Robinhood ne déçoit pas. Après les terribles débuts de la semaine dernière à Wall Street (-8,4% sur le prix de l'introduction en bourse), le retour est intervenu hier : +82% sur la vague d'une pluie d'achats qui a fait bondir la cotation au-dessus d'actions comme Ford ou Kraft. Un saut favorisé par le fait que depuis hier, il est possible d'acheter des contrats dérivés sur le titre de la plateforme, ce que les traders, quel que soit le risque, ont fait à deux mains. La nouvelle confirme que, quelles que soient les inquiétudes concernant la pandémie, l'inflation ou le ralentissement de la reprise, les marchés peuvent contracter une armée de passionnés galvanisés par les gains accumulés.
CLARIDA (FED) : LE TEMPS DES AUGMENTATIONS APPROCHE
Des gens qui ne sont même pas effrayés par le ton sévère pris hier par Richard Clarida, le véritable architecte de la politique de la Fed, qui a fixé hier pour la première fois la date de la hausse des taux : « Je pense que les conditions d'un changement de politique finiront par de 2022 », a-t-il déclaré. Bref, à partir de 2023, on va changer. Et l'annonce a suffi à stimuler les rendements du dollar et des obligations du Trésor ainsi qu'à freiner Wall Street.
LES ÉCHANGES ASIATIQUES EN HAUSSE. HONG-KONG +0,45%
Le ton belliciste de Clarida n'a pas freiné les marchés boursiers asiatiques. L'indice Asie-Pacifique a enregistré une modeste hausse (+0,22%). Le Japon fait mieux (+0,32%), Sydney est également en terrain positif.
Hong Kong récupère un demi-point après une semaine difficile en raison de la pression des autorités sur les titres scolaires et de jeux.
Les actions de Wall Street ont chuté hier : Dow Jones -0,92 %, S&P 500 -0,46 %. Seul le Nasdaq progresse (+0,13%).
Parmi les valeurs les plus ciblées GM (-8,9%) et Ford (en baisse de 7%). Les analystes appellent à plus de rapidité dans la transition vers l'électrique.
La faiblesse des données sur le marché du travail américain a ajouté aux inquiétudes concernant la nouvelle vague de Covid. L'évolution de l'emploi dans le secteur non agricole (ADP) au mois de juillet a été positive de 330 mille unités, mais le consensus en attendait beaucoup plus : 690 mille ; le chiffre précédent était de 680 mille.
Les rendements du Trésor ont repris ce matin : le rendement à 1,1999 ans est passé à 1,12 % contre XNUMX, le plus bas depuis février, atteint avant l'intervention de Clarida.
Le pétrole est passé au-dessus des 70 dollars ce matin après trois jours de baisse liée à la forte hausse des stocks américains. L'or est stable (-0,1%).
EUROSTOXX, TROIS RECORDS À LA FOIS
L'épée de Damoclès du Covid plane toujours sur les tarifs européens. Mais, grâce à la poussée des résultats et à des données économiques réconfortantes, le scénario ne change pas : les bourses du Vieux Continent avancent, au contraire, l'attrait des rendements obligataires en baisse continue de baisser.
L'indice Eurostoxx 465 atteint un plus haut historique de 17,0 points (+2021% depuis début 600), ce qui réplique la performance des grandes/moyennes entreprises appartenant à 11 pays de la zone euro, qui couvrent environ 90% de la capitalisation de le marché boursier correspondant.
Le Stoxx 438 monte également à un maximum de 17,40 (+600%) qui est composé des actions des moyennes/grandes entreprises de la zone euro ainsi que des actions du Royaume-Uni, de la Suède, de la Norvège et de la Suisse.
L'indice Eurostoxx 50, qui regroupe les 50 premiers blue chips de la zone euro, est monté à 4.145 XNUMX points, proche du record historique établi en juin dernier.
MILAN +0,5%, INDICE PMI EN HAUSSE SIXIÈME DE SUITE
Augmentation d'un demi-point pour Piazza Affari, qui a clôturé à 25.483 XNUMX.
Le secteur des services italien a enregistré en juillet la plus forte croissance des 14 dernières années. L'indice PMI IHS Markit des services s'est établi à 58,0 points en juillet contre 56,7 le mois précédent.
L'indice composite, qui résume les services et l'industrie manufacturière, est passé à 58,6 points contre 58,3 en juin. Il s'agit du sixième mois consécutif de croissance et du chiffre le plus élevé depuis janvier 2018, quoique légèrement inférieur aux attentes des analystes.
En juin 2021, les ventes au détail ont augmenté de 0,7 % en valeur et de 0,6 % en volume. En tendance, à juin 2021, les ventes au détail sont en hausse de 7,7 % en valeur et de 8,1 % en volume. Dans ce cas également, la tendance positive est soutenue pour les biens non alimentaires (+11,9%), plus modérée pour l'alimentation (+2,5% en valeur).
RENAULT BRILLE À PARIS
La course est freinée par Paris (+0,33%), pourtant au plus haut depuis 2000. La meilleure valeur est Renault (+3,2%) soutenue par l'amélioration des comptes de Nissan.
Thales avance après l'offre d'Hitachi pour la vente du secteur de la signalisation ferroviaire (les Japonais ont déjà racheté Ansaldo Sts).
THUD DE COMMERZBANK (-5,73%)
Pas en avant pour Francfort (+0,88%). La Commerzbank perd du terrain (-5,73%) après des comptes dans le rouge foncé. Les provisions de 511 millions pour couvrir les coûts des licenciements envisagés par la réorganisation et les dépréciations de 200 millions décidées après l'abandon du projet d'externalisation à HSBC des activités de règlement-livraison annoncé en juin, ont sabordé la deuxième banque allemande.
SOFTBANK ACHÈTE DES ACTIONS ROCHE POUR 5 MILLIARDS DE DOLLARS
Positive Londres (+0,2%), Madrid (+0,24%) et Amsterdam (+0,88%). Zürich +0,23%.
Bloomberg rapporte que la banque japonaise Softbank a levé un paquet de 5 milliards de dollars auprès de la société de biotechnologie suisse Roche.
BTP, REPRISE DES PRIX APRÈS CLARIDA
Dans l'après-midi, les données sur l'indice des services américains et les déclarations du député de la Fed, Richard Clarida, ont corrigé le cours des marchés obligataires, jusque-là caractérisés par une nouvelle forte baisse des rendements.
L'obligation T à 1,20 ans est passée de 1,12% à 0,54%, son plus bas depuis février. Le rendement des BTP à dix ans, qui avait glissé à 0,57 %, s'est redressé à 0,49 %. Le bund allemand a clôturé en baisse de -0,51% contre -105%. L'écart est placé à XNUMX points en finale.
FINECO AU TOP, LES ANALYSTES REHAUSSENT LES OBJECTIFS
Eclairant Piazza Affari et en particulier le secteur financier, l'envolée de Fineco (+3,28%) vers un nouveau record historique sur la vague de la hausse des objectifs par les analystes. Equita sim a confirmé la recommandation d'achat avec un objectif de cours en hausse de 5% à 16,6 euros. Barclays a plutôt relevé l'objectif de cours de 15,3 à 16 euros, confirmant la notation à pondération égale. Les résultats du deuxième trimestre ont été "solides et conformes aux attentes".
INTESA, UNE AVANCE DU DIVIDENDE 2021 EN NOVEMBRE
"Nous sommes une machine à profits imparable - a déclaré Carlo Messina aux analystes - c'est le meilleur deuxième trimestre de notre histoire, grâce à des commissions plus élevées, à la gestion de patrimoine et à la baisse du risque de crédit et de NPL". Et ainsi Intesa San Paolo, après le meilleur semestre depuis 2008, peut lancer une pluie de dividendes : après avoir déjà détaché 694 millions de coupons pour 2020 en mai, elle versera un solde de 1,93 milliard en octobre (9,96 centimes par action). ) et en novembre encore 1,4 milliard (7,21 cents par action) à titre d'avance sur le dividende 2021. L'action, qui a bondi à +1,7% après l'annonce des résultats, a ensuite subi le "sell on news" clôturant à -0,24 %.
FRANCO DÉFEND UNICREDIT/MPS : « LA MEILLEURE SOLUTION »
Unicredit faible (-0,4%) dans l'attente de l'audition du ministre de l'Economie Daniele Franco sur l'opération Monte Paschi (+1%). Devant la commission des finances de la Chambre, le ministre a fait valoir que la fusion représente "la solution stratégiquement supérieure du point de vue de l'intérêt général du pays" et est "motivée d'un point de vue industriel". A l'issue de la fusion, a ajouté Franco, la Mef pourrait se retrouver actionnaire d'Unicredit, « mais cette éventuelle participation ne devrait pas modifier l'équilibre de la gouvernance. Je tiens à rassurer – a conclu le patron de la Mef – qu'il ne s'agira pas d'une vente de biens de l'État », même si les prêts douteux et les contentieux judiciaires resteront hors du périmètre.
Bper inchangé au vu des comptes. Rebond du bpm (+1%). Toujours des ventes chez Carige (-6,75%).
JP MORGAN ACCUSE STELLANTIS
En grande preuve Stellantis (+2,3%), décerné après le trimestriel. Plusieurs brokers ont revu à la hausse l'objectif de cours du titre : JP Morgan a porté l'objectif de 27 euros à 20 euros. Pour Equita la recommandation est "Acheter" avec un objectif de 23 euros.
Après deux séances négatives, Ferrari s'est redressé, en hausse de 2 %.
Buzzi, en revanche, continue de vendre (-2%), malgré des résultats trimestriels meilleurs que prévu.
ENEL SORT DE LA FIBRE OUVERTE POUR 2,65 MILLIARDS
A suivre ce matin Ener après la conclusion de l'accord sur la Fibre Ouverte, vendu hier pour 2,65 milliards d'euros. La transaction prévoit que le fonds australien Macquarie Asset Management rachète 40% du capital d'Open Fiber pour 2,12 milliards, tandis que le Cdp, qui détient déjà 50%, montera à 60% en rachetant 10% pour 530 millions.
MARR AVANCE À DOUBLE CHIFFRE, SAFILO STOP À LA MONTÉE
Strappa Marr (+10,9%) après un trimestre meilleur qu'attendu sur le front de l'Ebitda et de la dette nette. Kepler Cheuvreux a relevé la recommandation sur le titre de "Acheter" à "Conserver", avec un objectif de cours de 22,5 euros par rapport aux 20,5 euros précédents.
Commentaires sur Banca Intermobiliare (+8,8%) et Cairo Communication (+8,5%). A la baisse, Safilo volatil, en baisse de 7% après les récentes hausses.
AIM, NUSCO ET OMER FONT LEURS DÉBUTS. 21 IPOS DE L'ANNÉE AU NIVEAU
Deux débuts sur l'Aim : Nusco, actif dans la production et la commercialisation de portes intérieures et de châssis de fenêtres en bois, a clôturé en hausse de 8 %.
Omer, société active à l'international dans le secteur de la conception et de la production de composants ferroviaires à fort contenu d'ingénierie, progresse de 1,5 %.
Avec ces deux débuts, le nombre d'admissions à l'Aim géré par la Borsa Italiana passe à 21 en 2021, pour un total de 152 sociétés cotées.
