Le troisième cycle d'assouplissement quantitatif se clôturera probablement en octobre avec une réduction de 15 milliards de dollars. C'est ce qui ressort du procès-verbal de la dernière réunion du réserve fédérale.
Les minutes notent également que l'économie a rebondi au deuxième trimestre après une baisse "importante et surprenante" au premier trimestre. Le magnat mexicain des télécommunications Carlos Slim va céder certains actifs de AmericaMovil +9,89% pour éviter l'accusation d'abus de position dominante.
La société contrôle 80 % des lignes fixes mexicaines et 70 % des téléphones portables. Même les répéteurs et les infrastructures Telcel seraient prêts à être vendus à l'extérieur
Ils rebondissent Bourses européennes après le mardi noir.
La Bourse de Paris gagne 0,4%, Francfort +0,3%, Londres clôture en baisse de 0,2%. Les banques, hier le pire secteur, figuraient aujourd'hui parmi les meilleures valeurs : l'indice européen Stoxx du secteur a augmenté de 0,4 %. Les services publics sont en baisse de -0,5 %.
BOT / PORTUGAL
De grandes émotions hier sur le front de la dette souveraine. C'était le Portugal: le rendement de l'obligation portugaise à 15 ans a augmenté de 3,78 points de base à 9%, suite à des rumeurs sur le risque de défaut d'une obligation émise par la holding de Banco Espirito Santo, première banque du Portugal. Le titre perd 1,21%. La crise a déclenché une vague d'achats sur le bund, qui se stationne autour des plus hauts de toujours avec un rendement de XNUMX%.
L'écart entre le Bund et le BTP se creuse en conséquence à 164 points de base (+2 bps). Le rendement du 2,87 ans italien est à 3% (+XNUMX bp).
L'agitation sur la liste de prix ne devrait pas affecter le résultat de l'enchère Bot de 12 mois de ce matin. Les attentes des opérateurs tablent sur un rendement inférieur à 0,40% (vers la zone des 0,35%), inférieur au plus bas historique de 0,495% enregistré en juin dernier. La demande devrait également être solide, considérant que le montant offert est inférieur à celui à échéance (6,5 milliards contre 7 milliards).
Vendredi sera le tour de la BTP à 3,7 et 15 ans qui seront proposés, respectivement, pour 2,5-3 milliards d'euros, 2-2,5 milliards et 1,5-2 milliards.
Cependant, attirer l'attention des investisseurs pourrait être l'émission de l'obligation à trois ans annoncée par la Grèce, le deuxième depuis le renflouement international il y a quatre ans. Le gouvernement grec vise à lever au moins 500 millions d'euros, mais selon certains opérateurs il pourrait vendre jusqu'à 3 milliards et le rendement s'établirait entre 3,5% et 3,635%.
BANQUES
Grande reprise des banques après le mardi noir.
Intesa a augmenté de 2,9 % le lendemain des confirmations, arrivées du PDG Carlo Messina, sur le démarrage imminent d'un plan de réorganisation et de simplification de la structure capable de réduire drastiquement le nombre de filiales.
Tout aussi actif est le chantier naval de Unicrédit +1%: le directeur général Federico Ghizzoni a confirmé que la vente aux enchères pour Unicredit Credit Management Bank, la division active dans la gestion des prêts non performants, se clôturera d'ici la fin de l'année. Pour Pioneer, la filiale de gestion d'actifs, un partenaire sera recherché, hors cession ou introduction en bourse.
ça rebondit aussi MontPaschi +2,9%. La sense bank a placé une nouvelle obligation sécurisée de 10 milliard d'euros à 1 ans (la première opération sur le marché obligataire depuis la fin de l'augmentation de capital de 5 milliards d'euros), à un rendement annuel effectif de 2,922 %, égal à 148 points de base au-dessus du taux midswap de référence.
Faits saillants aussi Médiobanca +2,3%, Banca Popolare di Milano +1,8% et Banca Popolare dell'Emilia Romagna +1,5%.
Banca Carige il gagne 1,13% à 0,1614 euro et les dernières communications de la Consob sur les participations concernées révèlent qu'Ubs a réduit sa participation dans la banque ligurienne de 4,05% à 1,798%. La transaction remonte au 30 juin, date à laquelle la période de négociation des droits à la recapitalisation de 800 millions d'euros a expiré. La direction s'enflamme après les données de la collecte de juin.
Boom in géré par Azimut +4,4 % : Deutsche Bank a relevé sa recommandation d'achat.
Médiolanum +2,2%. Anima gagne 1,52% à 4,4 euros.
FinecoBanque il a augmenté de 1,5 %, repassant au-dessus de 4 euros. La bonne performance d'Eni +0,8% a également contribué à soutenir l'indice principal grâce à la promotion de Deutsche Bank.
Saipem + 0,9% Tenaris -0,7%.
Saras +1,04%. La société dirigée par la famille Moratti a lancé un placement privé d'obligations à échéance juillet 2019 et avec un coupon annuel fixe de 5%. Le produit servira à refinancer une partie de la dette existante. Saras pourrait viser à lever jusqu'à un demi-milliard d'euros en plusieurs tranches.
Enel il progresse de 1,1 %.
Telecom Italie gagner 0,2 %. l'assemblée générale de Telco (holding qui détient 22,4% de Telecom) a approuvé le projet de scission partielle déjà approuvé par le conseil d'administration et communiqué le 26 juin, dont la réalisation est désormais soumise à l'autorisation des différentes autorités de la concurrence.
Mediaset +0,3%.
Parmi les titres mineurs Igd il a vendu 4,08% à 1,224 euros après avoir signé hier un accord pour l'achat de propriétés d'une valeur de 92,67 millions et a ensuite décidé de soumettre une augmentation de capital de 200 millions d'euros aux actionnaires. Parmi les valeurs industrielles, Fiat +1,6%, StM +1,9%, CNH Industrial -0,8%.
LUXE
Le recul des actions de luxe se poursuit. Outre le ralentissement en Asie, le secteur doit faire face à la baisse de la consommation russe. Selon les prévisions de la fondation Altagamma, le marché du luxe en Russie chutera en 2014 d'environ 4 à 6 %. Les achats des touristes russes en Europe ont également diminué en 2014.
Ils sont descendus Moncler -1,3% (nouveau plus bas depuis la cotation), Ferragamo -1,2 %, Tod's -0,2 %, Yoox -1,8 % (nouveau plus bas des 12 derniers mois).
Luxoptique +0,67%. Kepler a réduit ses estimations de dividende et de bénéfice par action jusqu'en 2016 en raison d'un impact de change toujours défavorable. Cependant, les experts s'attendent à une performance solide pour le deuxième trimestre, avec une croissance organique de l'ordre de 6-7
