Bourses dans le rouge, tensions haussières sur le dollar, flammes sur le pétrole. C'est ainsi que se présente la semaine financière, sous la pression de nombreux chocs, seulement partiellement prévus, annonciateurs de changements possibles et profonds pour les marchés.
La détention dorée de 12 princes saoudiens se poursuit, dont le multimilliardaire Al Walid (50e patrimoine mondial, lié à Trump) dans un hôtel cinq étoiles de Riyad. Le prince héritier saoudien Mohammed Bin Salman, à quelques semaines du sommet de l'Opep sur les quotas de production, a décidé de déclencher une campagne anti-corruption pour démanteler la résistance à ses projets de réforme de la société saoudienne.
La réaction de l'huile a été immédiate. Ce matin, le Brent s'échange autour de 62,30 dollars, au plus haut depuis juillet 2015. Le Wti à 55,81. Selon les experts, Riyad vise une appréciation du prix du pétrole brut pour soutenir la prochaine introduction en bourse d'Aramco, la compagnie pétrolière saoudienne.
Baisse des marchés asiatiques et reprise du dollar au début de la mission asiatique de Donald Trump au Japon aujourd'hui, à partir de laquelle il a lancé un nouvel avertissement menaçant à la Corée du Nord, mais a également réitéré la nécessité de corriger le déficit commercial américain avec Tokyo et la Corée du Sud. Il est probable que le président américain, après avoir rendu visite à son allié sud-coréen et dirigeant chinois Xi Jingping, rencontrera Vladimir Poutine au Vietnam.
ALARME DE DETTE EN CHINE EN ATTENTE DE TRUMP
L'indice Nikkei à Tokyo était faible mais toujours proche de ses plus hauts ce matin, affecté par la chute de Softbank après l'arrêt des négociations de fusion entre la filiale américaine Sprint et T Mobil. Bas Séoul (-0,5%) et Sydney. La pire liste de prix est celle de Hong Kong. Dans un très long article publié sur le site de la Banque populaire de Chine, le gouverneur Zhang Xiaochuan prévient que l'effet de levier devient excessif dans de nombreux secteurs de l'économie chinoise.
Le dollar a atteint un plus haut de quatre mois face à l'euro et au yen après la publication vendredi des données sur le marché du travail. Les devises émergentes souffrent. A la perspective d'une hausse des taux d'intérêt américains s'ajoute la perspective d'une restructuration de la dette vénézuélienne (89 milliards de dollars), promue par Maduro. Le rand sud-africain (-2,9% vendredi) et la livre turque (-1,9% sur le week-end) ont été particulièrement sous pression. Le rouble et le réal brésilien sont également en baisse (-1,5 %).
TAX, LES PARADISE PAPERS INCUSENT LES VIP
Voici les Paradise Papers, c'est-à-dire les papiers collectés par un pool de grands journaux internationaux sur un gigantesque réseau d'opérations offshore coordonné par un cabinet d'avocats bermudien, Appleby. Deux grands noms de l'administration américaine sont impliqués, le milliardaire Wilbur Ross et le secrétaire d'État Rex Tillerson, mais aussi la reine Elizabeth II et le leader de U2 Bono Vox, ainsi que des multinationales, des hommes d'affaires russes et canadiens.
BRUXELLES SE DÉCIDE POUR PUIDGEMONT. DONNÉES PMI BIENTÔT DISPONIBLES
La scène européenne n'en est pas moins agitée. Pleins feux sur Bruxelles : le sort de Carles Puidgemont est entre les mains de la justice belge. L'ancien président de la Generalitat et quatre anciens ministres de Catalogne se sont rendus à la police fédérale avant d'être libérés sous caution. Dans la journée, le juge d'instruction décidera de leur arrestation.
Sur le front économico-financier, l'attention se porte de plus en plus sur ce que le Financial Times a défini comme « la surprise positive de 2017 » : la croissance de l'économie de la zone euro. Ce matin, les indices PMI devraient confirmer la brillante tendance de l'économie, à commencer par l'Italie.
Aujourd'hui se réunit à Bruxelles l'Eurogroupe qui fera notamment le point sur les négociations avec le Royaume-Uni, en vue de la reprise des rencontres entre Michel Barnier, le négociateur de l'UE, et le Britannique David Davis. Mais l'Union bancaire sera au centre des discussions. Mario Draghi sera présent.
JEUDI NOUVELLE AUDITION POUR BANKITALIA ET CONSOB
La scène politique italienne sera dominée par l'analyse du vote en Sicile. L'ouverture du débat gouvernement/syndicats sur les retraites est prévue. Les audiences sur la loi de finances commencent au Sénat. Le ministre de l'Economie, Pier Carlo Padoan, clôturera mardi à 20h. En revanche, le délai de présentation des amendements est fixé au vendredi 10 novembre à 12h.
Jeudi, la commission d'enquête bicamérale reviendra entendre le chef du département de supervision bancaire et financière de la Banque d'Italie, Carmelo Barbagallo, et le directeur général de la Consob, Angelo Apponi, "pour explorer les relations entre les deux institutions en référence aux banques venir". Les enchères du Trésor de novembre débutent vendredi avec l'offre des Bots.
LE PROGRAMME ELITE COMMENCE. AUJOURD'HUI LES COMPTES PIRELLI ET SNAM
Les marchés boursiers rouvrent après une nouvelle semaine de hausse. A Piazza Affari, la semaine s'est terminée sur un bilan positif : +1,2%.
La nouvelle édition du programme Elite démarre ce matin sur la Piazza Affari : 34 entreprises commenceront leur formation pour atteindre une dimension financière plus adaptée au défi des marchés. Dans cette optique, Luca Peyrano, PDG d'Elite, a lancé les obligations Basket, c'est-à-dire des obligations pour une série de petites et moyennes entreprises.
L'agenda des entreprises comprend aujourd'hui les comptes trimestriels de nombreuses entreprises.
Surtout, Pirelli se démarque. La société a annoncé vendredi que JP Morgan, en charge de stabiliser le titre en phase d'introduction en bourse, avait exercé l'option de surallocation partielle accordée par Marco Polo International Italie. Ainsi, 3,1% du capital revient aux mains de l'actionnaire de contrôle (à majorité chinoise).
Les Conseils d'Administration de : Saras, Snam et Tod's se réunissent également (uniquement sur les ventes). Sont également prévus les top management d'Italmobiliare, Molmed, Risanamento et Valsoia.
PLUIE DE RAPPORTS TRIMESTRIELS SUR LA PLACE DU MARCHÉ
Nombreux rendez-vous corporatifs de la semaine. Demain ce sera au tour de Mediaset. Enel rendra les comptes mercredi, le lendemain ce sera au tour de Poste Italiane, Generali et Leonardo. Le trimestriel d'Atlantia sera publié vendredi.
Le défilé des rapports trimestriels des banques commence également à partir de demain. Elle débutera mardi avec Intesa Sanpaolo et Mps, se poursuivant mercredi avec Unicredit et Banca Generali. Les comptes d'Ubi et de Banco Bpm sont attendus jeudi. Le coupon de Danieli est aujourd'hui détaché : 0,1 euro pour l'ordinaire, 0,1207 pour l'épargne.
La réaction du marché à la décision de l'UE Antitrust de suspendre l'enquête sur la fusion de 54 milliards de dollars entre Essilor et Luxottica après que les entreprises n'aient pas fourni certaines données demandées devrait être suivie sur la Piazza Affari.
Changements modestes pour les autres places boursières européennes, à l'exception de Madrid, où l'indice Ibex perd 1 %. A suivre aujourd'hui les comptes de Burberry, le leader du luxe anglais désormais dirigé par Marco Gobbetti. Les comptes Allianz arriveront vendredi.
A Wall Street, l'indice Dow Jones a atteint un énième record. Peu déplacé S&P 500 et Nasdaq. Les rapports trimestriels de 50 entreprises de l'indice S&P 500 sont prévus dans la semaine.Une fois le défilé des valeurs technologiques terminé, c'est maintenant au tour du commerce, aux prises avec la pression d'Amazon. Des factures Macy's et Nordstrom sont attendues. Des rapports trimestriels de Walt Disney, Coach et du fabricant de produits pharmaceutiques génériques Mylan sont également à venir.
Pour suivre l'offre de plus de 100 milliards de dollars que Broadcom s'apprête à lancer sur Qualcomm, l'opération la plus exigeante de l'histoire de l'industrie des puces.
