L'Opep+ a trahi les espoirs des marchés (et de la Maison Blanche) en limitant la hausse de la production en novembre à seulement 400 77,83 barils, comme convenu à l'été. Le prix du pétrole brut a grimpé en flèche. Ce matin, le brut américain, le WTI, s'échangeait à 2014 dollars le baril, au plus haut depuis 81,30. Le Brent est monté à 2018 dollars, un record depuis XNUMX. Mais il n'y a pas que le pétrole. Le gaz naturel et le charbon continuent d'augmenter, entraînant l'indice Bloomberg Commodity Spot vers un nouveau record.
La pression sur les prix et les approvisionnements énergétiques risque d'être le détonateur des nombreux problèmes critiques qui se sont accumulés ces derniers mois, à commencer par le syndrome de l'inflation. Même si les prix des T-bonds restent maîtrisés, les valeurs technologiques, les plus sensibles à la hausse des taux, ont subi un vrai coup de fouet : le Nasdaq a perdu 2,1%. L'indice Nyse Fang, où l'on ne retrouve que les plus grands noms de la bourse, a clôturé en baisse de 3 %, à 6.814 10 points : après avoir perdu environ 2021 % par rapport à ses plus hauts historiques de début septembre, l'indice est entré dans la zone de correction. Amazon a perdu tous les revenus de 2 ; Microsoft, Apple et Alphabet perdent plus de 5%. La situation s'est détériorée sur Facebook, qui a perdu XNUMX % le jour où ils sont allés ses principales plateformes, d'Instagram à Whatsapp, sont hors service.
APRÈS EVERGRANDE, DEUX AUTRES SOCIÉTÉS IMMOBILIÈRES À RISQUE
Un air de correction également sur les bourses asiatiques. L'indice Asie-Pacifique recule de 1,3 %. Le Nikkei de Tokyo et le Kospi de Séoul restent en baisse, le premier en baisse de 2% et le second en baisse de 1,7%. Les marchés boursiers en Australie et en Inde ont également chuté.
Preuve d'une remontée des plus bas à Hong Kong, en légère hausse dans les phases finales après une séance dans le rouge. En attendant des nouvelles sur Evergrande, l'alarme grandit sur d'autres biens immobiliers : Fitch annonce que deux autres géants du marché, Sinic et Fantasia Holding, n'ont pas payé d'intérêts.
La confrontation entre les superpuissances s'intensifie. L'armée de l'air chinoise a envoyé 36 chasseurs et 12 autres avions équipés d'armes atomiques dans le ciel de Taiwan en réponse aux manœuvres militaires des États-Unis et de leurs alliés. Washington s'apprête à dénoncer Pékin pour ne pas respecter les accords signés avec Donald Trump qui prévoyaient des achats de matières premières américaines.
L'euro dollar s'affaiblit : après l'appréciation d'hier, le cross est à 1,159. Ce matin le Wall Street Journal écrit qu'au Congrès, les démocrates discutent de la possibilité de raccourcir la durée, et donc aussi le montant des dépenses, de leur plan social mondial de 3.500 XNUMX milliards de dollars.
DRAGHI RÉOUVRE LE DOSSIER DE LA RÉFORME FISCALE
En Italie, les élections administratives étant closes, Mario Draghi est déjà parti : aujourd'hui en début d'après-midi se tient la salle de contrôle du gouvernement qui doit débattre de la réforme fiscale et de la très délicate révision du cadastre, suite au Conseil des ministres. La convocation est parvenue aux intéressés quelques minutes après la clôture des bureaux de vote,
C'est le signal d'un retour au travail après la distraction de la campagne électorale. Les examens frappent à la porte et tout le monde n'a pas fait ses devoirs : tous les projets, 61 au total, présentés par la région Sicile dans le cadre du plan Next Generation Eu ont été rejetés.
DE GUINDOS (BCE) : L'INFLATION A AUSSI DES ASPECTS STRUCTURELS
L'Europe a ouvert ses portes sous la pression de la crise immobilière chinoise. L'indice du sentiment des investisseurs Sentix, qui a chuté plus que prévu, n'a pas arrangé l'ambiance. Je n'ai pas le temps de reprendre mon souffle et voici le message inquiétant de Luis De Guindos. Le vice-président de la BCE a souligné que "la hausse de l'inflation reflète non seulement les effets de base, mais comprend une composante qui aura un impact plus structurel", admettant ainsi que le coût de la vie n'est peut-être pas un phénomène transitoire. Enfin, moins de deux heures après la fermeture, la douche froide de l'OPEP+ est arrivée. Bref, les raisons ne manquent pas pour expliquer un début de semaine difficile.
LISTES EN ROUGE. LE PIRE EST AMSTERDAM
L'indice EuroStoxx 50 a chuté de 0,9% lors de la dernière séance. Piazza Affari laisse 0,60% sur le terrain à 25.460 points. Les autres grilles de prix sont également dans le rouge : Francfort -0,8%, Paris -0,61%, Madrid -0,09%, Londres -0,24%. La pire bourse est celle d'Amsterdam (-1,24%), la plus sensible à la performance des valeurs technologiques. Asml Holding laisse 3,5% sur le terrain. Dans le rouge également, l'Allemand Infineon (-3,3%).
LES RENDEMENTS DU BTP AUGMENTENT, LA PROPAGATION STABLE
Le climat d'aversion générale au risque continue de peser sur le BTP, finalement faible même s'il est au-dessus des plus bas de la séance, dans un marché qui regarde avec appréhension la tendance de l'inflation. La hausse des T-bonds américains sous pression sur le Nasdaq pèse lourd.
A 16h, sur la plateforme Refinitiv, le rendement du BTP 0,835 ans s'échange à 0,820% contre 104% lors de la finale de vendredi. L'écart de rendement entre l'Italie et l'Allemagne est stable à XNUMX points de base. La courbe des taux sur le tronçon XNUMX/XNUMX ans se raidit, particulièrement visible sur le tronçon XNUMX/XNUMX ans.
UNICREDIT : POSSIBLE RÉOUVERTURE DU GREEN BOND
N'aidant pas les rumeurs de marché selon lesquelles, écrit l'Ifr, l'absence de placements primaires réguliers cette semaine pourrait offrir au Trésor une "fenêtre potentielle". Unicredit parle de la possible réouverture via syndication du BTP vert 4/2045 lancé en mars, sans exclure l'hypothèse d'une nouvelle émission en dollars ou d'un rachat.
TEMPS FORTS DE L'HUILE ET DE LEONARDO À LA PIAZZA AFFARI
Pétrole en poussière Sur la Piazza Affari avec des prix du pétrole brut en forte hausse après la réunion de l'OPEP+. Saipem progresse de plus de 3%, Eni de 1,5%. Tenaris +2,9%.
Les nouvelles rumeurs sur l'introduction en bourse de DRS à l'automne à Wall Street lancent Leonardo, qui monte de 1,57%. A2A (+1,16%) et Moncler (+1,14%) ont été positifs. Les télécoms rebondissent également (+1,5%) après une série de baisses. La liste des titres positifs s'arrête essentiellement ici.
LA STM ET LES VALEURS AUTO SOUFFRENT
Signe rouge pour la Stm (-3%), dans le sillage des reculs du secteur technologique. La crainte d'une coupure de la production de silicium en Chine pèse également lourdement. Nexi -2,64 %.
Le secteur automobile a chuté, à la seule exception de Cnh (+1,5%), se remettant des lourdes pertes de vendredi.
Stellantis -0,6% dans le sillage des données sur les immatriculations de voitures en septembre qui affichaient une baisse de 32,7% pour l'ensemble du secteur en Italie et de 41,6% pour le groupe Stellantis. Brembo perd 2,2%, Pirelli 1,3%.
INTERPOMPE -2,5%, MAIS PROMUE PAR ANALYSTE
Lettre également sur les autres industriels : Prysmian -2,5%. Interpump est également en baisse (-2,5%), mais les analystes se réjouissent de la finalisation de l'acquisition auprès du groupe Danfoss des business units White Drive Motors & Steering (usines aux USA, en Allemagne et en Pologne).
L'OFFRE D'ACHAT DE CATTOLICA EST EN COURS. LES FAIRE APPAÎTRE -0,2%
Les banques sont mauvaises, à commencer par Banco Bpm (-1,33%). Generali enregistre une petite perte, -0,19%, le jour du lancement de l'offre publique volontaire d'achat sur Cattolica Assicurazioni (+0,21%). Amplifon, perd 0,86% après un rallye matinal et une acquisition en Australie. Diasorine faible (-1,88%).
MEDIASET NÉERLANDAIS S'APPELERA MFE
Jeu de médias -0,48 %. Le conseil d'administration a proposé à l'assemblée générale des actionnaires, prévue le 25 novembre, le changement de dénomination sociale en Mfe-Mediaforeurope NV et l'introduction d'une structure d'actionnariat à deux catégories.
SAFILO : LE PDG VENDU AVANT L'ARRIVÉE DE FERRAGNI
A noter le revers de Safilo : -2,5% à 1,434 euros, au plus bas depuis juillet. Le titre, qui continue d'enregistrer une performance remarquable depuis le début de l'année (+80%), est en baisse depuis trois semaines. Les ventes ont bondi à environ 2 euros, lorsqu'on a appris que le directeur général, Angelo Trocchia, avait vendu des actions pour environ 78 135 euros le même jour que l'annonce de la collaboration de la marque de lunettes avec Chiara Ferragni. Fin juillet, Safilo a décidé d'augmenter le capital social à titre onéreux pour un montant total maximum de XNUMX millions d'euros, opération à réaliser dans l'année.
ERG FAIT SES ACHATS DANS L'ÉOLIEN
Erg était en évidence (+1,93%) après que le groupe a annoncé l'acquisition de 152.4 MW de capacités éoliennes et solaires en France et en Allemagne. Jonix est en territoire positif sur l'Aim (+0,56 %) : le fabricant de climatiseurs a reçu une nouvelle commande de 1,98 million d'euros pour la fourniture d'appareils MiniMate par Rheinmetall.
