Les exportations des 147 districts industriels italiens cartographiés et suivis par Intesa Sanpaolo au cours des neuf premiers mois de l'année ont enregistré une très légère baisse, égale à -0,7% en tendance. Ainsi, la ruée des districts sur les marchés étrangers a été temporairement interrompue, ce qui les avait vus protagonistes d'une croissance des exportations pendant 6 années consécutives et d'une augmentation cumulée de 44% par rapport à 2009 (soit +29 milliards d'euros).
Des signes de ralentissement sont également apparus dans les 22 pôles technologiques italiens : sur les neuf premiers mois de l'année, les exportations ont enregistré une très légère hausse (+0,4 % de variation tendancielle sur les neuf premiers mois de 2016). Les bonnes performances du biomédical (+4,1%), de l'aéronautique (+2,7%) et de la pharmaceutique (+1,8%) ont, en effet, été quasiment annulées par le recul subi par les TIC (-4,5%). Plus qu'un revers, on peut plutôt parler d'une phase de stabilisation sur les niveaux d'excellence de 2015, où les exportations du district avaient atteint un nouveau record historique, à 94,6 milliards d'euros, soit 13,6 % de plus qu'en 2007.
La phase de faiblesse du cycle économique international (et plus particulièrement de certains marchés émergents) et, plus particulièrement, du commerce mondial, a eu un impact sur cette pause. Dans la même période et dans les mêmes secteurs de spécialisation des districts, les exportations allemandes accusent également une très légère diminution.
La compétitivité des quartiers italiens n'est donc pas en cause. En confirmation, il faut noter qu'entre janvier et septembre plus de la moitié des districts suivis ont enregistré une augmentation des exportations (79 sur 147). Nous sommes donc en présence d'une situation économique très hétérogène, comme cela ressort également de la lecture des données au niveau sectoriel, régional et des débouchés commerciaux.
La croissance des exportations des districts spécialisés dans les produits et matériaux de construction (+5,6% la variation sur les neuf premiers mois de 2016 par rapport à l'année précédente), dans les autres biens intermédiaires (+4,6% ; représentés par les districts du caoutchouc et des plastiques) , de l'ameublement (+0,9%), de l'alimentation et des boissons (+0,4%) et des intermédiaires pour le système de la mode (+0,4%), compensés par la baisse des ventes à l'exportation dans la mécanique (-0,4%), dans les biens de consommation du système de la mode (-2,1%), dans l'électroménager (-3%), dans les produits métalliques (-3%) et dans la métallurgie (-7,1%).
Au niveau régional, les districts du Nord-Est ont obtenu les meilleurs résultats, tirés par deux des régions italiennes ayant la plus forte intensité de district, l'Émilie-Romagne (+2,4 % de variation tendancielle sur la période janvier-septembre 2016) et la Vénétie ( +1%), où les tuiles de Sassuolo (+8,6%), les cyclomoteurs de Bologne (+11,7%), la thermomécanique de Padoue (+8,5%), le prosecco de Conegliano Valdobbiadene (+14,1%) et la viande de Vérone (+17,8%). L'évolution des districts a été moins positive dans les autres régions italiennes.
Le bilan est également contrasté au niveau des débouchés commerciaux : les exportations des quartiers continuent de progresser sur les marchés matures (+1,1 %), alors qu'elles subissent une baisse sur les nouveaux marchés (-4 %). En particulier, les performances positives réalisées en Espagne (+6,1%) et les nouveaux progrès enregistrés aux États-Unis (+1,9%) se distinguent, où les exportations de district ont mis à jour les niveaux records atteints en 2015. Les résultats décevants obtenus dans le nouveau les marchés ont plutôt été affectés par le ralentissement de certaines économies émergentes importantes, telles que les Émirats arabes unis et la Chine, et par la crise du marché russe.
Cependant, il faut noter le bond des ventes des districts en Iran (+43,5%), grâce surtout à la capacité des sociétés d'ingénierie à tirer le meilleur parti des opportunités de croissance apparues suite au retrait des sanctions internationales sur ce pays. En 2017, les exportations du district, après une année d'ajustement substantiel aux niveaux records atteints en 2015, pourront à nouveau croître en présence d'un cadre macroéconomique en amélioration. Les derniers indicateurs économiques disponibles signalent en effet une accélération généralisée de la production manufacturière et des services, notamment en Europe, aux États-Unis et en Asie.
Le marché européen devrait continuer à apporter une contribution légèrement positive à la croissance des exportations des districts, en présence d'un cadre économique encore dépendant de la relance monétaire et conditionné à court et moyen terme par un degré croissant d'incertitude politique.
Les marchés extra-européens seront donc à nouveau moteurs en 2017. En particulier, les États-Unis pourront donner un coup de pouce aux exportations de district, grâce à une croissance soutenue au-dessus du potentiel et à des conditions de change qui, au moins dans la première moitié de la nouvelle année, sera favorable (taux de change dollar/euro entre 1,03 et 1,08). Reste à savoir si et comment ce scénario sera modifié par la victoire de Trump, qui d'une part a promis une politique budgétaire plus expansive et d'autre part a exprimé des positions protectionnistes.
La remontée des prix des matières premières remet alors de nombreuses économies émergentes sur le chemin de la croissance, emmenées par la Russie qui, avant la crise russo-ukrainienne, avait représenté un moteur pour l'évolution des exportations dans de nombreux districts spécialisés dans la mode, dans l'ameublement et en mécanique. 2017 pourrait donc représenter une année de reprise des flux des quartiers vers ce marché. La dynamique des exportations des districts pourra alors être à nouveau soutenue par les pays de l'OPEP, grâce à la remontée des prix du pétrole qui alimentera la demande de ces marchés.
La filière étrangère ne peut cependant suffire à elle seule à relancer la croissance du tissu de quartier, surtout pour les réalités à faible propension à exporter. Un redémarrage de la demande interne est donc essentiel pour les districts industriels plus orientés vers le marché italien.
Pièces jointes : moniteurs de district
