Les États-Unis évitent de peu la fermeture redoutée du gouvernement fédéral, qui aurait compromis l’activité gouvernementale. Le président républicain Kevin McCarthy a trouvé un compromis qui a permis l'adoption du texte avec un vote bipartisan des démocrates et des républicains. L’aide à l’Ukraine en paie le prix, du moins pour le moment, mais un élément d’incertitude pour les marchés est supprimé. Un signe de bon augure pour un début de quatrième trimestre, pour l'instant dominé par pas mal de facteurs négatifs : l'hypothèque des chers huile, et encore plus la pression des rendements élevés sur les obligations d’État.
Milan stable au troisième trimestre
L'Accord américain est favorable à un démarrage positif des tarifs. Le Bourses d'Europe devrait ouvrir en hausse, les futures EuroStoxx50 augmentent de 0,2%.
Milano le troisième trimestre s'achève en parfait équilibre : +0,04% à 28.243 XNUMX points.
Le luxe souffre, les compagnies pétrolières avancent. Ainsi, le classement des capitalisations change. Aujourd'hui, la Bourse de Londres pourrait dépasser celle de Paris.
Les données seront publiées dans la matinée PME sur le secteur manufacturier des principaux pays de la zone euro et ceux du chômage en Italie et dans la zone euro. Demain, ce seront le PIB italien définitif du troisième trimestre et le ratio déficit/PIB du deuxième trimestre.
Lancement de Btp Valore : meilleur rendement que l'obligation traditionnelle à 5 ans
Ces chiffres accompagnent le lancement du deuxième numéro de Valeur BTP, proposé à nouveau par le Trésor quatre mois seulement après ses débuts réussis (levant 18,19 milliards d'euros).
Le ministère de l'Économie et des Finances a annoncé vendredi le montant du rendement de la nouvelle obligation : 4,1% pour les trois premières années et 4,5% pour la 3ème et la 4ème année. La durée est de cinq ans et un coupon est attendu tous les trois mois.
Les coupons annoncés conduisent à un taux global à l'échéance, prenant également en compte la prime de fidélité à l'échéance de 0,5%, nettement supérieur au taux actuel du BTP à 5 ans correspondant, égal à 4,21% : l'écart est d'environ 15 points de base. .
Les incertitudes sur l'état de l'offre pèsent sur l'offre (clôture prévue vendredi à 13h). Finance publique Italien, après la décision de proposer une manœuvre financière avec un déficit plus important que prévu. On repart d'un rendement à dix ans de 4,77%. pour un spread de 193 points.
Les données de vendredi ont signalé les premiers effets positifs surinflation. Les prix à la consommation dans la zone euro ont augmenté de +4,3% sur un an, en ralentissement par rapport à +5,2% en août et en dessous des attentes du consensus (+4,5%). L’inflation globale est tombée à des niveaux jamais vus depuis un an. Les prix corrigés des composantes volatiles se sont également refroidis plus que prévu, à +4,5% contre +5,3
La confiance américaine remonte, mois noir pour les obligations du Trésor
L’atmosphère outre-océan est positive. L'avenir deS & P 500 est en hausse de 0,5%. L'indice de référence vendredi Wall Street il a clôturé en baisse de 0,3%, soit -4,9% pour le mois.
Les données macroéconomiques de vendredi ont également confirmé l'extraordinaire résilience de l'économie américaine : l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan s'est amélioré à 68,1 points contre 67,7, les économistes s'attendaient à une confirmation des données en août. La composante sur les conditions d'aujourd'hui a augmenté et celles sur demain ont également augmenté. Les anticipations d’inflation sur un an reviennent cependant aux niveaux de 2021 : les personnes interrogées s’attendent à une hausse des prix de 3,2 % sur un an, contre +3,5 % précédemment.
Accord sur X entre Musk et Ackman. Powell parle aujourd'hui
Il prend forme, selon le Wall Street Journal, l'axe entre Elon Musk et le magnat milliardaire Bill Ackman prêt à en promouvoir un Dormir d'accueillir X (anciennement Twitter) et ainsi accélérer le retour des réseaux sociaux en Bourse.
Il dollar (1,0570) démarre avec peu de changement, après avoir bouclé le meilleur trimestre de l'année avec +3,10%. Le croisement se situe juste au-dessus des plus bas de l'année atteints mercredi dernier à 1,0488.
Un trimestre à oublier pour moi obligations d'État. Le prix du Trésor à 10 ans a baissé de -3,7% (perte quasi nulle si l'on convertit les données en euros) avec un rendement de 4,60%, le plus élevé depuis 2007.
Le discours du gouverneur de la Fed est attendu aujourd'hui, Jerome Powell, demain, l'économiste en chef de la BCE, Philip Lane, s'exprimera sur l'inflation à Vilnius et mercredi, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, s'exprimera lors d'une conférence sur la politique monétaire. Demain, la Banque centrale australienne décidera des taux.
Le yen au plus bas face au dollar, l'indice PMI chinois en hausse
Les marchés boursiers chinois fermés pour le Semaine d'or. Mais au cours du week-end, des signes de reprise sont apparus dans l’industrie chinoise. L'indice PMI manufacturier est passé à 50,2 contre 49,7 en août. Le consensus était de 50,1.
Avanza Tokyo. L'index Nikkei augmente de 0,7%. Mais ça yen, qui atteint près de 150 contre dollar, est à son plus bas niveau depuis un an.
De la publication du procès-verbal, il ressort que Banque du Japon il a discuté d’une voie pour sortir d’une politique ultra-expansionniste. Lors de la réunion de septembre, les membres du conseil d'administration ont évalué les conditions à remplir avant de mettre un terme à la longue phase de taux négatifs ou très bas.
"La réalisation durable et stable de l'objectif de stabilité des prix, accompagnée d'augmentations de salaires, n'est pas encore en vue et la Banque doit donc patiemment poursuivre son assouplissement monétaire sous contrôle de la courbe des rendements", peut-on lire dans le résumé des avis de la BoJ. Cependant, un membre a souligné que la seconde moitié de l'exercice budgétaire se terminant en mars 2024 marquera une « période importante » pour déterminer si l'objectif de stabilité des prix sera atteint.
Le pétrole augmente en attendant l’OPEP+
Brent à 92,40 $, wtf à 91 $. Le contrat à terme sur le Brent expirant en décembre s'ouvre en légère hausse. Le mois de septembre s'est terminé sur une hausse de 9,7% USD, tandis que le troisième trimestre a enregistré un bond de +28%, ce qui a alarmé les marchés. Il est peu probable que l’OPEP et ses alliés modifient leur politique actuelle de production pétrolière lorsque le comité se réunira mercredi, ont déclaré à Reuters quatre sources de l’OPEP+, car l’offre est plus restreinte et la demande augmente.
Tamburi introduit Alpitour en bourse et déclasse Moncler
La façade chauffe encore Mediobanca. Ce week-end, la nouvelle selon laquelle Poste Italiane détient une part de plus de 1% dans l'institution a fait sensation. Post a précisé qu'il n'exercerait pas son droit de vote lors de la réunion du 28 octobre. Delfin, la société holding de la famille Del Vecchio, devrait présenter aujourd'hui sa liste pour le conseil d'administration de Mediobanca, composée de cinq noms.
Les généraux ont nommé Giulio Terzariol, ancien top manager d'Allianz, responsable de tout le secteur du groupe actif dans le métier caractéristique, celui de l'assurance.
stellante Les chiffres des ventes de septembre seront dévoilés dans la soirée. Le syndicat Uaw a décidé de ne pas déclencher de nouvelle grève dans les usines américaines de Stellantis après que le groupe ait apporté des améliorations au contrat quelques minutes avant l'annonce attendue, selon le président du syndicat américain. L'Uaw a également abandonné les allégations de pratiques de travail déloyales contre GM et Stellantis.
Moncler. RBC abaisse son objectif de cours à 58 euros, contre 62 euros auparavant.
Banca Popolare di Sondrio. Un groupe de membres considère positifs les objectifs annoncés par Unipol, qui s'élèvent à près de 20% de la banque Valtellina, mais s'inquiète du fait que cette démarche soit préliminaire aux opérations d'agrégation bancaire et s'adresse en particulier à l'association "Ensemble pour Popolare", qui détient 4% du capital, afin de pouvoir accroître sa présence à au moins 10%.
Partenaires d'investissement Tamburi. Les partenaires de référence d'Alpitour World, dont le club deal Asset Italia 1, un véhicule promu par Tamburi Investment Partners et dont Tip est le plus grand investisseur, qui détient environ 59% d'Alpitour World, ont nommé Goldman Sachs Bank Europe pour lancer une étude exploratoire. processus de valorisation de ses actions.
