Les actions Snam (+3,51%) et Eni (+2,09%) s'envolent sur la Piazza Affari après l'annonce d'hier. Le conseil d'administration de Eni a approuvé la vente à Cassa depositi e prestiti d'une participation de 30% moins une action dans le capital avec droit de vote de Snam. La contrepartie de la transaction est d'environ 3,517 milliards, déterminée sur la base d'un prix par action de 3,47 euros.
Le groupe dirigé par Paolo Scaroni « répond promptement aux dispositions de la arrêté du président du conseil des ministres du 25 mai, qui a défini les critères de vente de la participation d'Eni dans Snam et identifié le CDP comme l'entité appropriée pour assurer la constitution d'un noyau stable dans l'actionnariat de la société par le rachat de pas moins de 25,1% du capital de Snam" .
Eni et le CDP ont ainsi conclu "un accord préliminaire contraignant qui prévoit un prix fixe par action Snam de 3,47 euros. La contrepartie totale, égale à environ 3,517 milliards, sera payée par Cassa depositi e prestiti en trois tranches. D'un montant total d'environ 1,759 milliard, la première tranche sera versée au moment du closing, soit la cession d'environ 30% de Snam à CDP, "qui pourra être réalisée à partir du 15 octobre prochain" et "est attendue d'ici fin 2012, sous réserve que certaines conditions suspensives soient remplies », dont surtout le feu vert de l'Antitrust. La deuxième tranche sera due au 31 décembre 2012, soit environ 879 millions, et la troisième au 31 mai 2013, soit environ 879 millions ». De la date de clôture à la date de paiement effectif, « des intérêts courront aux conditions du marché sur les montants des tranches postérieures à la première ».
Grâce à cette opération Eni "obtient des ressources importantes à allouer à sa croissance organique dans le cœur de métier de l'E&P » et la réduction de la dette qui passera sous les 11 milliards. Pour la participation résiduelle d'Eni dans Snam "le conseil d'administration a pris connaissance des dispositions contenues dans l'arrêté du Premier ministre, qui prévoient le transfert de cette part suite au transfert à la CDP par procédures de vente transparentes et non discriminatoires destinées aux épargnants et aux investisseurs institutionnels ».
