Le météore Varoufakis s'éteint dans le ciel d'Athènes. L'étoile d'Apple continue de briller plus que jamais après avoir annoncé des résultats meilleurs que prévu après des échanges fermés. Voici les moteurs qui, en attendant le résultat de la réunion de la Fed, dominent l'attention des marchés. Les bourses asiatiques, déjà à leurs plus hauts depuis 2008, ont poursuivi leur ascension, tirées par Apple : Bourses Asie-Pacifique +0,2%, Tokyo +0,6%.
Down Wall Street, qui a fermé ses portes avant les comptes d'Apple : S&P 500 -0,41%, Dow Jones -0,23%, Nasdaq -0,63%. Les listes européennes sont effervescentes, sous la pression de la réduction du rôle du ministre grec des Finances, Yanis Varoufakis. A Milan, l'indice Ftse Mib a clôturé en hausse de 1,6%, la Bourse de Paris a progressé de 1,3%, Francfort de +1,9%. La hausse aussi à Londres +0,5%. L'amélioration sur le front d'Athènes s'est également reflétée sur l'euro qui en Asie a atteint un plus haut à 1,0927.
PLUS D'IPHONES VENDUS EN CHINE QU'AUX ÉTATS-UNIS : 200 MILLIARDS AUX MEMBRES D'APPLE
La croissance explosive des ventes d'iPhone en Chine et sur d'autres marchés asiatiques a permis à Apple de battre les prévisions des analystes pour la cinquième fois consécutive. Le chiffre d'affaires du trimestre s'est ainsi envolé à 58 milliards de dollars (+27%) contre les 56 attendus. Même le bénéfice (13,6 milliards) a été meilleur que prévu : 2,33 dollars par action contre 2,16 estimés.
Parmi les notes positives qui ont permis à l'action de monter à 134 dollars dans l'après-Bourse, figurent également la décision de faire passer le montant à distribuer aux actionnaires de 130 à 200 milliards de dollars d'ici 2017 grâce à des rachats pour 50 milliards et des coupons en hausse de 11 pour cent. cent. Depuis hier Apple, dépassant Exxon, est l'entreprise qui verse le plus de dividendes à Wall Street.
Ces résultats s'expliquent par la formidable croissance des ventes d'iPhone en Chine : 16,8 millions d'unités sur le trimestre, +72% par rapport à il y a un an, avec des ventes dépassant les Etats-Unis. "Je n'ai jamais vu une croissance aussi rapide et écrasante de la classe moyenne qu'en Chine", a commenté le PDG Tim Cook. Et, à mesure que la classe moyenne grandit, les ventes d'Apple augmentent également : le marché chinois a ainsi dépassé l'Europe. Ainsi, les inquiétudes des analystes quant à l'impact du dollar fort face à l'euro se sont avérées excessives.
ATHÈNES FAIT UN PAS EN ARRIÈRE SUR LE SALAIRE MINIMUM
Euclid Tsakalotos, professeur d'économie formé à Oxford, est le nouveau chef de la délégation d'Athènes dans les négociations avec l'Union européenne. Un changement bienvenu pour l'Eurogroupe qui salue la réduction des effectifs de Yanis Varoufakis, l'exubérant ministre accusé à Riga d'être un "amateur".
Selon l'Allemand Bild, la nouveauté a permis les premiers pas en avant dans les négociations techniques reprises hier pour éviter le risque de défaut de plus en plus concret d'Athènes. En particulier, le gouvernement Tsipras aurait abandonné l'idée de procéder à une augmentation imminente du salaire minimum. "Je ne connais pas bien les termes du remaniement - a commenté le vice-président de la BCE, le Portugais Victor Constancio - mais je suis convaincu qu'un accord sera trouvé".
BOT ENCHÈRES : TAUX NÉGATIF PENDANT 6 MOIS EN VUE
Le redressement d'Athènes a donné un nouveau souffle au marché de la dette souveraine. Naturellement, la périphérie européenne en profite, ainsi que les listes d'actions. Le spread BTP/Bund, parti dans la matinée de 130 points de base pour atteindre un maximum de 133,3, est tombé dans la zone de 127. L'adjudication BOT à 6 mois se tient aujourd'hui dans ce contexte.
A en juger par l'évolution des prix hier après-midi, ce pourrait être le premier avec des rendements négatifs sur cette maturité, à l'instar de ce qui s'est déjà produit en Espagne, qui a émis des Letras semestriels à taux négatifs le 7 avril. En mars, les BoTs semestriels ont été mis aux enchères avec un rendement brut de 0,04%.
L'EXTENSION : MEDIASET DANS LE VISAGE DE VIVENDI
De nombreuses émissions boursières ont animé la séance sur les cotations européennes. Parmi ceux-ci, l'effet Vivendi se démarque, le géant parisien des médias qui ne cache pas vouloir utiliser la formidable trésorerie disponible (11 milliards d'euros) pour faire ses emplettes dans les médias européens. A commencer par l'Italie où la société présidée par Vincent Bolloré sera bientôt l'actionnaire numéro un de Telecom Italia (hier -1,9%).
C'est ce qui explique le bond en avant de Mediaset (hier +8,4%), considéré comme une proie potentielle après que le journal économique français L'Expansion a confirmé l'intérêt du conglomérat français pour l'entreprise contrôlée par la famille Berlusconi.Le journal parisien précise que Bolloré s'attaquera à ces potentiels. acquisitions lors du conseil de surveillance de Vivendi prévu le 12 mai.
Selon les analystes de Mediobanca, un processus de consolidation est sur le point de s'amorcer dans le secteur européen des médias. Dans un rapport publié ce mois-ci par la banque milanaise, on lit : « Nous pensons que Mediaset pourrait représenter une option stratégique intéressante pour Vivendi, étant un groupe de médias et de contenus, qui permettrait aux Français d'entrer directement sur le marché italien où Vivendi sera l'actionnaire principal de Telecom Italia avec 8% du capital social ».
LA VOITURE FÊTE LE CHIFFRE D'AFFAIRES DE VOLKSWAGEN
Une journée de fortes hausses pour l'industrie européenne, tirée par le bond en avant de l'industrie automobile (+2,5% l'indice sectoriel Stoxx). Fiat Chrysler a augmenté de 2,4 % avant la réunion du conseil d'administration du 29 avril. Mais la vraie nouvelle est la réponse positive du marché au revirement de Volkswagen après la démission du président Ferdinand Piëch, qui a ainsi reconnu la victoire de son adversaire, le PDG Martin Winterkorn.
Depuis dimanche, le deuxième constructeur automobile mondial est présidé par Bertholdt Huber, ancien président du syndicat Ig Metall. A la Bourse de Francfort, les trois grands ont clôturé en nette hausse : Volkswagen +5,3%, Daimler +2,7% et BMW +2,3%. Les autres valeurs du secteur manufacturier ont été positives à Piazza Affari : Finmeccanica gagne 1,4%, Prysmian +2,6%. Stm également en hausse de +1,5%.
SAIPEM SUPERSTAR. AUJOURD'HUI LES COMPTES D'ENI
Forte hausse des prix du pétrole à la veille du trimestriel d'Eni (+2%). Saipem en particulier progresse (+6,6%, +40% depuis le début de l'année) après la publication des données trimestrielles. Le bénéfice net est passé à 77 millions contre 61 millions pour la même période de 2014 (+26%), l'Ebit marque une augmentation à 159 millions contre 127 millions (+25%).
A l'inverse, l'acquisition de nouvelles commandes ralentit à 2,399 milliards contre 3,9 milliards à la même période de l'année dernière et la dette nette s'est élevée à 5,193 milliards, contre 4,424 milliards au 31 décembre 2014 du fait en grande partie de l'évolution des taux de change. Parmi les services publics faibles Enel (-0,1%), ayant des difficultés à vendre ses actifs en Slovaquie en raison de l'opposition du gouvernement local.
LES BANQUES ITALIENNES DANS LA COURSE. DEUTSCHE BANK ÉVIERS
Oui jour également pour le secteur bancaire italien, insensible à la forte baisse de Deutsche Bank -4,59% après la présentation des comptes et du nouveau business plan. Banca Intesa (+2,6%) monte le jour de la réunion: sur les trois premiers mois de l'année, l'institution a déboursé 8 milliards de prêts (la moitié en mars). UniCredit +2,1%. Pop.Milano (+1,9%) et Mediobanca (+3,5%) progressent également.
En gestion d'actifs, Mediolanum a fait un bond en avant de +4,6%, récompensé par Banca Akros avec la hausse de la note au cumul en attente des comptes, à l'ordre du jour du 29 avril. Parmi les compagnies d'assurance, on notera le réveil de Generali +2,5% (-3,3% la semaine dernière) : les analystes de Jefferies ont abaissé l'objectif de cours du titre à 17 euros contre 17,70 euros précédents, confirmant l'opinion retenue.
CAP MOYEN : D'AMICO ET SALINI ADVANCE
Dans le reste du palmarès, on notera le recul de Ferragamo - 2,4%, victime du downgrade d'Equita qui a coupé la recommandation à Hold da Buy. HSBC a ajusté le cours cible à 32 euros, 5 euros de plus que l'indication précédente, recommandation Hold.
Salini Impregilo +5% après l'annonce d'une maxi commande en Papouasie Nouvelle Guinée. D'Amico +3,7% après l'annonce de l'entrée de la société dans un nouveau segment de produits pétroliers avec le contrat pour la construction, au chantier naval Hyundai en Corée, de deux nouveaux navires modernes "Long Range" dont la livraison est prévue pour mi-2017 pour un investissement total d'environ 44 millions de dollars chacun.
