Les résultats trimestriels des grandes banques américaines donnent un coup de pouce à Wall Street et améliorent le sentiment déjà positif en Europe. La fermeture est brillante pour les tarifs continentaux, à partir de Amsterdam +1,71%, suivi par Francfort + 1,37% Parigi + 1,33% Milano +1,23 % (malgré le bruit sourd de Leonardo -7,05 %), Londra + 0,94% Madrid + 0,51%.
Les achats affluent également vers les obligations, qui affichent des rendements en baisse aux États-Unis, mais aussi dans la zone euro. Le propagation entre Btp 10 et Bund d'égale duration il reste proche de la clôture d'hier, à 107 points de base (-0,3%) mais les taux se contractent. Le 0,84 ans italien clôture à +0,9% (au lieu de +0,23%) et le XNUMX ans allemand à -XNUMX%.
Sur le marché des changes, le dollar et leeuro essaie de revenir à 1,16, mais s'échange en dessous de ce seuil. Il met l'accélérateur Bitcoin, en hausse de 3,5 % pour atteindre 57.687 XNUMX $.
L'humeur des marchés a été dictée par les chiffres plus élevés que prévu des géants bancaires américains, notamment Citigroup, Bofa, Morgan Stanley (dont les actions sont en hausse, à contre-courant de Wells Fargo), démontrant une économie effervescente, malgré le goulot d'étranglement dans l'approvisionnement de l'industrie et l'inflation qu'il pousse.
Sur le front macro, les nouvelles demandes hebdomadaires d'allocations chômage confirment la tendance économique positive, passant sous les 300 mille pour la première fois depuis le début de la pandémie.
Concernant l'inflation, les données sur les prix à la production se prêtent à une double lecture, car elles restent à des niveaux records, affichant toutefois une hausse moins importante qu'anticipé. En septembre, les prix ont augmenté de 0,5% par rapport à août, contre des attentes de +0,6% ; le chiffre 'core' est en hausse de 0,2% (estimations +0,5%). Par ailleurs, par rapport à un an plus tôt, les hausses ont été de 8,6% (estimées à 8,7%), la plus forte hausse depuis l'enregistrement de ces statistiques, soit depuis novembre 2010, et de 6,8% pour le chiffre "core" (estimation 7,1%).
Hier, le procès-verbal de la dernière réunion de la Fed a confirmé que la banque centrale pourrait commencer à réduire ses mesures de relance dès novembre.
Pendant ce temps, le prix du huile: Le Brent s'échange en hausse de 0,7 % à 83,77 $ le baril ; le WTI monte de 0,76% au-dessus de 81 dollars. Le prix de laOr, valeur sûre contre les poussées d'inflation. L'objectif de 1800 0,2 $ semble plus proche : l'or au comptant augmente d'environ 1797,15 %, à XNUMX XNUMX $ l'once. L'avenir des autres métaux est bien réglé.
Dans le contexte mondial, la petite étoile de Piazza Affari brille également, avec des banques en pleine forme après les pertes de la veille. Diriger les blue chips est Banco Bpm (+4,33%), portée par l'indication « achat » de Jefferies, qui met en évidence les effets positifs sur les comptes qui pourraient découler de la possibilité de conserver en interne l'activité d'assurance, non encore valorisée par le marché. Par ailleurs, la banque dirigée par Giuseppe Castagna reste au centre des spéculations en vue d'une nouvelle saison d'agrégation dans le secteur, d'autant plus que récemment le PDG a déclaré que le marché italien avait besoin d'une autre grande banque à côté des deux premières et que Banca Bpm cherche à consolider au niveau national.
Il garde ses oreilles ouvertes Bper +1,78%, que Jefferies a commencé à couvrir avec "hold". Bien Mediobanca +1,49 % ; Intesa +1,14% (alors que l'assemblée générale des actionnaires approuve la distribution en numéraire aux actionnaires de 1,9 milliard d'euros provenant des réserves pour les résultats 2020) ; UniCredit +0,5%. sel Banque IFI, +3,03%, qui a mis en œuvre la résolution des actionnaires du 23 avril 2020 sur la distribution de dividendes relatif à l'exercice 2019 égal à 1,1 euro par action.
Parmi les financiers restent en liquide Finecobank +3,7% et nexi +2,77 %. Dans l'industrie la course reprend Interpump +2,94 %. Il se distingue parmi les énergétiques Eni + 1,66%.
En revanche, le glissement de Leonardo, qui a pâti de ses ventes suite à des fuites dans la presse concernant sa relation avec Boeing. On pense que le groupe aérospatial italien est le fournisseur qui a signalé une malformation de certains composants en titane du Boeing 787 au géant étoilé.
C'est légèrement négatif Unipol -0,19%.
CNH il a clôturé sur une hausse de 0,11% et a récupéré les pertes initiales, dues à l'annonce de la fermeture temporaire de plusieurs sites de production en Europe en raison de la pénurie de composants clés, notamment de semi-conducteurs. C'est un problème qui continue de peser sur les entreprises et qui touche particulièrement le secteur de l'automobile.
L'Allemagne en ressent les effets, sur lesquels les grands instituts économiques allemands ont abaissé leurs prévisions communes pour 2021 à 2,4% contre 3,7% auparavant. Cependant, les instituts ont révisé à la hausse leurs estimations pour l'année prochaine à 4,8 % contre 3,9 % précédemment, ajoutant que l'économie allemande atteindra des niveaux normaux d'utilisation des capacités en 2022.
Pendant ce temps, l'inflation augmentera de 2,5 % en 2022. En 2023, affirme-t-on, l'inflation augmentera de 1,7 %.
