L'inflation mord également à l'Est. En novembre, l'indice des prix à la consommation chinois a augmenté de 2,3 % sur un an, tiré par l'explosion du coût des légumes frais. Parallèlement, l'indice des prix à la production a augmenté de 12,9 %, moins qu'en octobre, mais toujours au-dessus des attentes des analystes. Ainsi, deux jours après les données d'inflation aux Etats-Unis (le consensus table sur une hausse de 6,8% sur un an en novembre), le rendement des obligations américaines à deux ans a atteint son plus haut niveau depuis deux ans, à 0,71% . Le bon du Trésor à 1,51 ans a atteint son plus haut niveau depuis le début du mois, à XNUMX %.
OMICRON, L'ALARME EST RÉDUITE
Mais ces mouvements n'ont pas empêché le Bull de marquer une nouvelle séance positive grâce aux annonces sur Omicron : tout comme Moderna avait semé la peur sur la nouvelle variante il y a une semaine, hier Pfizer et BionTech, après des tests effectués en laboratoire, ont annoncé que la troisième dose du vaccin multiplie les anticorps jusqu'à 25 fois et qu'un médicament spécifique sera prêt en mars.
Dans le sillage de Wall Street, qui est arrivé hier avec le S&P 500 proche d'un plus haut record, ce matin la quasi-totalité des places boursières asiatiques ont progressé. Hong Kong, Shanghai et Séoul sont en hausse, tandis que Tokyo est en légère baisse. L'indice S&P ASX 200 de Sydney a clôturé en baisse de 0,2 % après quatre jours consécutifs de gains.
La Hang Seng Tech de Hong Kong est en hausse de 2% alors que le secteur immobilier chinois se détend. Selon des rumeurs, un groupe de créanciers dirigé par Lazard serait sur le point de signer un accord de trêve avec Kaisa, un promoteur immobilier en crise de liquidité depuis un certain temps. Evergrande est en hausse de 0,9 %.
PÉKIN MET UN FREIN SUR LE YUAN FORT
La paire dollar-yuan a atteint ce soir son plus bas niveau depuis 2018 : une situation qui a poussé la banque centrale de Pékin à prendre certaines mesures pour limiter l'appréciation de la devise.
Sur le marché des changes, la livre sterling a terminé à un plus bas de 2021 face au dollar après l'annonce de nouvelles restrictions de voyage en Angleterre.
S&P BAT UN NOUVEAU RECORD, LE PÉTROLE RESTART
L'euro dollar a peu bougé, à 1,133, après le bond de 0,7% d'hier. Reprise définitive hier à Wall Street : Dow Jones (+0,1%), Nasdaq (+0,64%) et S&P (+0,31% à 4,701 points, nouveau record) sont en terrain positif. Pétrole Brent et WTI en hausse de 1%, quatrième séance consécutive.
ASSIETTES DU FUTUR EN EUROPE, NASDAQ FAIBLE
L'évolution de l'indice Nasdaq marque une baisse de 0,1%. L'avenir des bourses européennes se situe autour de la parité au premier jour après le départ d'Angela Merkel. Demain, le chancelier Scholz fera ses débuts internationaux avec la traditionnelle visite à Paris, préférée à Bruxelles. Pendant ce temps, le front de Francfort se réchauffe.
SCHNABEL (BCE) : DE NOUVELLES INCITATIONS FERAIT PLUS DE MAL QUE DE BIEN
Une semaine après la direction de la BCE, Isabel Schnabel, seule voix allemande à la BCE attendant le successeur de Jens Weidmann, a pris le terrain : les aspects négatifs des achats de titres sur le marché sont désormais plus nombreux et profonds que les bénéfices, elle déclaré dans une interview avec Financial Times. L'exact opposé de ce que prétendaient les colombes. Il ne sera pas facile de trouver un résumé. Il est probable que la fin des achats du programme Pepp (1.850 milliards) prendra fin en mars, mais l'incertitude règne sur d'éventuels remplacements.
Christine Lagarde a gardé hier ses distances avec le sujet, abordant des sujets très divers : le changement climatique et les cyberincidents, a-t-elle dit, sont les "nouvelles menaces qui peuvent profondément affecter la stabilité financière".
BTP SOUS LE FEU : L'écart grimpe à 135
Les marchés reniflent l'air de l'incertitude à Francfort et évoluent en conséquence. S'en est suivi une journée difficile pour les obligations italiennes, malgré des volumes réduits pour la fête qui n'ont cependant pas empêché l'apparition d'ordres de vente massifs sur les obligations à 5 et 10 ans.
Le taux de référence à 1,03 ans est monté à 1%, son plus haut depuis le 135er décembre, tandis que la prime de risque Italie-Allemagne sur le même segment s'est élevée à 137 points de base, légèrement en dessous des 2020 points de novembre XNUMX.
Le sentiment des opérateurs est que certains hedge funds ont voulu tester la compacité de la Banque centrale à la veille de décisions sur l'avenir des stimuli. La nouvelle de la grève au début de la phase la plus délicate du gouvernement Draghi a également pesé.
Le Trésor est aux prises aujourd'hui avec une opération d'échange d'un maximum de 2,5 milliards d'euros et annoncera dans la soirée les quantités et les types de titres qu'il proposera lors de l'adjudication à moyen-long terme du mardi 14 décembre.
MAILLOT NOIR BUSINESS PLACE (-1,42%)
Piazza Affari a clôturé dans le noir avec une baisse de 1,42%, revenant à 26.751 0,79 points de base. Francfort chute de 0,72 %. Les autres marchés ont également été faibles : Paris -1 % ; Amsterdam -0,93 % ; Madrid -XNUMX %.
En Allemagne, les parlementaires ont élu l'exposant social-démocrate Olaf Scholz comme nouveau chancelier, mettant fin aux 16 ans d'Angela Merkel. Scholz, 63 ans, qui a été vice-chancelier et ministre des Finances sous le gouvernement sortant de Merkel, a obtenu une nette majorité de 395 voix de la chambre basse du parlement, comme l'a rapporté le président du Bundestag, Baerbel Bas.
MOINS DE VOLKSWAGEN, LES HÉRITIERS DE PORSCHE RENTRENT À LA MAISON
Secondo Handelsblatt, la famille Porsche, premier actionnaire de Volkswagen, s'apprête à céder une participation dans le groupe pour réinvestir dans le contrôle de Porsche et de là participer à la révolution automobile des prochaines années.
NESTLÉ VEND 4% DE L'OREAL POUR 8,9 MILLIARDS
La séparation entre L'Oréal (-1,54%) et Nestlé (+1,2%) se rapproche. Le conseil d'administration du géant français des cosmétiques a approuvé hier le rachat de 4% du capital au partenaire suisse, qui réduit ainsi sa participation à 20,1% contre 23,3%, tandis que la famille Bettencourt Meyers monte à 34,7%. Le montant de la transaction, qui s'est déroulée à 400 euros (avec une décote de 5,8% sur les prix du marché), est de 8.9 milliards d'euros.
TROISIEME ANNEE EN ROUGE POUR TUI (-3%)
Flat London (-0,08%), face à la baisse de la livre, face à laquelle l'euro affiche une hausse d'environ 0,7%. Boris Johnson a lancé le "plan B" contre la pandémie.
Tui, groupe de tourisme basé à Hanovre et également coté à Londres, perd 3 % : l'entreprise s'attend à retrouver un niveau normal de réservations d'ici l'été 2022. Sur l'exercice clos fin septembre, Tui a enregistré une perte nette de 2,48 %. milliards d'euros, après la perte record de 3,1 milliards d'euros l'année précédente en raison de la pandémie. Au quatrième trimestre, elle a quasiment triplé son chiffre d'affaires en un an, à 3,5 milliards d'euros. Le résultat d'exploitation a frôlé l'équilibre, à -97 millions d'euros, contre -570 millions perdus l'année précédente.
ALTOLÀ DE MORGAN STANLEY RETIENT LA STM (-2,8%)
Stm (-2,8%) a été l'une des principales victimes des ventes, affectée, avec l'allemand Infineon (-4%), par la baisse de la note de Morgan Stanley de Overweight à Equalweight.
PIRELLI RÉCOMPENSÉ, STELLANTIS SE RÉTRACTE
Dans le secteur automobile, Pirelli progresse (+0,4 %) : Deutsche Bank a relevé son objectif de cours de 5,5 à 6 euros, confirmant l'opinion retenue. Stellantis et Cnh Industrial perdent un peu plus d'un point de pourcentage.
UNICREDIT, LE JOUR ORCEL EST ARRIVÉ
Des banques en berne, dont Unicredit (-0,9%) à la veille du Jour J sur le business plan dressé par Andrea Orcel. Dans un rapport sur le secteur bancaire en Europe du Sud, le Credit Suisse classe le groupe Piazza Gae Aulenti comme le "premier choix" dans la région, en raison des attentes de croissance du rendement du capital grâce à des perspectives positives pour le chiffre d'affaires et la rentabilité.
La gestion d'actifs contient des pertes. Le secteur pétrolier a également été morose : Eni -1,2 % et Saipem -1,1 % après que Jefferies a abaissé l'objectif de prix à 1 euro. Prises de bénéfices dans le luxe : Moncler – 2,6 %, Tod's en baisse de près de 4 %.
SIGNE PLUS POUR TELECOM : GUBITOSI RESISTE
Parmi les quelques idées positives, Telecom Italia (+1,1%) attend des développements sur le front de l'offre du fonds Kkr et Atlantia en hausse d'un demi-point.
La tension monte en vue du conseil d'administration de Telecom du 17, qui pourrait décréter le troisième avertissement sur résultats de l'année dans l'attente d'une révision de l'accord avec Dazn. La situation devient d'autant plus complexe que Luigi Gubitosi, engagé dans un bras de fer avec l'entreprise, n'a pas encore trouvé d'équerre sur l'indemnité et sur le volet économique de son contrat.
SOINS INTERNATIONAUX VOLER VERS EGM (+50%)
Dans l'Egm vole International Care Company, en hausse de 50% par rapport à la valeur de placement. L'action de la société active dans les services d'assistance à la personne est suspendue depuis longtemps en raison d'un excès de hausse.
