Les bourses européennes ont clôturé en revanche : le Ftse Mib a clôturé de 0,97%, le Cac à Paris de 0,61, Madrid de 1,32%, tandis que Francfort était quasiment à égalité quoique dans le rouge (-0,05%) et légèrement positif à Londres +0,11 % La séance s'est déroulée sous le signe de la prudence dans l'attente des détails du plan grec et a été influencée par divers aspects macroéconomiques : le ralentissement plus important que prévu en juin de l'activité dans le secteur manufacturier et des services en zone euro en raison de la persistance de la politique souveraine crise de la dette (estimation finale de l'indice PMI composite calculé par Markit pour Reuters) ; les craintes d'un refroidissement de l'économie chinoise (entre autres, Moody's a publié aujourd'hui une étude dans laquelle elle signale que les perspectives des banques chinoises pourraient devenir négatives) et les données sur les commandes d'usines aux États-Unis en mai, en baisse par rapport aux attentes. Hier, entre autres, Standard & Poor's a rejeté le plan de soutien au gouvernement d'Athènes, avertissant que toute révision ou allongement des échéances de la dette grecque équivaut à un défaut et que les notes de la Grèce pourraient donc évoluer en conséquence. Après une ouverture faible, l'indice Dow Jones a progressé de 1,32 % et l'indice S&P 500 de 1,44 %. Les données macroéconomiques faibles du matin ont entraîné l'euro vers le bas, qui a glissé face au dollar autour de 1,447.
EFFET DE LA MANŒUVRE A PIAZZA AFFARI A Piazza Affari dans l'après-midi, le Ftse Mib augmente ses pertes. Les plus fortes baisses concernent Fondiaria Sai (-8,25%), Bpm (-4,23%), Impregilo (-2,84%) et Enel Green Power (-2,83%). Ancora maglia nera per Fondiaria Sai, impegnata in un aumento di capitale da 450 milioni (-4,66% il diritto) che ieri era stata sostenuta negli acquisti per le indiscrezioni sulla presenza nell'azionariato del fondo Amber che ha rilevato i diritti dell' augmentation. Milano Assicurazioni, également impliqué dans la recapitalisation, perd 2,76% (-10,8% la droite). Les autres compagnies d'assurance ont également reculé : Generali a perdu 0,37% et Unipol 2,03%. Le président de l'ANIA Fabio Cerchiai est intervenu sur l'augmentation de l'Irap de 3,9% à 5,9% contenue dans la manœuvre des compagnies d'assurances, affirmant qu'"elle dépasse la logique de participation et de sacrifices communs". La note positive est que lors de l'assemblée nationale de l'ANIA, le président de l'Isvap, Giancarlo Giannini, a annoncé que les compagnies d'assurance italiennes avaient réussi les tests de résistance menés sur recommandation de l'Autorité des valeurs mobilières du gouvernement, teste les portefeuilles dans l'hypothèse d'augmentations prédéterminées de les spreads sur les émissions gouvernementales des pays de l'UE, différenciés pour chaque pays. De manière générale, toutes les banques sont en baisse, également affectées par la mesure sur la hausse de l'Irap (+0,75% à 4,65%) et dans le collimateur de la presse internationale pour leur situation jugée fragile. Ubi vend 2,54 %, Banco Popolare 2,76 %, Intesa Sanpaolo 2 % et Unicredit 0,86 %. Pendant ce temps, les travaux en cours se poursuivent sur la Piazza Meda. Selon des rumeurs, Bpm et la Fondation Cassa di Risparmio di Alessandria auraient conclu un accord pour le rachat de la participation minoritaire détenue par la Fondation Cassa di Risparmio di Alessandria. Bpm rachètera à la Fondation le siège social de Cassa à Alessandria (contrôlé par Bpm), tandis que les nouveaux accords supprimeront le droit de veto de la Fondation sur la filiale piémontaise. Bmps glisse de 2,14% après le bond d'hier aidé par l'opinion positive de la Socgen et le boom des droits vendredi malgré un week-end tumultueux sur le front du premier actionnaire, la Fondation MPS qui a vu le départ du directeur général.
DANS LE ROUGE CIR SUR LODO MONDADORI Le Cir perd 3,37% dans le sillage de l'annonce de l'inclusion dans la manœuvre gouvernementale d'une disposition - retirée par la suite, mais trop tard dans la journée pour affecter l'action - qui aurait permis à Fininvest de ne pas payer les 750 millions d'euros au groupe De Benedetti tels qu'établis par le jugement de première instance sur la sentence Mondadori.
RENOUVELABLES JAUNE Enel Green Power perd 2,83 en raison de l'incertitude réglementaire sur les incitations aux énergies renouvelables. Des sources gouvernementales rapportent que le texte de la manœuvre de 47 milliards examiné par le Quirinal "ne contient pas" la baisse des incitations dans les factures d'électricité et de gaz, rapporte une source gouvernementale. Mais c'est une séance lourde pour tout le secteur : Eni perd 0,91%, Terna 0,19%. Egalement dans les rouges Edison (-1,86%) et A2A (-1,67%) qui attendent les conseils de surveillance et de gestion prévus le 7 juillet qui devront se prononcer sur la réorganisation du Foro Bonaparte. Quant à Enel, qui a perdu 1,66%, on a appris que, par l'intermédiaire du bras financier Enel Finance International, elle avait fixé les conditions définitives de l'émission d'un emprunt obligataire divisé en deux tranches pour un montant total de 1,75 milliard d'euros.
ATLANTIA REPRISE, SIAS DANS LE ROUGE Atlantia se redresse avec une hausse de 1,11% se plaçant parmi les meilleures actions du Ftse mib après avoir été l'une des actions les plus coulées au cours de la journée encore une fois en raison des nouveautés de la manœuvre liée aux péages autoroutiers. Le Credit Suisse a abaissé le jugement sur la société pour "sous-performer" par rapport au précédent "surperformer" et l'objectif de cours de 25 à 17 euros. Sias a plutôt glissé de 0,69%.
UNE OBLIGATION STRUCTURÉE ARRIVE DE FIAT Fiat a clôturé dans le rouge (-0,45%) : ce matin le Lingotto a donné mandat à un pool de banques pour émettre une obligation structurée en deux tranches à 3 et 7 ans.
LES MEILLEURS DE LA ZONE DE MARCHÉ À Piazza Affari, les plus fortes hausses ont été réalisées par Campari (+0,96%), Luxottica (+1,17%), Saipem (+0,98%) et Seat (+2,80%, après avoir accéléré à environ 6%) qui a entamé des négociations avec les banques pour une restructuration de la dette. Zucchi bondit de 15,48%, avec le gardien Luigi Buffon parmi ses principaux actionnaires : le titre est le deuxième meilleur titre de Piazza Affari depuis le début de l'année.
