Deutsche Bank est sur le point de lancer la plus gigantesque opération de nettoyage de bilans dont la finance se souvienne. Selon des avancées rapportées par le Financial Times, le géant bancaire allemand a décidé de transférer des actifs pour une valeur estimée à environ 50 milliards d'euros à une mauvaise banque, égal à 14 % du budget de l'établissement.
Le nouveau conteneur sera renommé, avec un euphémisme teutonique, division des actifs non essentiels. Contrairement à une bad bank normale – déjà créée dans le passé par la Deutsche Bank – elle contiendra non seulement des titres toxiques et à perte élevée, mais aussi des actifs non stratégiques, principalement dérivés à long terme, avec un accent particulier sur la banque de transactions et la gestion de fortune privée.
Autrement dit, il s'agira d'un gigantesque bail-in, qui aura sans doute des répercussions sur les perspectives de l'Union bancaire.
"Ce sera une coupe radicale – explique une source anonyme au journal britannique – Nous le faisons aujourd'hui parce que nous avons réuni suffisamment de moyens pour gérer l'opération. Nous ne pouvions pas avant."
Le PDG de la Deutsche Bank, Christian Sewing, annoncera officiellement la transaction à la mi-juillet, lorsque l'institut présentera les comptes semestriels.
Toujours selon le Financial Times, la réorganisation lancée par la Banque prévoit également une mise à l'échelle forte – si ce n'est même la fermeture – de l'activité commerciale hors Europe continentale.
L'objectif de Sewing est d'inverser la tendance des renversements du cours des actions qui ont laissé Deutsche Bank avec le ratio cours/valeur comptable le plus bas parmi les 37 prêteurs de l'indice Bloomberg Europe 500 Banks and Financial Services.
