Après 24 trimestres de croissance, les exportations des districts industriels au cours des trois premiers mois de 2016 ont subi une très légère contraction (-0,9% de variation tendancielle), en ligne avec ce qui a été observé au niveau national. Dans les mêmes secteurs de spécialisation de district, l'Allemagne a subi une baisse de 2,5 % de ses exportations. Le premier trimestre de 2016, en revanche, s'est clôturé sur une tendance à la croissance de 3,8% des exportations des 22 pôles technologiques italiens suivis par Intesa Sanpaolo. Le début d'année a été positif pour tous les secteurs suivis et, en particulier, pour l'aéronautique (+10,5%), portée par le bond du pôle romain. Les secteurs pharmaceutique, TIC et biomédical affichent respectivement une hausse de +2,8%, +2,3% et +1,4%.
Le recul des quartiers a été principalement causé par la fort ralentissement de la demande des marchés émergents. La Russie, l'Algérie, Hong Kong, le Brésil et les Emirats Arabes Unis sont les pays où les exportations de district ont subi les pertes les plus importantes : environ -375 millions d'euros au premier trimestre 2016 par rapport à la période correspondante de l'année précédente. Il s'est alors produit une baisse significative des exportations vers la Suisse, qui est affecté par le ralentissement physiologique, après le bond de l'an dernier, des flux en provenance des pôles d'orfèvrerie. Enfin, la contribution de la Marché allemand, où les exportations sont restées globalement stables, pénalisées par la baisse des importations allemandes de produits typiques du quartier (-1,5 %).
La chaîne d'approvisionnement des métaux, de l'électroménager, des biens de consommation dans le système de la mode, de l'alimentation et des boissons a clôturé le trimestre en baisse, pénalisée par les difficultés rencontrées par certaines réalités importantes du quartier. Les exportations des districts techniques sont restées sensiblement stables. En revanche, les autres spécialisations du district ont enregistré une évolution positive, portées par le bond des exportations de produits et matériaux de construction (+8,9% de variation tendancielle), d'autres intermédiaires (+4,5%), de meubles (+2,2%) et biens intermédiaires du système de la mode (+1,3%).
Le premier trimestre de l'année a été caractérisé par un clivage dans le district manufacturier, avec 73 districts en haut et 74 en bas. Un tableau d'ombres et de lumières se dessine donc, dans lequel se trouvent également des éléments positifs et de nouvelles confirmations des bons niveaux de compétitivité de nombreux quartiers. Même dans des secteurs généralement en difficulté et caractérisés par des conditions de demande défavorables, différents quartiers affichant de bonnes performances de croissance se sont imposés.
Dans le système de la mode, par exemple, lunettes à Belluno, maroquinerie et chaussures à Florence et textile et habillement à Prato ils ont affiché de bons taux de croissance et ont réussi à se placer dans les 5 premières places pour la croissance des exportations en valeur absolue, précédés seulement de deux districts d'Emilie-Romagne, les tuiles de Sassuolo et les cyclomoteurs de Bologne. L'exportation de Tuiles Sassuolo (+11,2%) a enregistré une brillante performance dans tous les principaux débouchés commerciaux, avec en tête les États-Unis et la France, tandis que les mobylettes de Bologne ont été portés par les bons résultats obtenus aux États-Unis.
Des indications positives proviennent également des excellentes performances réalisées dans certains marchés de débouchés traditionnels et dans certaines nouvelles destinations commerciales. Il a divisé le Marché espagnol (+7,3 %), où les quartiers mécaniques et biens de consommation du système de la mode se sont surtout démarqués, tandis que les États-Unis se sont confirmés comme le principal moteur de la croissance des quartiers.
Au premier trimestre de 2016, les exportations vers ce marché ont augmenté de 6,5 %, soit 127,5 millions de plus qu'au cours de la période correspondante de l'année précédente. Ce sont des résultats importants, surtout si on les lit à la lumière de la baisse subie par le total des exportations italiennes de produits manufacturés aux États-Unis États-Unis (-1,5%). Les quartiers spécialisés dans le système de la mode, les produits et matériaux de construction et l'industrie du meuble ont fait la différence.
Les districts industriels ont alors été très réactifs pour saisir les opportunités de croissance qui se présentaient dans certains de nouveaux marchés, comme le Mexique, l'Iran et Israël. En Iran, par exemple, les résultats positifs de l'accord sur le nucléaire iranien semblent également avoir donné un bon coup de pouce aux exportations des districts, qui au premier trimestre 2016 ont enregistré une augmentation de 26,2 millions d'euros, avec des performances particulièrement brillantes de nombreux districts mécaniques, mais aussi de certains quartiers du système domestique, comme le secteur de l'ameublement en bois de la Brianza et les cuisines de Pesaro.
Au second semestre, les exportations des districts reviendraient en territoire positif, grâce à la poussée des marchés américains et européens et à une évolution moins défavorable sur les marchés émergents, où le rebond récent des prix du pétrole atténuera les pressions sur la balance des paiements, avec des effets positifs sur la croissance mondiale. Les entreprises des quartiers pourront également s'appuyer davantage sur la demande intérieure, tant pour les biens de consommation (portée par la reprise du revenu disponible, l'amélioration des performances du marché du travail et le climat favorable de confiance des ménages) que pour les biens d'investissement (les enquêtes font état d'une propension croissante à investir), qui favorisent les entreprises plus petites et moins exportatrices.
Ci-joint en PDF (voir ci-dessus) la version complète du District Monitor de juillet 2016 édité par Intesa Sanpaolo.
Pièces jointes : District Monitor Juillet 2016
