Nous nous sommes tellement habitués à des taux d'intérêt officiels proches de zéro que nous avons oublié la rémunération des comptes courants qui était à la base de do-ut-des entre la banque et le titulaire du compte: Je vous laisse mon argent à la banque pour que vous puissiez le prêter à d'autres (intérêts passifs), en échange vous me payez une rémunération (Le revenu d'intérêts).
De 2008 à juillet 2022 : 14 ans de baisse des taux d'intérêt
à partir de 2008, l'annus horribilis de l'échec de Lehman Brothers, les taux officiels, qui en octobre de la même année à 3,25-3,75%, ont commencé à baisser progressivement par la Banque centrale européenne, qui, selon le mythique "Peu importe ce qu'il faut» de Mario Draghi tentait de faire refluer les liquidités dans un système financier devenu de marbre. C'est ainsi que les taux officiels sont progressivement atteint zéro en 2012 et même à partir de là négatif de 2014 à 2019. De sorte que do-ut-des il est bloqué : si la banque ne lui fait pas confiance pour prêter de l'argent, elle n'a aucun intérêt à rémunérer l'épargne.
La liquidité italienne a doublé en 10 ans. Demi stop sur les comptes courants
Pourtant, les comptes courants de ces dernières années ont toujours été très riches. Selon la dernière enquête du Fabi, le plus grand syndicat du secteur du crédit, le patrimoine financier des Italiens a atteint 5.256 10 milliards d'euros, presque doublé au cours des XNUMX dernières années et selon la récente enquête de Intesa Sanpaolo et le Centre Einaudi, 44% de ces liquidités sont toujours en comptes courants, même maintenant que l'inflazione érode environ 10% du capital en un an.
Le retournement de situation : les taux remontent à nouveau. Mais pas pour les titulaires de compte
Depuis juillet de cette année, le contexte décennal des taux d'intérêt a changé : la BCE, cette fois, pour freiner l'inflation, il lui a fallu inverser la tendance des taux d'intérêt, les faisant passer de zéro (en juillet) à 2,5 % (en décembre).
Mais rembobiner la bande tarifaire, si cela se traduisait immédiatement par un hausse des taux des prêts bancaires, des prêts aux hypothèques, n'a pas profité à l'envers du do-ut-des : celui de comptes courants que la plupart des banques ne paient toujours pas.
La réaction immédiate des banques pour augmenter les taux des crédits immobiliers
Avec un coût de l'argent atteignant 2,5 % l'horizon de 6% pour les intérêts sur les versements, il semble de plus en plus proche, a rapporté Fabi. "Pendant longtemps, nous avons même eu des taux négatifs et des coûts élevés, maintenant il y a enfin un peu de répit" justifie l'analyste d'une grande banque italienne, même si, comme on le sait, la BCE a également pris des mesures pour "protéger" les établissements de payer des intérêts négatifs sur les réserves excédentaires des comptes courants des banques centrales nationales.
Selon le dernier Rapport ABI, en octobre, le taux moyen pratiqué sur dépôts (qui comprend les comptes courants, mais aussi les dépôts d'épargne et les bons de caisse) s'est limité à 0,37% contre 0,34% le mois précédent. Donc une grande différence par rapport aux intérêts gagnés sur les engagements. Ce qui se traduira par bilans bancaires positifs dans les prochains trimestres.
Ing, Ibl Banca et Banca Sistema : les seules qui paient aussi le compte courant
Selon la plateforme Compareaccounts.it parmi les banques qui mettent à disposition un compte courant rémunéré, ControCorrente di est signalé Banque IBL qui offre actuellement un taux d'intérêt brut de 2,00 % jusqu'au 31 décembre 2023, prenant également en charge le droit de timbre pour toute l'année 2023 et actualisant la redevance pour les 6 premiers mois d'utilisation. Et il y a aussi le compte OUI ! Courant de Banque Système – un compte courant avec une cotisation annuelle gratuite et qui offre un taux d'intérêt brut de 1,50% sur les sommes déposées. Juste avant Noël, il est également arrivé Ing: Pour ceux qui ont déjà un compte Orange, à partir d'avril 2023, l'épargne augmentera avec un taux d'intérêt de 0,50% brut par an, contre 0,001% auparavant. Pour le reste, tout est muet, alors qu'avant 2008, les grandes banques se disputaient une noble compétition en annonçant la hausse des taux d'intérêt également sur les comptes courants.
D'autre part, les comptes de dépôt se sont développés, qu'ils soient liés ou non.
Dans ce secteur, la race noble s'est vue, à commencer par les banques dites « non traditionnelles ». "Si avant la hausse des taux, bon nombre des banques les plus importantes n'offraient pas de compte de dépôt, au cours des derniers mois et en particulier depuis juillet, les banques de consommation ont également bougé, racontent-elles à Confrontaconti.it. "Ce sont les banques qui ont historiquement observé le comportement des établissements plus spécialisés dans les comptes de dépôt et les types de taux qu'ils proposent en fonction de la durée des obligations".
90/95% de comptes de dépôt présents sur le marché aujourd'hui sont du type "lié”, qui sont divisés en deux sous-catégories, c'est-à-dire grevé mais non libérable lorsque les sommes déposées sont grevées pendant une durée préétablie (par exemple 12, 18 ou 36 mois) et ne peuvent en aucun cas être libérées. Ensuite, il y a les comptes de dépôt lié, mais incassable et qui permettent donc, en cas de besoin, de récupérer les sommes déposées contre la perte de tout ou partie des intérêts.
Le durées de contrainte ils ont tendance à commencer à partir de 6 mois jusqu'à 60 mois avec toutes les plages de durée intermédiaires. Evidemment les taux les plus élevés se retrouvent sur des durées plus longues, mais il faut dire que si l'on compare le 12 mois avec le 60, sur le 12 mois les meilleures offres tournent autour de 2,50% brut pour atteindre ensuite 4,00 % brut annuel pour 60 mois ( 5 ans). Le fait que le taux sur les durées plus longues soit proportionnellement plus faible tient compte du risque intrinsèque à moyen terme d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt par la banque centrale, précisent-ils à Confrontaconti.
Le premier à lancer des comptes de dépôt en 2022
Le précurseur avec des comptes de dépôt était en octobre Illimity par Corrado Passera qui offrait un taux allant jusqu'à 4 % sur une obligation à 60 mois. Puis d'autres sont venus. Par exemple les propositions de Banque CF+ qui proposait un taux jusqu'à 4% brut par an pour les échéances jusqu'à 60 mois avec le compte à terme en ligne, alors que le même Ing della citrouille orange offre 2,5% par an sur les montants immobilisés dans le Dépôt Orange pendant 12 mois pour ceux qui créditent leur salaire ou leur pension sur le Compte Orange, en ouvrant le compte avant le 31 décembre. Aussi Banque Système a révisé les taux d'intérêt sur toutes les échéances du compte SI ! Dépôt avec des rendements de 0,50% à 4,10% (sur dix ans).
La grande variété de l'offre du Trésor
Mais avec le recul, dans un contexte d'inflation à son paroxysme, les comptes de dépôt ont un concurrent de taille : les offres du Trésor italien avec une variété exceptionnelle de produits et d'échéances. A partir de Bot qui ont recommencé à proposer des rendements supérieurs à 2% pour ceux à 3 et 6 mois jusqu'à 3% sur la maturité XNUMX an.
Et puis il y a le tour d'horizon de BTP offrant jusqu'à plus de 4,50 % sur les échéances plus longues. Tous les titres qui peuvent être achetés à prix réduits aux enchères, tous les mois et qui, en tenant compte de l'évolution du marché comme c'est le cas avec les cotations en bourse, peuvent être revendus si nécessaire.
