Un Black Friday scelle la semaine financière de Place Afari et les listes européennes, qui clôturent sur de lourdes chutes, tandis que Wall Street, après un début négatif, semble s'acheminer vers le même épilogue. Le Dow Jones, dans la matinée américaine, a touché des plus bas de près de deux ans. Goldman Sachs a également réduit son objectif de fin 2022 pour le S&P 500 d'environ 16 % à 3.600 2,5 points, en baisse de XNUMX % par rapport aux niveaux actuels.
L'agressivité des banques centrales, les craintes de récession, l'escalade de ton entre la Russie et l'Occident, les élections italiennes sont à la base du séisme d'aujourd'hui.
Milano, -3,36% (21.066 23 points de base) a clôturé à son plus bas niveau depuis environ deux mois et était le pire résultat aujourd'hui, XNUMX septembre, à deux jours seulement des élections politiques et avec les partis de centre-droit en fibrillation face aux propos du président de la Commission européenne Ursula Von Der Leyen qui a semblé s'immiscer dans la campagne politique interne sur laquelle le président a tenté de corriger le tir dans la journée.
Ils continuent également à augmenter rendements des obligations d'État: le Btp 4,23 ans passe à 2,03% et le Bund atteint 220%, pour un spread stable à 0,47 points de base (+XNUMX%).
Dans le reste de l'Europe, ils sont également fortement négatifs Amsterdam -2,76% Madrid -2,46% Parigi -2,28% Francfort -2,01 %. Hors zone euro : Londra -2,01% Zurigo -1,54%.
Euro nouveau minimum pendant 20 ans ; huile en chute libre
La monnaie unique perd plus de 1% face au dollar et s'échange autour de 97 centimes.
La GBP dans la matinée, il a atteint un plus bas de 37 ans contre la devise américaine (1,102) et le rendement à 10 ans des obligations d'État britanniques a atteint son plus haut depuis 2011, dépassant 3,8 %, intimidé par la Réduction d'impôt du gouvernement Tuss, visant à stimuler l'économie. La crainte est que le plan soit financé par de nouvelles émissions de papier, avec des craintes quant à la tenue conséquente des comptes britanniques.
L'image macro dans son ensemble (les PMI de septembre en zone euro sont au plus bas depuis 27 mois) et l'inversion de la courbe obligataire américaine (le 4 ans s'échange toujours à plus de 3,7% contre XNUMX% pour le XNUMX ans) pèsent sur le huile, qui voit la demande de pétrole brut en danger. Les contrats à terme sur le Brent sont en baisse de 5,1% à 85,84 dollars le baril. Le WTI se négocie en dessous de 80 $ pour la première fois depuis janvier.
PMI de la zone euro en baisse ; Les banques européennes inquiètes de la BCE et du Credit Suisse
Les indices PMI de la zone euro pour septembre, déjà très fragiles dans un contexte de banques centrales « hawkish », ont déprimé l'appétit pour le risque, confirmant un ralentissement de l'économie et augmentant la probabilité d'une récession. Le PMI Composite S&P Global Flash Zone Euro il est tombé à 48,2 en septembre contre 48,9 en août (supérieur à 50 signifie croissance), indiquant le troisième mois consécutif de contraction de l'activité du secteur privé. Hors chocs pandémiques, le chiffre était le plus bas depuis mai 2013. La France et l'Allemagne s'en sont mal tirées.
Les banques, qui ont soutenu les listes dans cette octave de resserrement monétaire, sont aujourd'hui dans le rouge foncé entraînées par Credit Suisse (-12,4 %) à des plus bas historiques. La banque suisse recherche de nouvelles liquidités auprès des investisseurs pour la quatrième fois en sept ans environ, selon deux sources de Reuters, alors qu'elle tente une refonte majeure de son unité de banque d'investissement.
Toujours Reuters rapporte également la nouvelle selon laquelle la BCE évalue comment contenir les coûts dus aux intérêts à payer aux banques qui stockent les liquidités excédentaires à la banque centrale. Parmi les options à l'étude, figurerait également un éventuel ajustement des opérations de financement à long terme du TLTRO.
Piazza Affari en maille noire avec pétrole, industrie et banques
Sur l'index principal de Piazza Affari, il y a aujourd'hui un embarras de choix de secteurs négatifs. En tout cas, la liste des baisses est menée par une valeur pétrolière comme Tenaris, qui perd 8,31 %. Parmi les valeurs pétrolières, le bilan aujourd'hui est également lourd pour Eni, -4,74 %. La vente a touché les valeurs industrielles : il n'y a pas de défense qui tienne pour Leonardo -6 %. Mal Iveco -4,9% et Pirelli -4,33%, aussi parce que le secteur automobile s'est vendu dans toute l'Europe avec des immatriculations en baisse de 17,4% et 8% respectivement en juillet et août, marquant quatorze mois consécutifs de baisse.
Les banques reculent après les gains récents de Intesa, -4,75 %. Banco Bpm il perd 4,42%, également à la lumière des avis du PDG Giuseppe Castagna, selon qui l'institut est sur une voie autonome après avoir recherché des partenaires pour la création d'un troisième pôle bancaire en Italie. Ils descendent Mediobanca -4,2% et nexi -4,18%.
C'est contre la tendance députés +3,18%, récemment survendu.
Ferme également une session principale Télécom, -4,41%, qui avait résisté aux soldes du matin.
La seule puce bleue positive est Amplifon + 1,01%.
