L'inconnu politique ne fait plus peur, du moins pour l'instant. Ainsi, les marchés peuvent profiter sereinement du rallye pétrolier et du grand spectacle trimestriel, le meilleur de ces dernières années jusqu'à présent. Dans ce cadre idyllique, les signes d'une reprise de l'inflation, qui pointe le bout de son nez aux Etats-Unis dans le sillage du pétrole, ne font pas peur. La fête pourrait être gâchée par l'exécutif de la BCE si l'intention de réduire les achats de titres sur les marchés émergeait de la réunion d'aujourd'hui. A l'inverse, Francfort pourrait déjà approuver aujourd'hui la prolongation de 6 mois du programme d'achat de Qe. Par ailleurs, la reprise du secteur bancaire contribue à apaiser le climat.
L'ASIE AU PLUS HAUT DEPUIS UN MOIS. STOCKS PÉTROLIERS AUX ÉTOILES
Les marchés américains ont fait un nouveau pas en avant, bien que modeste : Dow Jones et S&P 500 +0,22%. Le Nasdaq a clôturé en hausse de 0,05 %. Le Beige Book, le rapport périodique sur les conditions du pays par la Réserve fédérale (Beige Book), a confirmé que l'économie se développe lentement mais sûrement.
Les prix du pétrole flambent : +1,9% pour le Brent, +2,6% pour le brut WTI. Parmi les raisons du boom figurent la chute des stocks américains et les déclarations de Saudi Energy Khalid al Falih selon lesquelles de nombreux pays, à l'intérieur et à l'extérieur de l'OPEP, sont prêts à réduire leur production. Hier, l'Arabie saoudite a placé avec beaucoup de succès sa première obligation qui a levé 17,5 milliards de dollars.
Le secteur de l'énergie progresse à Wall Street : +1,4%, la plus forte hausse des sept dernières séances. Les équipements pétroliers font encore mieux, tirés par Halliburton (+4,2%). L'indice du secteur pétrolier européen progresse de 1 %. À Piazza Affari, Eni a augmenté de 0,3 %, Tenaris de +0,9 %.
Saipem +4% : Goldman Sachs a réitéré sa recommandation « d'achat » sur le titre, réajustant l'objectif de cours à 0,60 mois à 0,59 contre 12 euro. Goldman s'attend à une révision à la baisse de ses prévisions pour 2017 lors de la publication de ses résultats du troisième trimestre, mais considère qu'il s'agit "d'une opportunité étant donné que, selon nous, les fondamentaux restent attractifs avec une forte génération de trésorerie et que nous voyons une dynamique positive avec de nouveaux contrats".
RECORD TRIMESTRIEL, JAMAIS AUSSI BON DEPUIS TROIS ANS
La campagne de résultats se poursuit à plein régime : 80% des entreprises de l'indice S&P 500 ayant déposé leurs comptes ont battu les estimations. Selon Thomson Reuter, les bénéfices devraient augmenter pour la première fois en cinq trimestres.
En particulier, la parade des records des banques américaines se poursuit, soutenue par le produit des activités de trading obligataire. Morgan Stanley +1,9% : les revenus du négoce d'obligations ont triplé à 1,5 milliard, soit 500 millions de plus que les estimations. Le résultat net a augmenté de 57% à 1,6 milliard.
Intel a été le moins performant parmi les grandes entreprises avec une baisse de 4 %. Le fabricant de puces a déclaré avoir clôturé le troisième trimestre avec des ventes de 15,8 milliards de dollars, en hausse de 9,1%. Mais les prévisions pour les mois à venir sont décevantes.
L'optimisme a infecté les bourses asiatiques ce matin. L'indice Morgan Stanley Asia Pacific remonte vers les plus hauts des quatre dernières semaines grâce à la progression des bourses de Tokyo (+1,4%) et de Hong Kong (+0,7%). A parité Shanghai et Séoul. Bombay en hausse (+0,5%). Le titre Nintendo brille à Tokyo : la société a annoncé via Twitter qu'elle présentera aujourd'hui la nouvelle console de jeux vidéo à New York.
PLACE D'AFFAIRES DE PLUS DE 17 MILLE. BTP ITALIA ARRÊTE À 2,2 MILLIARDS D'EUROS
Des bourses européennes positives à la veille de la réunion de la BCE et surtout de la conférence de presse de Mario Draghi prévue à 14 h 30. Une ouverture avec un signe plus est attendue à Londres et sur les autres principales places boursières. Le matin, il y aura l'annonce des comptes de quelques grands européens : Nestlé, Roche, Pernod Ricard.
Toujours animée Piazza Affari, +0,46% hier. L'indice Ftse Mib est repassé au-dessus des 17 17.044, clôturant à 21 0,2 points, encore loin des niveaux du début d'année (0,1 1 points). Les autres marchés sont en territoire positif : la Bourse de Paris gagne 1,0978%, Francfort +XNUMX%, Madrid +XNUMX... L'euro est faible, à XNUMX contre dollar, en attendant la réunion de la BCE.
La collecte des commandes pour le nouveau Btp Italia d'octobre 2,216 auprès des clients particuliers s'est clôturée avec un total de 2024 milliards d'euros. Hier, les commandes se sont arrêtées à 366 millions, auxquels il faut ajouter 1,85 milliard de demande entre lundi et mardi. Dans les trois premiers jours de l'édition d'avril, le titre avait attiré une demande de 4,232 milliards. Au programme aujourd'hui, le placement auprès d'investisseurs institutionnels
TOUJOURS SUR MPS SCUDI, FEU D'ARTIFICE SUR BIM
Toujours sur les boucliers de la Piazza Affari Monte Paschi (+7% à 0,21 euro), une valeur symbole du retour du secteur bancaire italien qui, atone jusqu'à la mi-séance, a gagné environ 1,6% en finale. L'action de la banque siennoise reste sous le feu des projecteurs grâce à l'attention portée au projet présenté par Corrado Passera, qui prévoit un recours plus limité à l'augmentation de capital (2,5 milliards contre 5) par rapport au plan envisagé par JP Morgan et Mediobanca. La proposition de l'ex-ministre sera examinée après l'approbation du plan industriel prévu pour le 24. syndicats.
Après le lancement de la fusion entre Bpm et Banco Popolare (+0,3%) le dossier sur l'éventuel accord tripartite qui pourrait impliquer Creval (+7,6%), Popolare di Sondrio (+6%) et la Banque revient sur le devant de la scène Popolare d'Émilie-Romagne (+5%), qui a fixé le rendez-vous pour la transformation en société par actions au 26 novembre. Le PDG de Bper, Alessandro Vandelli, a déclaré que les deux banques de la Valteline "sont des entités avec lesquelles nous entretenons d'excellentes relations, nous pourrions peut-être faire quelque chose avec elles".
Sur les boucliers Bim (+26,6%). La Banque a pris acte hier de la démission du Conseil d'administration et a décidé de convoquer les administrateurs en fonction à la date de l'assemblée afin de permettre l'installation d'un nouveau top management. Les marchés étant fermés, le président Maurizio Lauri a rappelé dans une note que la banque est un atout stratégique pour la maison mère. Le CA "a l'intention de relancer les activités de la banque dans le Private Banking italien avec force et détermination".
Journée positive pour Intesa (+0,6%) et Unicredit (+1%). Parmi les compagnies d'assurance, Unipol (+2,1%) et UnipolSai (+1%) progressent. Généraux +0,4 %.
MEDIASET-VIVENDI : LA RUPTURE EST DERNIÈRE
Telecom Italia dérape (-0,1%), malgré la bonne indication du PDG Flavio Cattaneo, qui a annoncé une croissance "à deux chiffres" en septembre des clients disposant d'un réseau fixe. Icbpi a confirmé la recommandation d'achat et l'objectif de cours de 1,07 euro sur l'action, qualifiant de positives les déclarations de Cattaneo sur le fait que le groupe n'est pas intéressé par l'acquisition d'Oi.
Partage définitif entre Mediaset (+0,07%) et Vivendi. "Dans les circonstances actuelles, Vivendi n'est actuellement plus disposé à privilégier la recherche d'une solution amiable et se réserve le droit de prendre toutes les mesures nécessaires pour défendre ses intérêts et ceux de ses actionnaires." "Nous reconnaissons - a été la réponse de la filiale Fininvest - que le litige sera résolu en justice".
Selon les données de Nielsen, le marché des investissements publicitaires en Italie au cours des huit premiers mois de l'année affiche une croissance de 3,2 % sur une base annuelle.
Parmi les valeurs industrielles, StM progresse (+0,5%). Liberum a réitéré la recommandation d'achat et l'objectif de cours de 8,5 euros sur le titre. Exane Bnp Paribas (surperformance) constate une hausse des estimations du consensus. Prysmian (-0,7%) était le maillot noir dans la foulée des rumeurs sur le prochain rapport trimestriel.
