à 1,13% ce matin, contre 67% hier. La courbe des taux d'intérêt s'est rapidement aplatie : sur le tronçon deux ans-dix ans, l'écart est tombé à XNUMX points de base, le plus bas des treize derniers mois.
La fuite devant le risque récompense le dollar qui est en hausse sur presque toutes les devises de référence. Le dollar néo-zélandais, la roupie indienne, la couronne norvégienne et le rand sud-africain ont fortement chuté. Les taux canadiens augmenteront également en mars, selon ce qui est ressorti hier matin de la réunion de la banque centrale.
L'euro en baisse pour la quatrième journée consécutive à 1,122, au plus bas depuis novembre. L'or ne tient pas, en baisse de 0,3%, à 1.814 dollars, hier -1,5%. Bitcoin est en légère baisse, à 36.000 86,5 $. Le Brent et le pétrole WTI, qui ont atteint hier leurs plus hauts de la période, sont revenus à 0,7 dollars, en baisse de XNUMX%.
Les BTP payent le blocage du Quirinal
La course en montée pour le Quirinal plus que frictions sur le front international se font sentir sur le marché obligataire. L'écart entre les obligations italiennes et allemandes à 147 ans s'est creusé : 2020 points de base, au plus haut depuis septembre 1,41, avec des taux à 30 ans à +2,17 %. Le taux à 2,11 ans est également passé à 2020% contre XNUMX% hier, pas loin des plus hauts depuis juillet XNUMX.
Les rendements ont également augmenté au primaire pour les BTP court terme et pour ceux indexés sur l'inflation. Dans le détail, le Trésor a émis la première tranche du BTP 2 ans à échéance 29/11/2023 pour 3,75 milliards d'euros contre une demande de 5,3 milliards d'euros. Le rendement a augmenté de 13 cents à -0,13 %.
La onzième tranche du BTP-i 5 ans à échéance 15/05/2026 a également été placée : contre des demandes de 1,250 milliard, le montant émis était égal à 590,59 millions alors que le rendement s'établissait à -1,18%.
Enfin, la 36ème tranche du Bop-I 30 ans à échéance 15/09/2041, attribuée pour 409,41 millions contre une demande totale de 873,08 milliards, a réalisé un rendement brut de 0,04%. Le règlement des enchères tombe le 28 janvier suivant. Aujourd'hui, le Trésor propose 6 milliards de Bots semestriels.
Les bourses européennes chargées hier
La vague d'optimisme sur les bourses européennes est en partie liée à la publication de certaines données sur l'économie américaine, à commencer par les ventes de logements neufs (+12% en décembre), d'où se dégage le portrait d'une économie en bonne santé. Mais aussi à un climat plus détendu sur le front ukrainien. La rencontre virtuelle entre les grands noms de l'industrie italienne et Vladimir Poutine, tenue malgré l'avis contraire de la Farnesina, ne crée pas trop de dégâts.
Piazza Affari (+2,27%, à 26.619 points) a quasiment effacé l'effet d'un début de semaine volatil, secoué par la crise russo-ukrainienne et par les anticipations sur les choix de la Fed.L'indice Eurostoxx 600 a progressé de 2,1% en meilleure séance depuis novembre 2020. Les autres places marchent aussi : Paris +2,11% ; Francfort +2,19% ; Amsterdam +1,7 % ; Madrid +1,63% ; Londres +1,34%.
Biontech gagne 6,23% après avoir annoncé, avec Pfizer, le début d'une étude clinique pour tester une version du vaccin calibrée sur la variante Omicron.
Les actions des compagnies aériennes tournent : IaG +7,48%, Lufthansa +5,8% en attendant la négociation pour Ita Airways.
Seulement 4 jetons bleus en rouge, l'écurie Exor remonte
Il n'y a que quatre blue chips italiens en rouge sur quarante. Le maillot rose appartient de droit à l'équipe Agnelli, après les pertes de ces derniers jours : Stellantis gagne 4,8%, Cnh Industrial monte de 4,3%, Exor +3,2%, Iveco +3,4%.
Mais le titre du jour est incontestablement Tod's (+14%), qui clôture les comptes de 2021 avec un rebond des revenus de 38,7%, dépassant les attentes du marché et interrompant un cycle de cinq ans de baisse des ventes. L'entreprise de Della Valle prend son envol en un jour de rédemption pour le quatrième capitalisme de notre maison.
De'Longhi +7%. Equita hausse son opinion, la note parle des bénéfices, mal comptabilisés par le marché, provenant des acquisitions.
Maire Tecnimont +5%, après l'annonce d'une commande de 1,1 milliard en Russie.
Tesmec (+12%), Ovs (+4%), El.En (+5%), Autogrill (+5%) et Cy4gate (+5%) progressent.
Corre Do Value (+2,8%) après l'approbation du plan industriel à 2024. Commentaires positifs des analystes. Kepler Cheuvreux a confirmé l'objectif de cours à 12 euros et rapporte que les taux de croissance des revenus et de l'ebitda sont supérieurs aux estimations des experts.
Les compagnies pétrolières ont également réalisé une belle reprise : Saipem +3,5%. Tenaris +4,3%, Eni +2,7%. Les banques sont solides : Unicredit +3,6% devant Intesa Sanpaolo (+3%). La course est menée par Bper (+4,6%).
Télécom : oui du conseil d'administration à l'étage Labriola
Au terme d'un conseil d'administration de six heures, le conseil d'administration de Telecom Italia approuve à l'unanimité le nouveau plan industriel, donnant mandat au directeur général Pietro Labriola d'explorer toutes les opérations susceptibles de créer de la valeur, à commencer par l'essaimage du réseau. des services téléphoniques.
Rares sont les actions en territoire négatif et sans ordre particulier : Recordati -0,9 % et c'est le maillot noir mercredi, Pirelli - 0,6 %.
