Le foot, mais pas que. Le tremblement de terre déclenché par l'annonce de la SuperLigue des "riches" a pratiquement monopolisé l'attention des politiciens, des journaux et de l'industrie du divertissement en Europe, déjà concentrés sur les éventuels développements de la télévision et des nouveaux médias. En plus, bien sûr, de récompenser la Juventus avec une hausse digne du bitcoin (entre temps en piqué).
Pour le reste, l'actualité financière a connu une journée sans nouvelles, conditionnée par les prises de bénéfices à Wall Street sur la technologie et par le recul du dollar sur toutes ses contreparties, y compris l'euro et le yen. Netflix se chargera probablement d'éveiller l'attention ce soir, qui, à l'occasion des comptes, donnera les chiffres sur les nouveaux abonnés, les premiers après la réouverture des villes américaines, aujourd'hui en alerte plus pour les aléas du verdict du jury de Minneapolis sur le meurtre de Floyd que pour la pandémie.
LES JEUX OLYMPIQUES EN DANGER, NIKKEI SOUFFRE
Même l'Asie est à la traîne ce matin après la fermeture de Wall Street. Le pire, c'est le Japon : -1,9% pour l'indice Nikkei. Outre les doutes sur la tenue des JO, les tensions entre les Etats-Unis et la Chine pèsent après la visite du Premier ministre Suga à Washington. Et, bien sûr, la baisse du dollar.
Le Hang Seng de Hong Kong est proche de la parité, tandis que le CSI 300 des listes de Shanghai et de Shenzen gagne 0,3 %. Le président Xi Jinping a mis en garde les pays qui pensent avoir un rôle de leader mondial et estiment qu'il est juste d'imposer leurs règles aux autres, une référence pas trop voilée aux projets hégémoniques des États-Unis.
L'indice S&P ASX 0,5 de Sydney a perdu 200 % et le Kospi de Séoul a gagné 0,4 %. Le BSE Sensex de Mumbai rebondit (+0,7%), en baisse de 2% hier. Le tout sur les matières premières, à commencer par le pétrole WTI, à 63,8 dollars le baril : +1%. Cuivre +1,7%, aluminium +1%, minerai de fer +2%.
BITCOIN S'EFFONDRE, ACCIDENT MORTEL POUR TESLA SANS CHAUFFEUR
Les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement progressé ce matin après une séance faible : le Nasdaq a perdu un point, le S&P 500 la moitié. En baisse de -0,36%.
Tesla a fortement chuté hier (-3,4%) après l'accident dans lequel deux occupants d'une voiture, à ce moment-là sans conducteur, sont décédés.
La société d'Elon Musk a également été touchée par la chute du bitcoin, en baisse de 1,5% pour le quatrième jour consécutif (-15% dimanche). D'autre part, Dodgecoin, la monnaie virtuelle née comme une blague, est montée à 39 cents, soit une capitalisation de 50 milliards de dollars.
Vente Harley Davidson : +9,7% après comptes. Nvidia en baisse (-3,5%) après les objections de l'antitrust britannique sur le rachat d'Arm.
L'Europe du football attend les événements : l'UEFA va-t-elle annuler les demi-finales de la Ligue des champions avec effet immédiat ou la recherche d'un compromis presque impossible va-t-elle commencer ?
LA GUERRE DU BALLON EXALTE LA JUVENTUS (+18,7%)
La guerre des ballons, qui a explosé après l'annonce de la Constitution de la Super Ligue, a provoqué une double réaction : tous les politiques sont contre, de Boris Johnson à Emmanuel Macron en passant par Mario Draghi, solidaires de la menace d'expulsion des rebelles par l'UEFA et les ligues nationales. "Le gouvernement - a déclaré Draghi, le plus prudent - suit de près le débat autour du projet de football Superlega et soutient fermement les positions des autorités italiennes et européennes du football pour préserver les compétitions nationales, les valeurs méritocratiques et la fonction sociale du sport".
En revanche, la Bourse s'est montrée enthousiaste, récompensant la Juventus d'Andrea Agnelli, adjointe de l'association nouvellement constituée qui compte 12 clubs (six anglais, trois chacun entre l'Italie et l'Espagne), d'une progression de 18,7 %, mais aussi Manchester United ( +9% à Wall Street). Une réaction justifiée par le flux d'argent qui accompagne l'initiative : JP Morgan, la banque sponsor de l'opération, est prête à financer le projet avec un engagement de quatre milliards à répartir entre les clubs, plus une collecte garantie par saison de 264 millions de pro - vous comprenez. Et il y a aussi des financements généreux pour l'adaptation des stades et des diverses structures pour le décollage du championnat à 20 équipes (15 permanents plus 5 issus d'une sélection) qui devrait remplacer la Ligue des champions. On ne sait pas encore qui aura la télévision exclusive. Amazon et Facebook se déclarent séparés.
L'IRA DES FANS CONTRE. CEFERIN (UEFA): AGNELLI MENTEUR
Mais le combat ne fait que commencer. Les clubs et joueurs rebelles risquent la disqualification des championnats, et la demi-finale de Ligue des champions entre Chelsea et le Real Madrid, tous deux "séparés", est déjà dans le doute. Mais la législation antitrust européenne pourrait interdire les sanctions comme cela s'est produit pour l'Euroligue de basket, un tournoi privé auquel participent des équipes régulièrement inscrites au championnat national. Il faut cependant composer avec l'indignation des supporters, sortis protester (voir Liverpool), très hostiles à cette transformation du football à la NBA, qui sonne comme un coup d'Etat des riches. Le président de l'UEFA Aleksandr Ceferin, parrain d'un fils d'Andrea Agnelli, a attaqué de front le président de la Juventus. « Samedi dernier – dit-il – il m'a assuré qu'il n'y avait rien en vue. Je ne connais pas de pire menteur."
LA BCE RÉDUIT SES ACHATS AVANT LA DIRECTION
Cependant, seul le football a réussi à faire la une des journaux dans un marché plat en attente d'indications de la BCE. L'institut de Francfort, qui tiendra son conseil d'administration jeudi, a réduit ses achats de titres à 17 milliards la semaine dernière (contre un peu plus de 20). Précisément l'ampleur et la durée des achats seront au centre de la discussion : d'un côté il y a la thèse de Christine Lagarde qui juge deux béquilles (l'une monétaire, l'autre fiscale) nécessaires pour soutenir la reprise encore fragile. En revanche, la hausse de l'inflation, jugée temporaire par le chef économiste Philip Lane, pousse les "faucons" à demander une interruption des achats. Le résultat est un décrochage qui repousse l'euro-dollar au-dessus de 1,203, sur les plus hauts du mois dernier, tandis que les titres de la périphérie souffrent, face aux rumeurs d'un prétendu "tapering" de la Fed.
LE DUTTING DES COUPONS RETIENT MILAN (-0,21%)
Sur Piazza Affari (-0,21%, à 24.691 points) le détachement du coupon de six blue chips a pesé, avec un impact de 0,15%. La session est mitigée dans le reste de l'Europe. Francfort -0,5% : Deutsche Bank chute (-0,45%) après l'implication d'un haut dirigeant dans le scandale Wirecard. Amsterdam -0,68 %, Londres -0,26 %.
Madrid danse pratiquement toute seule et marque un bond de 1,1%, grâce surtout aux banques (Santander +3,17%).
Des progrès timides pour Paris (+0,15%). Sanofi avance de 1,1% après l'approbation d'un médicament anticancéreux. Faurecia chute de 3,8% après les comptes. Le Credit Suisse a licencié les responsables du secteur des courtiers après avoir enregistré la perte de 4,7 milliards dans l'affaire Archegos.
BTP FUTURA : 2,3 MILLIARDS LEVÉS, 50 MILLE CONTRATS
Début positif du placement de Btp Futura 2037 qui, au premier jour du placement par le Trésor, a enregistré des commandes pour 2,3 milliards sur plus de 50 2,5 contrats, en ligne avec l'édition de novembre où les souscriptions initiales étaient de 40 milliards et les contrats de XNUMX mille , mais pour une obligation d'une durée plus courte (huit ans contre seize pour ce placement, mais avec une double prime de fidélité). Il s'agit de la troisième émission d'un titre conçu pour le commerce de détail à l'ère du Covid, dont le produit sera dédié au financement des mesures de relance économique après la pandémie et des dépenses liées à la campagne de vaccination. Le placement du titre, sauf clôture anticipée, se terminera vendredi.
Séance à double face sur le marché obligataire. Dans l'après-midi, les craintes d'un durcissement des conditions de la part de la Fed ont provoqué une remontée des rendements, notamment pour les périphériques.
Le taux 0,80 ans italien a dépassé le seuil de 102%, le plus haut depuis fin février, tandis que le spread avec son homologue allemand est peu bougé, autour de XNUMX.
UNICREDIT ET BPER EN TÊTE DES BANQUES
Mario Orcel s'est présenté à ses confrères d'Unicredit (+1,19%, plus le coupon de 0,12 euro) avec une lettre dans laquelle il prévenait que "des changements importants et urgents seront nécessaires pour suivre le marché". Le marché attend avec confiance : Citi a décidé d'ouvrir une Catalyst Watch positive d'une durée de 90 jours, en attendant un nouveau plan qui devrait arriver après l'été.
Parmi les banques, Bper se démarque également (+3%, à la deuxième place derrière Tenaris depuis le début de l'année) qui a vendu Utp ou dossiers problématiques pour 20 millions dans la soirée. Banco Bpm est en hausse (+0,38%), autre valeur avec un détachement de 0,06 euro par action. Peu ému par Creval (+0,25%), le conseil d'administration nouvellement élu rejetant à nouveau l'offre du Crédit Agricole, car la hausse de l'OPA à 12,2 euros n'est pas encore suffisante.
MEDIASET/VIVENDI : BOLLORÉ GAGNE EN JUSTICE
Fininvest obtient une compensation de 1,7 million contre le total de 6 milliards demandé à Vivendi pour la déchirure sur Premium à partir de laquelle la guerre pour Mediaset a commencé (-0,9%). En conséquence, les analystes, qui ont jusqu'ici ajouté à leurs estimations entre 200 et 300 millions d'euros d'indemnités probables de Vivendi, devront rayer ces sommes de leurs estimations. Une forte baisse de l'action est attendue, même si Mediaset a déjà annoncé qu'il procéderait à un rachat robuste d'actions propres.
BRUIT DE CNH, IVECO VERS LA COTATION
Le maillot noir du jour appartient à CNH Industrial (-4,5%), après l'échec des négociations pour la vente d'Iveco aux Chinois de Faw Jiefang. La société a annoncé qu'elle procéderait à la scission de l'activité poids lourds. Goldman Sachs abaisse son objectif de cours à 15,18 euros.
LEONARDO SUPERSTAR, PRYSMIAN SLIDES
Parmi les meilleurs Leonardo (+2,39%). Les forces armées de la Grèce et d'Israël ont annoncé la signature d'un accord de coopération entre leurs forces aériennes respectives : dans ce cadre, l'armée de l'air de Jérusalem achètera 10 avions d'entraînement M346 à Leonardo. Le débours devrait être de l'ordre de 300 millions d'euros, soit environ 2% des prévisions de collecte de commandes pour 2021.
Parmi les industriels, Prysmian (-3,34%), Stm (-2,34%) et Stellantis (-1%, le jour du coupon de 0,32 euro) ont chuté.
A2A VERS LA FUSION AVEC LGH
Bonne performance d'A2a (+1,2%), qui a communiqué avoir adressé un avant-projet de fusion à l'attention des actionnaires minoritaires de Lgh, qui détiennent au total 49% du capital social.
OVS EN VOL, FOIRES ET GYMS RUN
L'attente d'une reprise de la consommation fait voler en éclat OVS (+10%). Equita Sim a relevé le cours cible de l'action de 10% à 2,2 euros, confirmant la recommandation d'achat. Géox +6 %.
Fiera Milano, Italian Exhibition (+6%) et Technogym en évidence en raison de la réouverture prochaine des salons et des salles de sport. Sur l'Aim, l'Italian Wine Brands rebondit (+7,80%, à 31,8 euros), sur lequel Equita Sim a commencé à se couvrir avec une cote d'achat et cible de 38 euros par action.
