A quelques jours de l'échéance, 12 créanciers ont rejoint l'opération échange de dette avec Athènes. Mais si le quota souhaité n'est pas atteint, La Grèce est prête à utiliser des clauses d'action collective, déclenchant potentiellement, selon les règles de l'Isda, le paiement de CDS. Mot de Evangelos Venizelos, Premier ministre de la Grèce. "La Grèce - at-il dit en effet - en l'absence d'adhésion volontaire au plan d'échange de dettes, est prête à utiliser les clauses d'action collective qui imposeraient automatiquement des pertes aux créanciers". « Avec une adhésion quasi universelle, il n'est pas nécessaire d'activer les clauses d'action collective. Mais ces clauses existent dans notre système juridique, et nous sommes prêts à mettre en œuvre les mesures législatives si nécessaire », a-t-il ajouté.
La danse sur le défaut de la Grèce et le froid venu de Chine déclenché des ventes sur les Bourses qui, bien que se redressant de la matinée, ont clôturé dans le rouge. Le Ftse Mib a baissé de 0,68%, le Dax de 0,79%, le Cac de 0,39% et le Ftse 100 de 0,61%. Même Wall Street voyage en territoire négatif à la fin des marchés européens : le Dow Jones perd 0,60 % et le Nasdaq 1 %. Les données américaines positives n'ont pas suffi à changer l'humeur des opérateurs. L'indice Ism des services est passé à 57,3 points en février contre 56,8 points en janvier, avec un résultat meilleur que prévu. L'euro est juste au-dessus de 1,32 tandis que le pétrole est à 106,80 dollars le baril.
En Chine Premier ministre Wen Jiabao il a abaissé son objectif de croissance à 7,5 % contre 8 % en 2012. Les choses ne semblent pas aller bien en Europe sur le front de la croissance : en février, le PMI composite de la zone euro est tombé à 49,3 points contre 50,4 points en janvier, un chiffre moins bon que prévu . Puis il y a la "surprise" Espagne qu'il ne pourra pas atteindre les objectifs de réduction de déficit fixés avec l'Europe. L'écart par rapport à l'objectif de déficit de l'Espagne est "sérieux", a déclaré le porte-parole d'Olli Rehn, rappelant qu'un écart de 2% avait été communiqué en novembre et est désormais passé à 2,5%.
Les marchés se tournent désormais vers le rendez-vous du jeudi 8 mars avec la décision sur les taux de la BCE, même si les anticipations des opérateurs privilégient un coût de l'argent inchangé, après la maxi injection de liquidités de la semaine dernière en faveur des banques.
DIFFUSION, DUEL ITALIE-ESPAGNE
BCE, PAS D'ACHAT D'OBLIGATIONS POUR LA TROISIEME SEMAINE CONSECUTIVE
Le défi entre l'Espagne et l'Italie continue sur le se propager. Après le bref dépassement de vendredi, dans la matinée l'écart remonte à 320 mais enclenche bientôt l'inverse à 311 points. L'Italie marque ainsi un nouveau dépassement de l'Espagne dont le différentiel évoluait à 315. A la clôture des marchés, le spread Btp-bund cotait autour de 311 avec un rendement de 4,93%. La descente de la propagation sur leEffet Draghi Monti c'est encore plus évident si l'on considère que la semaine dernière, la BCE n'a pas acheté d'obligations d'État sur le marché secondaire pour la troisième semaine consécutive. Demain l'Eurotower va drainer 219,5 milliards d'euros pour stériliser les liquidités excédentaires générées par le Securities Markets Programme lancé en mai 2010.
LES BANQUES EN ROUGE
PREMAFIN, RESPONSABLE DES ÉTABLISSEMENTS SUR L'OPTION UNIPOL
Je suis sur la Piazza Afari affaiblir les banques: Bper -3,08% , Bpm -2,10% parmi les pires mais aussi Unicredit, Intesa Sanpaolo, Banco Popolare et Ubi Banca sont dans le rouge. Les Mps ont cependant fluctué, clôturant contre la tendance avec une augmentation de 0,28 %. Pour Repubblica, Claudio Sposito aurait pour objectif d'acquérir une participation de 4% via Clessidra Sgr. Journée de rencontres également pour l'autre dossier financier du moment : Fondaria Sai (-4,75%). Aujourd'hui a eu lieu la rencontre entre Prémafin (+1,89%) et les banques créancières d'examiner le plan de restructuration de la dette de la holding dans le cadre de la proposition d'Unipol. Il ne semble pas y avoir de proposition alternative sur la table provenant de Palladio-Sator à l'approche du 8 mars, dernier jour pour adhérer à l'offre de l'axe Arpe-Meneguzzo.
FINMECCANICA, DES PERTES ENTRE 1,9 ET 2,5 MILLIARDS EN VUE
FIAT NIE LES FERMETURES EN ITALIE
Finmeccanica clôturé la séance dans le rouge de 2,91%, le dernier titre du Ftse Mib. Le groupe a annoncé le report du conseil d'administration pour l'approbation des comptes 2011 du 14 au 27 mars. Les analystes, comme le rapporte Repubblica, s'attendent à une perte comprise entre 1,9 et 2,5 milliards. Toujours selon le journal, il est possible qu'une phase de changement à la tête du groupe puisse débuter au printemps, avec Franco Bernabè et Vito Gamberale en lice pour prendre la place de Giuseppe Orsi. En fait, Bernabè jouit de la grande estime de Monti et de l'administration américaine, mais son passage à Finmeccanica semble très problématique et peu probable à moins de la moitié de sa présidence Telecom.
Des assurances arrivent de Turin sur le front des usines de production en Italie de Groupe Fiat (-0,86%). "J'ai parlé à Sergio Marchionne et John Elkann. J'ai eu l'assurance des deux que les articles de presse sur la fermeture d'usines en Italie sont sans fondement », a déclaré la ministre Elsa Fornero. Déclarations peu après suivies d'un communiqué de presse officiel de Lingotto. "Il n'y a pas de plan de fermeture d'usine en Italie", a indiqué le groupe. La Consob annonce aujourd'hui qu'UBS détient 2,006% du capital
DÉBUT DE LA RADIATION DE BENETTON
LUXOTTICA, AU ROAD SHOW DU NEW BOND
Ce matin, la Consob a approuvé le document d'édition Holding pour le Radiation Benetton (-0,99% à 4,60 euros). La holding financière de la famille Benetton a lancé une offre publique d'achat à 4,60 euros par action (dividende inclus), avec une période d'acceptation entre le 5 mars et le 30 mars.
Au lieu de cela, le Road show européen Luxottica (-0,15%) pour la nouvelle obligation de 500 millions destinée aux investisseurs institutionnels. Dernière étape vendredi à Milan et Francfort.
